Warren Buffett es conocido por ser uno de los mejores inversores de todos los tiempos. Persona capaz de conseguir una rentabilidad de alrededor del 25% de manera anualizada durante prácticamente 40 años.
Hace unos días estuve hablando con un alumno sobre la apuesta que hizo Warren Buffett con unos gestores profesionales, concretamente con Protégé Partners LLC, y creo que merece la pena hacer un artículo sobre ello.
La apuesta de Warren Buffett
Lo que propuso el amigo Warren fue lanzar la siguiente apuesta: Warren Buffett dijo que era capaz de batir a cualquier gestor profesional de gestión activa mediante inversiones en gestión pasiva.
En resumen, Warren, como defensor de la gestión pasiva, retó a cualquiera que realizará gestión activa a comparar los resultados en una inversión a diez años (2007 – 2017).
Protégé Partners aceptó.
¿Qué hicieron en Protégé Partners?
Compraron una cesta inicial de cinco hedge funds y pudieron hacer todas las modificaciones necesarias (320.000 USD).
¿Qué hizo Warren Buffett?
Compro un fondo indexado de la gestora Vanguard del S&P 500 (320.000 USD)
¿Qué resultados obtuvieron?
La verdad es que ganó Warren Buffett de manera aplastante.
Rentabilidad Warren Buffet – 7,10% anualizado
Rentabilidad Protégé Partners – 2,2% anualizado.
Conclusiones
- Es sumamente difícil batir a los principales índices de manera constante.
- Muchas veces es mejor comprar y olvidarse de mover el dinero constantemente.
Reflexiones
- Ganar en bolsa es mucho más difícil de lo que parece, para tener una consistencia uno tiene que tener un sistema (lo más sencillo posible) y una gestión monetaria estrictamente profesional.
- Es bueno diversificar y tener una parte del dinero trabajando para ti mediante la inversión indexada. Requiere una dedicación mínima.
En próximos artículos hablaré sobre la gestión indexada, como se hace y qué ventajas tiene (especialmente las fiscales).
Todo esto en relación a los pésimos resultados de los gestores profesionales que tienen un resultados vergonzosos y patéticos, lo siento pero no tiene otro nombre.
A continuación tenéis una foto con rentabilidades de planes de pensiones de los últimos años, datos de acceso público en Inverco.
A todo esto hay que restarle la inflación, los resultados no los pongo porque sin hacerlo son para llorar y deprimirse.