• Mercados accionarios positivos, aunque con los futuros del S&P500 a la baja, rendimiento de bonos gubernamentales mixtos y dólar estable. Los inversionistas asimilan la expectativa de alzas en tasas menos agresivas y están atentos al inicio de la temporada de reportes corporativos en EE.UU., destacando los resultados de los principales bancos, así como pistas del desempeño económico
• Hoy, el presidente Biden se reunirá con el primer ministro de Japón, Fumio Kishida, esperando que la conversación se centre en las discusiones para limitar el acceso de China a semiconductores avanzados. El Fiscal General de EE.UU., Merrick Garland, anunció la designación de un fiscal especial para investigar los documentos clasificados encontrados en domicilios y oficinas del presidente Biden. Sobre la guerra en Ucrania, la ofensiva rusa ha tomado fuerza, con reportes sobre la captura de la ciudad de Soledar en el este del país. Mientras tanto, la presión crece para que EE.UU. expulse al ex-presidente de Brasil, Jair Bolsonaro, tras los ataques de sus seguidores a las sedes de los tres poderes en Brasilia
• En EE.UU. la atención estará en los comentarios de los miembros del Fed, particularmente considerando un tono menos hawkish en días previos de algunos participantes. Hoy tenemos ponencias de Kashkari y Harker. En cuanto a datos destaca el sentimiento de la U. de Michigan para enero
• En la agenda económica, la producción industrial de noviembre en el Reino Unido sorprendió a la baja en -0.2% m/m, aunque con resultados positivos de los indicadores de servicios. Por el contrario, la industria en la Eurozona fue mejor con un alza de 1.0%. Mientras tanto, la actividad económica en Brasil se contrajo 0.6% m/m en el mismo mes. Finalmente, la balanza comercial de China para diciembre siguió dando señales de debilidad, aunque con caídas menores a las esperadas tanto en las exportaciones como en las importaciones
Mercado accionario
• Los principales índices accionarios muestran cierto sesgo positivo, aunque los futuros anticipan una apertura negativa, atentos al inicio oficial de la temporada de reportes corporativos en EE.UU., con las cifras de los principales bancos
• El S&P500 cotiza 0.4% por debajo de su valor teórico, mientras Europa opera al alza y Asia cerró mixto, destacando las bajas en Japón
• El consenso de analistas de Bloomberg espera una caída del 3.1% en las utilidades de empresas del S&P500. Hoy destacan los reportes de Bank of America (NYSE:BAC), Bank of NY Mellon, BlackRock (NYSE:BLK), Citigroup (NYSE:C), JPMorgan (NYSE:JPM) y Wells Fargo (NYSE:WFC). Ya tenemos cifras mixtas: en JPMorgan las utilidades por prestamos se dispararon, pero está anticipando oficialmente una recesión moderada; BofA superando ampliamente las expectativas de ingresos por trading y Wells Fargo con ingresos menores a lo esperado
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en bonos soberanos. Los activos europeos cotizan con ganancias de hasta 9pb mientras que la curva de Treasuries registra un empinamiento con ganancias marginales en la parte corta y presiones de 3pb en la parte larga. Ayer, la curva de Bonos M cerró con ganancias de 8pb en promedio
• El dólar opera con un sesgo positivo (DXY +0.2%) mientras las divisas del G10 registran pérdidas y las emergentes operan con variaciones mixtas. En el primer grupo, NZD (-0.5%) es la más débil y en el segundo, IDR (+1.2%) y ZAR (-0.9%) se ubican en los extremos. El MXN cotiza en 18.86 representando una depreciación del 0.1%
• Los futuros del crudo avanzan 0.7% ante la expectativa de que el consumo en China alcance un récord este año. En metales industriales el desempeño es mixto, aunque con variaciones acotadas
Mercado de deuda corporativa
• Comisión Federal de Electricidad anunció que concluyó la renovación de su Crédito Sindicado Revolvente por un monto de US$1,540 millones, que representa un incremento de 22.2% respecto al crédito similar anterior
• El crédito es una línea comprometida por un plazo de tres años, que podrá ser extendida de forma opcional hasta por dos años más, para un plazo total de cinco años. La tasa de interés será de SOFR ajustada más 115pb
• Los recursos del crédito transitarán hacia un esquema de fondeo sostenible “Sustainability Linked”, basado en indicadores de desempeño en materia ambiental y social por parte de la Empresa Productiva del Estado