• Mercados accionarios con pocos cambios, rendimiento de los bonos gubernamentales a la baja, mientras el dólar opera con ganancias a la espera de la decisión del Fed anticipando un alza de 75pb y un tono hawkish de Powell. La atención se centrará en la actualización del marco macroeconómico y del dot plot que mostrará una tasa terminal mayor
• Riesgos geopolíticos al alza ante la declaración del presidente Putin de una movilización parcial de 300,000 reservistas, implicando una importante escalada en el conflicto en Ucrania, mientras Rusia se prepara para anexar el territorio ocupado mediante referéndums
• La agenda también incluye la decisión de política monetaria del banco central de Brasil, en la que esperamos se mantenga la tasa de referencia sin cambios. Esto después de dos meses consecutivos de deflación y una baja en las expectativas de inflación. Más tarde, el Banco de Japón también dará a conocer su postura monetaria
• En México, el INEGI publicó las ventas al menudeo de julio, arriba 0.9% m/m (5.0% a/a). Al interior, 6 de los 9 sectores mejoraron, con la fortaleza concentrada en ventas en línea (12.5% m/m) y ropa y calzado (2.1%). El INEGI también dio a conocer la oferta y demanda agregada del 2T22, creciendo 2.2% t/t (4.8% a/a). Al interior, destacamos avances en casi todos los rubros, excepto las exportaciones (-0.2% t/t). Al alza destacan las importaciones (+5.0%), inversión (+2.3%) y el consumo privado (+1.5%)
Mercado accionario
• Mercados accionarios mixtos, con sesgo positivo, mientras los inversionistas se mantienen a la espera de la decisión de política monetaria del Fed y las perspectivas de incrementos en tasas. Además, el mercado se encuentra evaluando el impacto económico global por la continuidad de la guerra en Ucrania
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura sin grandes cambios con el S&P500 cotizando 0.2% por arriba de su valor teórico, prevaleciendo la cautela. En Europa se observan principalmente alzas moderadas después de que Reino Unido presentara un paquete de rescate para ayudar a las empresas con sus facturas de energía en este invierno. El Eurostoxx opera sin cambios, destaca con el mayor ajuste el sector industrial, mientras se registran avances en las compañías de energía. Por su parte, Asia cerró con pérdidas, resaltando los retrocesos del Hang Seng de 1.8% y del Nikkei de 1.4%, siguiendo el sentimiento de ayer
• En México, el IPC podría estar consolidando alrededor de los 47,200pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Sesgo positivo en bonos soberanos mientras esperan la decisión del Fed. Los activos europeos cotiza con ganancias de 2pb en promedio, mientras la curva de Treasuries también registra avances de 2pb. Ayer, la curva de Bonos M cerró con un empinamiento, resultado de presiones de doble dígito en los nodos de mayor duración. La referencia de 10 años cerró en 9.31% (+10pb)
• El dólar se fortalece por segundo día consecutivo (DXY +0.3%) mientras las divisas desarrolladas y las emergentes operan en terreno negativo. En el primer gruo SEK (-0.9%) es la más débil mientras que en las emergentes, HUF(-1.1%) lidera las pérdidas. El peso mexicano opera con pocos cambios en 20.00 por dólar
• Los futuros del crudo avanzan 2.7% en promedio ante las preocupaciones de nuevas disrupciones en el suministro de energéticos en Europa al elevarse las tensiones geopolíticas. En metales el desempeño es mixto al mantenerse la incertidumbre sobre el crecimiento global
Mercado de deuda corporativa
• Grupo Traxión anunció que cerró la adquisición de V-MODAL, una empresa de servicios de coordinación logística ferroviaria. De acuerdo con el comunicado, el precio de la transacción fue de $102.5 millones, por el 90% de la compañía, de los cuales $62.5 millones fueron en efectivo y el resto en acciones de Traxión. La empresa está totalmente libre de deuda y se integrará de inmediato a la plataforma de Traxión
• HR Ratings revisó al alza la calificación de ‘HR BB- (E)’ a ‘HR AA- (E)’ y modificó la Revisión en Proceso a Perspectiva Estable para las emisiones de Aeroméxico (BMV:AEROMEX), AERMXCB 17 / 19. De acuerdo con la agencia, la revisión al alza de la calificación se basa en los efectos positivos derivados de la conclusión del proceso de reestructura bajo el Capítulo 11