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Warren Buffett y la apuesta que todos temían

Publicado 04.07.2018, 07:41 a.m
Actualizado 09.07.2023, 04:32 a.m

Warren Buffett es conocido por ser uno de los mejores inversores de todos los tiempos. Persona capaz de conseguir una rentabilidad de alrededor del 25% de manera anualizada durante prácticamente 40 años.

Hace unos días estuve hablando con un alumno sobre la apuesta que hizo Warren Buffett con unos gestores profesionales, concretamente con Protégé Partners LLC, y creo que merece la pena hacer un artículo sobre ello.

La apuesta de Warren Buffett

Lo que propuso el amigo Warren fue lanzar la siguiente apuesta: Warren Buffett dijo que era capaz de batir a cualquier gestor profesional de gestión activa mediante inversiones en gestión pasiva.

En resumen, Warren, como defensor de la gestión pasiva, retó a cualquiera que realizará gestión activa a comparar los resultados en una inversión a diez años (2007 – 2017).

Protégé Partners aceptó.

¿Qué hicieron en Protégé Partners?

Compraron una cesta inicial de cinco hedge funds y pudieron hacer todas las modificaciones necesarias (320.000 USD).

¿Qué hizo Warren Buffett?

Compro un fondo indexado de la gestora Vanguard del S&P 500 (320.000 USD)

¿Qué resultados obtuvieron?

La verdad es que ganó Warren Buffett de manera aplastante.

Rentabilidad Warren Buffet – 7,10% anualizado

Rentabilidad Protégé Partners – 2,2% anualizado.

Conclusiones

  • Es sumamente difícil batir a los principales índices de manera constante.
  • Muchas veces es mejor comprar y olvidarse de mover el dinero constantemente.

Reflexiones

  1. Ganar en bolsa es mucho más difícil de lo que parece, para tener una consistencia uno tiene que tener un sistema (lo más sencillo posible) y una gestión monetaria estrictamente profesional.
  2. Es bueno diversificar y tener una parte del dinero trabajando para ti mediante la inversión indexada. Requiere una dedicación mínima.

En próximos artículos hablaré sobre la gestión indexada, como se hace y qué ventajas tiene (especialmente las fiscales).

Todo esto en relación a los pésimos resultados de los gestores profesionales que tienen un resultados vergonzosos y patéticos, lo siento pero no tiene otro nombre.

A continuación tenéis una foto con rentabilidades de planes de pensiones de los últimos años, datos de acceso público en Inverco.

Rentabilidad de los planes de pensiones

A todo esto hay que restarle la inflación, los resultados no los pongo porque sin hacerlo son para llorar y deprimirse.

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