Avance BMV: Hoy la apreciación más fuerte del peso en el año por intenciones de renegociar TLCAN.
Luego del informe trimestral de la inflación que Banco de México (Banxico) dio antier y de la filtración del rumor de la compra de swaps con la Fed para aportar más salvavidas al peso mexicano que se hunde en la incertidumbre lo que ha provocado que su oxígeno se haya depreciado el año pasado de manera importante. Bien es cierto que el anuncio de subasta de coberturas aportó un respiro que ha venido bien y lo mantiene en niveles bajos, cercanos a los 20 pesos por dólar, nivel visto desde que Trump llegó al poder.
El aumento en las probabilidades de un incremento de tasas de interés en la siguiente reunión del Comité Federal de Mercado abierto (FOMC) ha traído un movimiento atípico en el comportamiento de la divisa mexicana, pues ayer apenas se depreció un 0.02%, luego del fuerte movimiento a favor que tuvo al momento del informe dado por Agustín Carstens, cuando se corrió el rumor sobre la línea de crédito de los swaps. Sin embargo, también se toma en cuenta la conducta casi natural que guarda el Banco de México en búsqueda del mantenimiento del spread de tasas de interés que puede deteriorarse en términos reales debido a las presiones cambiarias.
Sin embargo, hoy el Secretario de Comercio de EU habló sobre la renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), señalando que la fuerte depreciación del peso durante el último año puede detenerse si ambos países pueden alcanzar un acuerdo. Enfatizó que la prioridad en materia comercial para el presidente Donald Trump es la renegociación del TLCAN (y no su abolición), por lo que se buscará revisar las reglas de origen y el nivel arancelario que asegura ser muy indulgente para los intereses de EU. Así, se buscará un mecanismo que facilite el mayor flujo de exportaciones estadounidenses, tomando en cuenta las barreras arancelarias y no arancelarias. La declaración del secretario de comercio catapultó al peso esta mañana, pues al momento de escribir esto, el dólar se vende en 19.56 pesos, teniendo la apreciación más importante del año de 2.20%.
Ayer la la Bolsa Mexicana de Valores tuvo un cierre negativo, el IPyC cayó 0.35% al final de la jornada, en los 47,288.66 puntos, mejorando relativamente encaminándose al cierre ya que, pasado el medio día, el índice sufría una pérdida de 0.6%. Los que encabezaron las pérdidas fueron Cemex (MX:CMXCPO) 8-4.21%), Peñoles (-3.59%) y Grupo Aeroportuario del Sureste (MX:ASURB) (-2.89%), sorprende el retroceso en las acciones de Cemex, luego de que declarara estar listo para la construcción de muro en proveer de material para la empresa ganadora de la licitación.
Los principales resultados son los siguientes: en diciembre de 2016 el Indicador Coincidente se situó ligeramente por arriba de su tendencia de largo plazo al registrar un valor de 100.1 puntos (véase gráfica 1) y una variación de 0.04 puntos respecto al mes anterior. De los punteros que ganaron ayer fueron Grupo México (MX:GMEXICOB) (+2.38%), Arca Contienntal (+2.23%) y America MovilB (+1.71%).
Hoy se espera que el IPyC se mueva en terrenos positivos, motivado por la fuerte apreciación del peso y una recuperación al día de los precios del petróleo. Se publicarán tres reportes corporativos, el de Grupo Bursátil Mexicano, Corporación Activner y Urbi Desarrollos Urbanos. En otra información corporativa, en una reunión del presidente del BBVA (MC:BBVA), Francisco González con José Antonio Meade, Secretario de Hacienda, el ejecutivo español anunció dos cosas: su intención de adquirir otro banco y ampliar su centralización en México y una inversión de 1,500 millones de dólares para los siguientes cuatro o cinco años, con el fin de hacer al banco más eficiente a través de un plan de modernización.
En Wall Street, la apertura tiene una movida mixta, pues el S%P500 baja 0.13%, el Nasdaq cede 0.14%, mientras que el Dow Jones apenas sube un 0.05%.
El precio del petróleo sube, pues el WTI se vende en el mercado de futuros a 52.84 dólares por barril, subiendo 0.44%, el Brent sube un 0.49% para ubicarse en los 55.35 dólares por barril. El día de ayer se registraron caídas de hasta del 2% derivado de las crecientes presiones en la sobreoferta de los inventarios de Estados Unidos que merman el optimismo del acuerdo de la OPEP alcanzado en noviembre del mes pasado con otras once naciones productoras y el cumplimiento del mismo hasta el momento. La Administración de información de Energía prevé un incremento en la producción respecto al año previo, ya que al día se estima un promedio de 9 millones de barriles, comparado con los 8.9 millones del año anterior. En contraste, Rusia mantiene su producción diaria de 11.11 millones de barriles y permanece por debajo de lo acordado en dicha reunión con la OPEP.
Las corridas del oro continúan, hoy se ubica en el mercado de futuros en 1229.1 dólares por onza, bajando 0.31%, mientras que la plata se vende en 17.8 dólares por onza, subiendo un 0.18%.
Los bonos soberanos a 10 años en México suben 5 pbs al ubicarse en 7.43%, mientras que los de la Fed lo hacen en 3 pbs al ubicarse en 2.49% en su rendimiento. El avivamiento de los rumores sobre una subida de tasa de interés para la siguiente reunión de la Fed está siendo anticipado en el mercado de bonos por lo que le precio tiende a continuar con una racha bajista.