• Mercados accionarios y rendimientos de bonos gubernamentales al alza, con el dólar retrocediendo, conforme inversionistas parecerían haber ya digerido los comentarios hawkish de diversos miembros del Fed, persistentes en combatir la inflación y advirtiendo de las implicaciones hacia delante en el crecimiento
• En el frente de política monetaria, en EE.UU., James Bullard (Fed de San Luis) expresó que el nivel de la tasa objetivo del Fed debería estar por lo menos entre 5 y 5.25% para llegar a un nivel lo suficientemente restrictivo. El tono hawkish fue secundado, en otro foro, por Neel Kashkari (Fed de Minneapolis) al decir que aún es “una pregunta abierta” el nivel que debe alcanzar la tasa
• Por su parte, la presidenta del ECB, Christine Lagarde, dijo que es probable que las tasas de intereses deban aumentar a niveles que restrinjan la expansión económica. Aseguró que el riesgo de una recesión ha aumentado, pero que está no será suficiente para controlar el alza en precios
• En China, el gobierno anunció un plan de 16 puntos para rescatar a las compañías de bienes raíces en un intento por reavivar el sector. Las medidas en su mayoría están dirigidas a mejorar las condiciones de préstamos y la emisión de deuda para proyectos inmobiliarios
• En Reino Unido, el Ministro de Hacienda, Jeremy Hunt, presentó el plan fiscal del nuevo gobierno. Este implica USD$65 mil millones en aumentos de impuestos y recortes de gasto. Destaca que las medidas de austeridad gubernamental serán pospuestas por dos años
• En cifras económicas, en México el INEGI publicó el IOAE de octubre, con un avance de 0.1% m/m (5.0% a/a cifras desestacionalizadas). Por sectores, anticipan tanto a la industria como a los servicios con un alza de 0.1% m/m. Mientras tanto, los mercados estarán atentos al dato de venta de casas existentes en EE.UU. en octubre
Mercado accionario
• Los principales índices accionarios reflejan movimientos positivos, ante compras de oportunidad tras los recientes ajustes. Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza con el S&P500 cotizando 0.8% arriba de su valor teórico y el Nasdaq haciendo lo propio en 0.7%. Las acciones tecnológicas avanzan luego de que Applied Materials (NASDAQ:AMAT) aumentara sus pronósticos en ingresos
• En Europa observamos ganancias cercanas al 1% en promedio, con los sectores de energía, bancos y servicios públicos liderando el avance, aunque el Eurostoxx se encamina a romper 4 semanas consecutivas al alza tras las bajas recientes. En Asia, las bolsas cerraron mixtas, aunque el sesgo fue ligeramente negativo, a la par del comportamiento de sus pares internacionales ayer
• La temporada de reportes ha prácticamente concluido en EE.UU. Con el 95% de las cifras se acumula un alza en utilidades del 2.9% vs 2.6%e, mientras la tasa de sorpresas positivas se ubica en 68.8%, nivel no visto desde el 1T20
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Bonos soberanos con desempeño negativo. Los activos europeos operan con pérdidas de hasta 7pb mientras la curva de Treasuries registra presiones de 4pb en la parte corta y de 2pb en los nodos de largo plazo. Ayer, la curva de Bonos M cerró con pérdidas de 14pb en promedio y la referencia de 10 años terminó la sesión en 9.24% (+15pb)
• El dólar cotiza con sesgo negativo (DXY -0.2%) mientras la mayoría de divisas del G-10 operan con ganancias y las emergentes con variaciones mixtas. NZD (+1.0%) es la más fuerte entre las divisas desarrolladas mientras que en EM la operación está acotada por HUF (+0.9%) y CLP (-1.1%). El peso mexicano cae 0.2% a 19.45 por dólar
• Los futuros del crudo retroceden 0.5% siendo presionado por una demanda baja ante un alza de contagios de COVID-19 en China. En metales el desempeño es mixto y destaca el níquel al caer 2.2%
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings confirmó las calificaciones de las emisiones de Volkswagen (ETR:VOWG_p) Leasing de largo y corto plazo en ‘mxAAA’ y ‘mxA-1+’. De acuerdo con la agencia, las calificaciones de las emisiones de deuda de VW Leasing están basadas en la garantía incondicional e irrevocable que le da su casa matriz, con base en Alemania, Volkswagen Financial Services AG (VW FS; BBB+/Estable/A2). De tal manera, las calificaciones crediticias de las emisiones se moverán en línea con las de VW FS al ser este el garante
• Fitch Ratings afirmó la calificación de Daimler (ETR:MBGn) México en ‘AAA(mex)’ con perspectiva Estable y en ‘F1+(mex)’ para el corto plazo. De acuerdo con la agencia, las calificaciones de Daimler México se sustentan en la garantía irrevocable e incondicional vigente hasta su vencimiento por parte de MercedesBenz Group AG (Mercedes, antes DaimlerAG) con calificación internacional de riesgo emisor de ‘A-’ con Perspectiva Positiva