En la sesión del miércoles, el S&P 500 presentó un avance de +0.4%, para cerrar el día en los 5,631 puntos. Con este movimiento, el índice llevó los rendimientos del 2025 a -4.3%.
Los mercados lograron finalizar la sesión en terreno positivo, impulsados por la posibilidad de que la administración de Donald Trump reduzca algunas restricciones al comercio internacional de semiconductores impuestas por su predecesor, Joe Biden. Esto logró compensar las caídas iniciales que registraba el mercado, causadas por la poca claridad de las conversaciones entre el gobierno de Estados Unidos y China para esclarecer sus respectivas políticas arancelarias.
Por otro lado, en una decisión ampliamente esperada, la Reserva Federal mantuvo sin cambios su tasa de referencia en 4.50%. Durante la conferencia de prensa, Jerome Powell, presidente del organismo, adoptó un tono cauteloso al enfatizar que, antes de realizar alguna modificación de la tasa, esperarán a evaluar las cifras de la economía. En respuesta, el mercado de bonos reforzó su expectativa de ver tres recortes durante el año en la tasa de interés estadounidense.
En este contexto, a nivel sectorial, 8 de los 11 sectores del índice finalizaron con en terreno positivo. Consumo Discrecional (+1.0%) registró ganancias, impulsado por Home Depot (NYSE:HD) y Amazon (NASDAQ:AMZN), luego de que esta última anunciara una inversión de 4 mmdd para el desarrollo de centros de datos en Chile en los próximos años. Asimismo, Tecnología (+0.9%) operó con sentimiento positivo, favorecido por los movimientos de Nvidia (NASDAQ:NVDA) y Broadcom (NASDAQ:AVGO), luego de los comentarios de Donald Trump sobre una revisión a las medidas comerciales en la industria de semiconductores. Salud (+0.8%) repuntó, apoyado en Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) y Eli Lilly (NYSE:LLY), tras conocerse que un competidor clave en tratamientos para la pérdida de peso y diabetes reportó una sólida demanda en ese segmento.
Por el contrario, Comunicación (-1.8%) presentó minusvalías, presionado por T-Mobile (NASDAQ:TMUS) y Google (NASDAQ:GOOGL), después de que Apple (NASDAQ:AAPL) informara que evalúa rediseñar Safari para adaptarlo a motores de búsqueda basados en inteligencia artificial. Materiales (-0.5%) cotizó a la baja, afectado por Newmont y Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), acompañando la corrección en los precios de algunas materias primas como el oro y el cobre.
Mañana, antes del inicio de operaciones, el Banco Central de Inglaterra anunciará su decisión de política monetaria, para la cual, el consenso de mercado pronostica que rebaje en 25 puntos base su tasa de referencia. Asimismo, Estados Unidos, revelará el número de peticiones al subsidio de desempleo al cierre de la semana pasada. Además, por la noche, China revelará sus cifras de comercio internacional del mes de abril.
Bolsa Local
Durante la sesión del miércoles, el S&P/BMV IPC avanzó +1.1%, alcanzando una racha de tres jornadas al alza, para situarse en las 57,954 unidades. De esta forma, el índice ubico el desempeño de 2025 a +17.1%.
El mercado mexicano operó con optimismo a lo largo de la sesión. En este contexto, 22 de las 36 empresas cerraron con ganancias, destacando los movimientos alcistas en GAP, Gentera (BMV:GENTERA) y OMA. Por el contrario, Genomma Lab (BMV:LABB), Bolsa y Grupo México (BMV:GMEXICOB) presentaron las contracciones más importantes de la jornada.
En la jornada, la moneda nacional se apreció 0.3% al dólar americano, finalizando en un nivel de 19.61 pesos por dólar. El rango de operación del día estuvo entre 19.56 a 19.68 pesos por dólar.
Mañana, el INEGI revelará su dato de inflación al cierre de abril, el cual esperamos que se ubique en 0.3% respecto al mes de marzo. A tasa anual, esto implicaría que la inflación general se colocaría en 3.90%.
Noticias Locales
GAP - Grupo Aeroportuario del Pacífico. Reportó un alza de +9.1% a/a en su tráfico de pasajeros total durante abril. El crecimiento en el tráfico internacional fue de +5.2% a/a, mientras que el segmento nacional lo hizo en +12.3% a/a. Asimismo, la oferta de asientos mostró un incremento de +11% a/a, aunque el factor de ocupación se redujo de 81.8% a 80.4% frente al año anterior.
OMA – Grupo Aeroportuario del Centro Norte. Durante abril de 2025, el tráfico total de continúa mejorando al aumentar 19% en una base anual, alcanzando 2.5 millones de usuarios.
ALSEA – Alsea (BMV:ALSEA). Nombró a Armando Torrado como nuevo presidente del consejo de administración, reemplazando a su hermano Alberto Torrado, quien seguirá como consejero. El cambio forma parte de una transición para impulsar el crecimiento de la empresa. Además, Christian Gurría asumirá la dirección general en julio, tras 25 años en Alsea.
Noticias Globales
AAPL – Apple. Eddy Cue, vicepresidente senior de servicios, reveló que la compañía está considerando rediseñar Safari para adaptarlo a motores de búsqueda impulsados por inteligencia artificial. Apple ha notado una caída reciente en las búsquedas hechas desde Safari, atribuida al creciente uso de servicios basados en por inteligencia artificial y estaría evaluando la inclusión de alternativas como OpenAI, Perplexity, Anthropic, DeepSeek y Grok en futuras versiones del navegador.
AMZN – Amazon. Invertirá 4 mmdd para construir su primera región de centros de datos en Chile, operativa desde 2026. De esta forma, Chile se convertirá en su tercera región en Latinoamérica tras Brasil y México. La infraestructura apoyará servicios como inteligencia artificial generativa y será energéticamente renovable, usando agua para enfriar servidores solo el 4% del tiempo.
TSLA – Tesla (NASDAQ:TSLA). Vendió cerca de 58,500 vehículos en China en abril, lo que implica una contracción de -6% a/a. A nivel mensual, la corrección frente a marzo fue de -26%, marcando su séptimo mes consecutivo de descenso.
XOM – Exxon (NYSE:XOM). Planea invertir 1.5 mmdd en el campo petrolero marino de Usan en Nigeria durante los próximos dos años. Este esfuerzo busca impulsar la producción del país, que ha caído en los últimos años, y se suma a otros planes en los campos Owowo y Erha.
NFLX – Netflix (NASDAQ:NFLX). Renovará su aplicación para televisiones inteligentes y lanzará búsqueda con inteligencia artificial generativa en iOS. Además, la compañía informó que probará un feed vertical de clips y mejorará la personalización y accesibilidad de la interfaz.
NVO – Novo Nordisk (CSE:NOVOb). Redujo su previsión de crecimiento anual debido a la competencia para su medicamento para pérdida de peso, Wegovy, en Estados Unidos. Si bien, durante el 1T25, la compañía superó expectativas de ingresos, las ventas de sus tratamientos para la diabetes y la pérdida de peso, Ozempic y Wegovy, cayeron -3% y - 13% a/a. A raíz de esto, la empresa ha llegado a acuerdos con diversas empresas de telemedicina para la comercialización directa de estos tratamientos.
1211 – BYD. Canceló sus planes, en conjunto con Tsingshan, para construir plantas de procesamiento de litio en Chile. La compañía planeaba invertir cerca de 290 mdd en una planta de cátodos, la cual estaba prevista para ser construida este año.
CRWD – CrowdStrike. Recortará a cerca de 500 empleados, lo que representa el 5% de su plantilla total. La compañía se encuentra en un plan de recorte de costos, por lo que planteará diversas iniciativas para buscar ahorrar alrededor de 10 mmdd anuales. A pesar de la noticia, la empresa seguirá haciendo contrataciones en áreas claves.
Cambios en Favoritas Globales. El modelo ha sugerido comprar Thermo Fisher (TMO) y Meta Platforms (META), debido a que poseen un rendimiento esperado en dólares para los próximos 12 meses de +19.1% y +16.9%, respectivamente, superando por más de 3% la proyección para el S&P 500 (SPY). Con estos movimientos, el portafolio pasará a tener exposición a 11 acciones en directo y 4 posiciones de S&P 500 (SPY).