♦ Cautela en una semana crucial, con los reflectores en las decisiones de política monetaria de los principales bancos centrales y datos económicos. El mercado descuenta aumentos de +25pb para el Fed y de +50pb tanto del ECB como el BoE. Si bien es factible que estos se materialicen, serán más importantes las pistas que den sobre los niveles de sus tasas terminales y el tono respecto a los riesgos. En este contexto, las acciones del sector tecnológico fueron las más sensibles al reflejar el sentimiento de aversión al riesgo. Tesla (NASDAQ:TSLA) (-6.3%), Meta (-3.1%) y Apple (NASDAQ:AAPL) (-2.0%) lideraron las caídas, pesando sobre todo en el Nasdaq (-2.0%).
♦ La inflación de diciembre en España sorprendió al alza (5.8% a/a vs 5.0% del consenso) con lo que los bonos españoles perdieron hasta 13pb en la parte corta. En la antesala del ECB, constituye una señal más hawkish. Los Treasuries se presionaron 5pb en promedio, sobre todo en la parte corta. En tanto, el USD se fortaleció (DXY +0.4%) frente a divisas desarrolladas y la mayoría de EM. La curva de Bonos M finalizó con pérdidas de 2pb en promedio y los swaps de TIIE se ajustaron con más fuerza (+6pb). A pesar de esto, el MXN continúa en un patrón de consolidación, cerrando sin cambios en 18.78 por dólar.
♦ El Tesoro de EE.UU. aumentó su estimado de colocación en los mercados de renta fija para el 1T23 a US$932,000 millones (+61% vs su estimado de octubre) a pesar de estar cerca del techo de endeudamiento. De acuerdo con Bloomberg, PEMEX podría emitir un bono en dólares con vencimiento de mediano plazo en los mercados internacionales pronto, aunque estará sujeto a las condiciones del mercado.