• Mercados accionarios al alza, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos y dólar con pocos cambios, con los inversionistas animados por la decisión de China de recortar la tasa de préstamos a 5 años, mitigando así las preocupaciones por la recuperación económica
• Con pocos datos, la atención estará en la gira del presidente Biden por Asia y la publicación de la encuesta de expectativas del sector bancario en México. En la Eurozona se darán a conocer cifras finales de confianza del consumidor de mayo
• En específico, el PBoC recortó la tasa de préstamos de alta calidad a cinco años a 4.45% desde 4.60%, un récord y mayor a lo anticipado. El gobierno busca estimular la demanda por hipotecas y préstamos en medio de la debilidad del sector y los riesgos a la economía por los recientes confinamientos
• Rusia dejará de enviar gas natural a Finlandia a partir del sábado debido a la negativa de este último de pagar por el recurso con rublos. Si bien su efecto sería limitado, el país se une a Polonia y Bulgaria en esta misma situación. En este sentido, el recorte de suministros energéticos sigue amenazando al crecimiento e inflación de la región
• En un discurso ayer, Esther George del Fed de Kansas City –con derecho a voto este año– afirmó que está cómoda con alzas de 50pb en cada una de las siguientes dos decisiones del banco central. Además, aseguró que las dificultades en el mercado accionario no serán un impedimento para que la institución lleve a cabo sus planes
• Por su parte, más miembros del ECB muestran señales con un sesgo hawkish. Ignazio Vizco, que forma parte del Consejo, afirmó que podrían estar listos para subir las tasas por primera vez en una década en julio
• En el Reino Unido, la confianza del consumidor en mayo cayó en 2pts a -40pts, a su peor nivel en 48 años. Por su parte, las ventas minoristas de abril superaron las expectativas al rebotar 1.4% m/m revirtiendo la contracción del mes previo
Mercado accionario
• Concluimos la semana con movimientos positivos en las bolsas y mayor apetito por riesgo, apoyado por cierto optimismo generado por las medidas implementadas en China para impulsar la economía, tras otra semana de elevada volatilidad
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza, con el S&P500 y el Nasdaq cotizando poco más de 1% por arriba de su valor teórico, esperando mayor volatilidad al cierre por ser vencimiento mensual de opciones
• En Europa observamos ganancias generalizadas, con el Eurostoxx avanzando cerca del 1.6%, y borrando las pérdidas de la semana, con los sectores de autos liderando los avances y con acciones de recursos básicos apoyadas por ganancias en metales industriales. El sector de productos de consumo es el único con pérdidas luego de que Richemont redujera sus expectativas. En Asia destacan las alzas del Hang Seng y los índices en China ante las medidas comentadas. En México, el IPC podría acercarse a los 52,000pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos, con activos europeos ajustando hasta +6pb mientras la curva de Treasuries norteamericana pierde 1pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M registró ganancias de 5pb en promedio y la referencia de 10 años cerró en 8.80% (-5pb)
• El dólar cotiza con pocos cambios (DXY +0.2%) mientras las divisas del G-10 y las emergentes registran variaciones mixtas. En desarrolladas NZD (+0.3%) y NOK (-0.2%) se ubican en los extremos. En EM la operación está acotada por RUB (+3.2%) y ZAR (-0.2%). El peso mexicano registra pocos cambios al cotizar en 19.91 por dólar
• Los precios del crudo avanzan 0.3% en promedio al disminuir los temores de una desaceleración en China y las compras de crudo ruso barato para aumentar las reservas estratégicas. En metales predomina el sesgo positivo tanto en industriales como en preciosos
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings ratificó la calificación de Grupo Industrial Saltillo (GISSA) en ‘AA-(mex)’ con perspectiva Estable. Las calificaciones reflejan el perfil de negocios fuerte de GISSA, sustentado en la diversificación de ingresos por producto y geografía, así como por posición buena de mercado en los distintos sectores en los que participa
• Fibra Shop informó que firmó el contrato de una línea de crédito revolvente por $1,800 millones a un plazo de cinco años. Los recursos de dicha línea de crédito serán destinados a amortizar anticipadamente la emisión FSHOP 17 cuyo valor nominal es de $1,400 millones con vencimiento es el 19 de julio, y para usos corporativos generales