• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales con pocos cambios, mientras el dólar opera con ganancias, con el Fed comprometido en contener presiones en precios y cautela sobre los siguientes pasos de política monetaria, en un contexto de estrés en el sistema bancario y asimilando cifras relacionadas con inflación en EE.UU.
• En cuanto a datos económicos, en EE.UU. se dio a conocer el reporte de gasto e ingreso personal de febrero. El gasto personal real mostró una contracción después del fuerte avance del mes previo. En tanto, el deflactor de precios PCE subyacente avanzó menos de lo estimado, con la variación anual en 4.6% desde 4.7% previo. Más tarde se publicará el sentimiento de los consumidores final de marzo de la Universidad de Michigan. Por su parte, continúan las intervenciones por parte de miembros del Fed. Hoy habrá comentarios de Williams, Cook y Waller
• En otros temas, Donald Trump se convirtió en el primer ex-presidente de EE.UU. en ser acusado formalmente. Esto podría provocar un cambio en el escenario político, especialmente previo a las elecciones presidenciales del 2024
• En México, el INEGI dio a conocer su reporte de empleo de febrero. La tasa de desempleo cayó a 2.72% (-28pb), con una pérdida de 10.0 mil empleos. Con cifras ajustadas por estacionalidad vimos una caída a 2.79% (-11pb), un nuevo mínimo histórico. Más tarde se publicará el reporte de crédito bancario de febrero
Mercado accionario
• En el último día de operaciones del 1T23 observamos alzas generalizadas, aunque modestas en los principales índices accionarios, mientras la cautela se mantiene entre los inversionistas quienes continúan sopesando los riesgos de recesión
• En EE.UU. los futuros anticipan una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 0.2% por arriba de su valor teórico, mientras el sector tecnológico continúa liderando el avance en la semana. En Europa los índices promedian alzas cercanas al 0.5%, siendo las acciones relacionadas al consumo las que más aportan al avance. En Asia, los cierres también fueron positivos, destacando en esta ocasión el desempeño en Japón, con el Nikkei que subió 0.9%
• En México el IPC podría mantenerse consolidando sobre los 54,000pts luego del cierre previo en 54,199pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Bonos soberanos con desempeño mixto. Los activos europeos cotizan con ganancias de hasta 6pb, excepto los GILTS que pierden 3pb. La curva de Treasuries muestra un aplanamiento con presiones de 2pb en la parte corta y ganancias de 1pb en la parte larga. Ayer, la curva de Bonos M cerró con ganancias de 9pb en promedio y la referencia de 10 años en 8.82% (-12pb)
• El dólar se fortalece (DXY +0.3%) mientras las divisas del G-10 operan con pérdidas y las emergentes con variaciones mixtas. En el primer grupo, NOK (- 0.7%) es la más débil y en el segundo, la operación está acotada por IDR (+0.4%) y RUB (-0.4%). El peso mexicano extiende las ganancias de ayer al apreciarse 0.1% a 18.07 por dólar
• Los futuros del crudo suben 0.4% en promedio al persistir las disrupciones en la producción de Irak. En metales predomina el sesgo positivo, excepto el cobre que cae 1.0% debido a una menor demanda en China
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings subió las calificaciones de Grupo Bimbo (BMV:BIMBOA) en escala global a ‘BBB+’ de ‘BBB’ y en escala nacional a ‘mxAAA’ de ‘mxAA+’. De acuerdo con la agencia, revisó su evaluación del perfil de riesgo de negocio de Grupo Bimbo a una categoría más sólida luego de varios años en los que la compañía incrementó exitosamente su escala de operaciones a través de su crecimiento orgánico sostenido y a través de adquisiciones, con lo que mantiene su posición de liderazgo en el mercado
• HR Ratings revisó al alza la calificación de Be Grand a ‘HR BBB+’ desde ‘HR BBB-’ y de su emisión BEGRAND 18 a ‘HR A+’ de ‘HR A-’ y modificó la Revisión en Proceso a perspectiva Estable. De acuerdo con la agencia, la revisión al alza se fundamenta en la consolidación de los proyectos dentro del vehículo de inversión