Los mercados regresan a un estado con menor aversión al riesgo después de que la variante Omicron no mostrara tanta agresividad. Los mercados habían sobre-reaccionado a la mezcla de información, por un lado el FED con el «Tapering» y el otro el surgimiento de Omicron. En lo que va de la semana los mercados toman algo de calma y presentan movimientos de regreso a lo que venían haciendo en del lado de la aversión al riesgo. Todavía es temprano para definir momentos de calma y apreciaciones hacia adelante, tenemos el viernes el dato de inflación de EE.UU.
El DXY hace un proceso de pausa y movimiento lateral dentro de un cuadro de consolidación de 95.50-96.90 unidades con el MACD en proceso de «Unwinding» de fuerza alcista. Las Bandas de Bollinger tienden a cerrar y con eso mostrar una menor volatilidad en los precios. Es un proceso de evaluar lo que ha venido, y esperar a mayor información, done el viernes tenemos el dato de inflación del mes de noviembre con un esperado de 6.8% (a/a) y 4.9% (a/a) para la subyacente. Datos menores pueden detonar la salida del DXY a la baja, datos dentro del esperado pueden dejar al DXY donde está o bajar algo ya que se tiene descontado, y datos superiores podrían despertar de nuevo el impulso del USD de forma general.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria un proceso de consolidación de los precios, jugando dentro del cuadro de 21.10-21.50. Aunque es un rango amplio los precios tenderán a comprimir dentro de este cuadro. Ya vemos al ATR bajando de 0.2980 a 0.2778. Las Bandas de Bollinger tenderán a cerrar, señal de reducción de volatilidad. El MACD está en proceso de «Unwinding» de fuerza alcista y Momentum neutral. Estamos en espera de información que nos de dirección, de momento jugaremos con calma.
En 240 minutos vemos ese proceso de compresión de fuerza más claro. Vemos las Bandas de Bollinger cerrar y el precio a jugar en un rango muy acotado de 21.14-21.31. El MACD por debajo de 0 pero sin mostrar ímpetu. Momentum en neutral y estocástico en niveles de sobreventa, sugiriendo que las bajas ya son limitadas para este juego de rango. Es decir nos ponemos más firmes en 21.10/15 como buen soporte y solo movimiento de rompimiento nos haría cambiar de setup, de momento es juego lateral de compresión de volatilidad esperando información. Si superamos 21.31 tenemos la Banda superior en 21.38 y la resistencia del cuadro en 21.50 aunque de momento es poco probable.
En gráfica de 60 minutos vemos todavía con mucho más claridad la compresión de fuerza entre 21.15-21.31 con MACD dando ligeras señales de mover en alza. Momentum en neutral y estocástico caminando en alza lo que hace probable que el precio se mueva en alza hacia 21.31 pero desde que MACD es en línea de 0, es poco probable ver rompimiento de alza. Si vemos es rompimiento de 21.31 entonces 21.38/40 seguiría como siguiente resistencia. Este movimiento todavía no sería detonador de movimientos de alza sostenidos, eso sería hasta ver un MACD en 240 minutos pasar al lado positivo.
DXY en 96.56 unidades
WTI en 71.35 dpb
TSY 5Y en 1.242%
TSY 10Y en 1.452%
VIX en 23.87 unidades