• Mercados accionarios negativos, rendimiento de bonos gubernamentales negativo y el dólar operando con pocos cambios a la espera de las minutas del Fed, las cuales podrían ayudar a definir si las tasas alcanzarán un nivel más elevado, por más tiempo, bajo un entorno donde la inflación podría tardar en alcanzar el objetivo del 2%
• Consideramos que las minutas pierden algo de relevancia ya que la reunión tuvo lugar previo a la publicación de los últimos reportes de empleo y de inflación de enero mostrando un mercado laboral mucho más fuerte y una baja en la inflación anual más moderada de lo previsto, lo que ha llevado a una postura más dura por parte del banco central
• Las tensiones entre EE.UU. y China siguen en aumento, ya que el gobierno del país asiático pidió a las empresas estatales dejar de utilizar las firmas de auditoría estadunidenses en su territorio, a pesar del acuerdo alcanzado a finales del año pasado y que evitaba el desliste en Nueva York. Por su parte, Putin dijo que está esperando la visita de Xi Jinping a Rusia y elogió su amistad con el país asiático
• En el frente de política monetaria, se espera que por la tarde Williams del Fed de Nueva York hable sobre la inflación. Mientras que Bullard de St. Louis comentó que la economía está siendo más resiliente de lo que se esperaba y reforzó su postura de que deben seguir subiendo las tasas. Más tarde, Corea del Sur anunciará su decisión, donde el consenso espera que mantenga sin cambios la tasa de referencia en 3.50%
Mercado accionario
• Mercados accionarios negativos, en donde los inversionistas siguen ajustando las expectativas de crecimiento ante la posibilidad de una política monetaria restrictiva por más tiempo de lo inicialmente anticipado
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura positiva con el S&P500 cotizando 0.3% por arriba de su valor teórico. De las 16 empresas del S&P500 que hoy publican sus resultados, 4 han dado a conocer sus cifras, en su mayoría mejor de lo anticipado. Por otra parte, Europa opera principalmente con pérdidas, el Eurostoxx cae 0.4%. Asia cerró a la baja
• En el frente corporativo nacional, Chedraui (BMV:CHDRAUIB) tuvo mejoras en rentabilidad que superan guía 2022, mientras las cifras se mantienen con un desempeño sobresaliente. Liverpool reportó crecimiento de doble dígito en todas las líneas de negocio y destacando los avances en margen. Respecto a Volar, los elevados costos impactaron la rentabilidad, pero Guía 2023 positiva incorpora un sólido crecimiento. Tras el cierre, se espera el reporte de Bimbo (BMV:BIMBOA), Gentera (BMV:GENTERA), Lab, Lacomer y Orbia (BMV:ORBIA)
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos a la espera de las minutas del Fed. Los activos europeos operan con ajustes de -2b mientras que la curva de Treasuries registra ganancias de 3pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M cerró con pérdidas de 25pb en promedio y la referencia de 10 años en 9.38% (+20pb)
• El dólar opera con pocos cambios mientras la mayoría de las divisas desarrolladas y emergentes cotizan en terreno negativo. En el primer grupo AUD (-0.5%) es la más débil mientras que en el segundo KRW (-0.9%) lidera las caídas. El peso mexicano es la más defensiva entre sus pares al apreciarse 0.3% y cotizar en 18.41 por dólar
• Los futuros del crudo caen 0.9% y extienden las pérdidas de los días previos ante la incertidumbre sobre el crecimiento global y demanda de energéticos. En metales el desempeño es mixto, preciosos suben e industriales caen
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings revisó al alza la calificación de la emisión CPEXACB 16U (Future Flow de Autopista Perote-Xalapa) a ‘HR AA (E)’ de ‘HR AA- (E)’ y modificó la perspectiva a Estable de Positiva. El alza se sustenta en los niveles de las métricas de la emisión que se vieron beneficiadas por el incremento en el aforo de 10.4% durante 2022
• Fitch Ratings revisó a Negativa desde Estable la perspectiva de las calificaciones internacionales de largo plazo de Coca-Cola (NYSE:KO) FEMSA (BMV:FEMSAUBD) y afirmó la calificación en ‘A’. La revisión de la perspectiva de KOF resulta del vínculo directo con las calificaciones de su matriz FEMSA