• Mercados accionarios negativos, rendimiento de bonos gubernamentales al alza, mientras que el dólar opera con ganancias, con los inversionistas asimilando datos económicos mixtos, tratando de evaluar el camino que seguirá el Fed respecto al alza en tasas, y con resultados decepcionantes de grandes tecnológicas que también empañan el sentimiento
• En el frente de política monetaria, se espera que el banco central de Colombia anuncie un alza de 100pb
• En cuanto a cifras económicas, en EE.UU. se publicará el reporte de gasto e ingreso personal, con especial atención en el deflactor PCE subyacente, venta de casas pendientes de septiembre y sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan final de octubre
• En Alemania, se dio a conocer el PIB del 3T22 en +0.3% t/t y 1.1% a/a (desde 1.7% a/a previo). Aunque mejor a la expectativa de una contracción de 0.2% t/t, confirma la desaceleración en la región, después de que ayer Lagarde dijera que las probabilidades de una recesión van en aumento. Mientras que, en la Eurozona la producción industrial de octubre profundizó su contracción al ubicarse en -1.2% desde -0.3%
• En México, la atención se centrará en el balance público y los Requerimientos Financieros del Sector Público (RFSP). No esperamos muchos cambios a pesar de que es un reporte trimestral –en el cual se publican actualizaciones a los estimados macroeconómicos y fiscales– ya que los Criterios Generales de Política Económica fueron publicados hace relativamente poco (a principios de septiembre)
Mercado accionario
• Caídas generalizadas en las bolsas, mientras las utilidades de empresas muestran el impacto de la postura restrictiva de los bancos centrales, luego de los resultados decepcionantes de las grandes tecnológicas Apple (NASDAQ:AAPL) y Amazon (NASDAQ:AMZN)
• En EE.UU. la temporada de reportes se encuentra justo a la mitad. Contamos con ~50% de los resultados de empresas del S&P500 y se acumula una disminución en las utilidades del -3.3% vs +2.6%e. La tasa de sorpresas positivas se ubica en 71.2%. Hoy tendremos las cifras de 12 empresas, destacando Exxon (NYSE:XOM) y Chevron (NYSE:CVX), ya arriba de lo esperado
• Hoy concluye la temporada de reportes en México, y esperamos las cifras de Femsa (BMV:FEMSAUBD), Oma y Pemex. Ayer por la tarde destacaron Gmexico (BMV:GMEXICOB), con importantes caídas y presiones en rentabilidad mayores a las esperadas; Alsea (BMV:ALSEA), reflejando presiones relevantes en Europa; y Televisa (BMV:TLEVISACPO), alineada a lo esperado, mientras escindirá 'Otros Negocios'
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos. Los activos europeos registran pérdidas de hasta 18pb y la curva de Treasuries opera con pérdidas de 8pb en promedio, concentradas en la parte corta y media. Ayer la curva de Bonos M finalizó la sesión con ganancias de 4pb y la referencia de 10 años en 9.72% (- 5pb)
• El dólar se fortalece con el DXY avanzando 0.3% mientras las divisas del G-10 operan con pérdidas y las emergentes con variaciones mixtas. En el primer grupo JPY (-0.9%) es la más débil y en el segundo, PHP (+0.4%) y ZAR (-1.1%) se ubican en los extremos. El peso mexicano opera en 19.85 por dólar, equivalente a una depreciación de 0.1%
• Los futuros del crudo caen 0.4% ante un panorama complicado en China por los confinamientos y los riesgos de una recesión global. En metales predomina el sesgo negativo, excepto el níquel que avanza 0.8%
Mercado de deuda corporativa
• El día de hoy se espera la subasta de dos emisiones quirografarias por parte de Comercializadora Círculo CCK, CIRCLEK 22 / 22-2, por un monto de hasta $1,500 millones con plazos de 3 y 5 años, respectivamente. Las calificaciones asignadas fueron de ‘HR A+’ por HR Ratings y ‘A+/M’ por PCR Verum
• Fitch Ratings subió las calificaciones de Grupo Axo en escala nacional a ‘A+(mex)’ desde ‘A(mex)’. La perspectiva es Estable. De acuerdo con la agencia, la acción de calificación refleja el fortalecimiento de la posición de negocio de Axo durante los últimos diez años y su experiencia probada operando exitosamente diferentes marcas en México