El peso cerró la semana con una apreciación de 2.46% o 46.5 centavos, cotizando alrededor de 18.44 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.2322 y un mínimo de 19.8301 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe principalmente al debilitamiento del dólar estadounidense que perdió 0.76% de acuerdo con el índice ponderado, perdiendo por segunda semana consecutiva y acumulando un retroceso de 1.31% en ese periodo. En la semana, el dólar se debilitó ante la expectativa de que la Reserva Federal será cautelosa para realizar otro incremento a la tasa de interés. El miércoles 22, la Fed subió la tasa en 25 puntos base a un rango entre 4.75 y 5.00%, pero la mediana de las proyecciones del FOMC para la tasa de interés al cierre del año se mantuvo sin cambios en 5.1%, enviando la señal de que la Fed está próxima a concluir el ciclo de incrementos a la tasa. En conferencia de prensa, Jerome Powell mencionó que el Comité discutió la posibilidad de hacer una pausa al ciclo de incrementos a la tasa. Por lo anterior, el mercado especula que tras un incremento a la tasa de 25 puntos base el 3 de mayo, podrían iniciar los recortes a la tasa el 14 de junio.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas en la semana fueron: el florín húngaro con 4.28%, el shekel israelí con 2.57%, el peso mexicano con 2.46%, el peso chileno con 2.37%, la corona checa con 2.16% y la corona noruega con 1.98%. Pocas divisas perdieron terreno, destacando: el peso argentino con 1.18%, el dólar neozelandés con 1.05%, el dólar australiano con 0.78%, el rublo ruso con 0.34% y la lira turca con 0.30%.
En el mercado financiero continúa el nerviosismo sobre la estabilidad del sistema financiero de Estados Unidos y Europa. En Estados Unidos, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, mencionó durante la semana que están preparados para tomar “medidas adicionales” en caso de que estén en riesgo los depósitos de la banca, lo que envió el mensaje de que no se puede descartar una crisis financiera. De hecho, hoy la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, convocó una reunión del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC por sus siglas en inglés), a la cual asistieron varios miembros del gobierno de Biden, Jerome Powell de la Fed, Martin Gruenberg del FDIC y Gary Gensler del SEC, entre otros. Al concluir la reunión, el comunicado oficial señaló que “el sistema bancario permanece sólido y resiliente”.
En Europa resurgió la aversión al riesgo en el mercado financiero, luego de que Deutsche Bank (ETR:DBKGn) anunció la amortización anticipada de 1,500 millones de dólares de bonos Tier 2 con vencimiento en 2028, instrumentos que tienen por objetivo mejorar la calidad de la solvencia del banco. A pesar de que el banco no se encuentra en una situación crítica como fue el caso de Credit Suisse (SIX:CSGN), la sensibilidad de los mercados ocasionó volatilidad cambiaria, pérdidas en el mercado de capitales y elevó la demanda por instrumentos libres de riesgo durante la sesión del viernes.
En el mercado de futuros de Chicago, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso mostraron una disminución de 14,597 contratos, cada uno de 500 mil pesos, en la semana comprendida entre el miércoles 15 y el martes 21 de marzo, ubicándose en 51,530 contratos. Lo anterior fue resultado de una caída de las posturas brutas a la espera de una apreciación del peso de 45,506 contratos, mientras que las apuestas a la espera de una depreciación del peso disminuyeron en 30,909 contratos.
En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.0631 y un máximo de 1.0930 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2161 y un máximo de 1.2344 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 19.8193 y un máximo de 20.4757 pesos por euro.