• Mercados accionarios positivos excepto Asia, dólar operando con pérdidas y rendimiento de los bonos gubernamentales a la baja con los inversionistas asimilando las minutas del FOMC que no contemplaron un escenario de una restricción más agresiva en los próximos meses, así como los comentarios pesimistas del primer ministro de China sobre su economía
• En EE.UU. las miradas estarán en la revisión al dato preliminar del PIB de 1T22. Esperamos un ajuste al alza en el consumo personal, aunque sería modesto para ubicarlo en 2.9% trimestral anualizado desde 2.7% preliminar, con lo que estimamos el PIB en -1.3% desde -1.4%. En cuanto a intervenciones de miembros del Fed destacamos la participación de Brainard. Por otro lado, el secretario Blinken hablará sobre la política de EE.UU. hacia China
• En México, el INEGI dio a conocer las ventas al menudeo de marzo, arriba 0.4% m/m (3.8% a/a). Al interior, destacamos un desempeño mayormente positivo, con alzas importantes en esparcimiento y oficina (3.7% m/m) y ventas en línea (3.0%)
• Más tarde se publicarán las minutas de la última reunión de Banxico donde pondremos especial atención en identificar las opiniones de la Gobernadora Victoria Rodríguez y la Subgobernadora Galia Borja. La discusión probablemente seguirá centrada en la inflación, los cambios en la trayectoria estimada y el balance de riesgos. En especial, sobre las condiciones que tendrían que materializarse para tomar acciones “más contundentes”. También serán claves los comentarios sobre el Fed
Mercado accionario
• Mercados accionarios mixtos, con sesgo positivo, en donde los inversionistas ponderan una política monetaria restrictiva, aunque no tan agresiva como lo anticipado tras las minutas del Fed, mientras continúan las preocupaciones sobre la perspectiva de un menor crecimiento económico en China
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura positiva con el S&P500 cotizando 0.7% por arriba de su valor teórico. Nvidia (NASDAQ:NVDA) cae más de 4.0% previo a la apertura del mercado después de haber recortado sus pronósticos de ventas para este trimestre debido a disrupciones en las cadenas de suministro en China, así como afectaciones producidas por la guerra en Ucrania. Por otra parte, Europa avanza y el Eurostoxx aumenta 0.7%, apoyado por los sectores industrial y energía. Mientras tanto, Asia cerró mixta, resaltando el incremento del Shangai de 0.5% y la disminución del Nikkei de 0.3%
• En México, el IPC podría estar consolidando entre 51,000-51-300pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en bonos soberanos, con activos europeos registrando ganancias y pérdidas de hasta 4pb, de igual forma, la curva de Treasuries cotiza con un sesgo de empinamiento. Ayer, la curva de Bonos M registró ganancias de 4pb, en promedio, concentradas en la parte media
• El dólar se debilita, mientras que divisas desarrolladas tienen sesgo positivo con GBP (+0.3%) liderando el grupo. En EM, el rendimiento es mixto con RUB (- 3.9%) como la más débil, después de que el banco central ruso bajara su tasa de interés 300pb en una sesión extraordinaria. En tanto, el peso mexicano se aprecia 0.3% a 19.77
• Los energéticos continúan en terreno positivo con las reservas de petróleo y gasolina de EE.UU. disminuyendo mientras conductores se preparan para la temporada de conducción de verano. Por el contrario, el balance de los metales es negativo con caídas de 1.6% en el hierro
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings colocó las calificaciones de Unifin de largo y corto plazo de ‘HR AA- ’ y ‘HR1’ en Revisión en Proceso. Asimismo, colocó en Revisión en Proceso las calificaciones de ‘HR BB+ (G)’ para seis emisiones de Senior Notes y de ‘HR BB (G)’ para su Bono Perpetuo. De acuerdo con la agencia, la Revisión en Proceso se basa en el anuncio que realizó la empresa sobre el acuerdo alcanzado con sus tenedores de Senior Notes 2022 por US$200 millones con vencimiento en agosto de 2022 para extender su vencimiento para mayo de 2024
• Fitch Ratings afirmó la calificación de Banco Invex en ‘AA-(mex)’ y de Invex Controladora en ‘A+(mex)’; la perspectiva es Estable. De acuerdo con la agencia, la calificación incorpora la exposición menor al riesgo de crédito en el balance que sus pares debido a su modelo de negocio recargado en la administración de activos