Evercore ISI se muestra optimista con las acciones de Netflix, destacando su catálogo de contenidos y el crecimiento del ARPU

EditorEmilio Ghigini
Publicado 17.01.2025, 04:27 a.m
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NFLX
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El viernes, Evercore ISI reiteró su calificación Outperform y su precio objetivo de 950,00 dólares para las acciones de Netflix (NASDAQ:NFLX). El analista de la firma expresó su confianza en los próximos resultados del gigante del streaming para el cuarto trimestre, anticipando una modesta superación de las estimaciones de consenso.

Según datos de InvestingPro, Netflix ha demostrado un fuerte impulso con una rentabilidad del 75% en el último año y actualmente cotiza a un PER de 47,2x. Aunque el valor parece ligeramente sobrevalorado según el modelo de Valor razonable de InvestingPro, su puntuación de salud financiera se califica de "GRANDE".

A pesar de los efectos negativos previstos de las divisas desde los resultados del tercer trimestre de la empresa publicados el 17 de octubre, el analista cree que el crecimiento de los ingresos de Netflix en el cuarto trimestre del 14,5% interanual, el margen operativo del 21,9% y el beneficio por acción (BPA) de 4,20 dólares son razonables y podrían experimentar un modesto repunte.

Las perspectivas de los analistas coinciden con el aumento estacional de los ingresos del 3%, similar al crecimiento del 3,4% registrado en el mismo trimestre del año anterior. También esperan que Netflix se beneficie de las recientes subidas de precios en varios mercados como Italia, España y Japón.

La previsión de Street de 9,0 millones de suscriptores netos globales para el cuarto trimestre se considera potencialmente conservadora, dada la sólida línea de contenidos, incluido el estreno de "Squid Game: Temporada 2", el 26 de diciembre, y el impulso de los eventos en directo.

De cara al primer trimestre, el analista sugiere que la estimación de crecimiento de ingresos de Street del 4% intertrimestral podría ser ligeramente demasiado optimista debido a la reciente fortaleza del dólar estadounidense. Los ingresos de explotación previstos de 3.110 millones de dólares (margen del 30%) y el beneficio por acción de 5,96 dólares también podrían verse presionados por los vientos en contra del tipo de cambio.

El análisisde InvestingPro muestra que Netflix mantiene unos sólidos fundamentales con un margen de beneficio bruto del 45,25% y opera con un nivel de endeudamiento moderado, con activos corrientes que cubren suficientemente las obligaciones a corto plazo a un ratio de 1,13x. Descubra más de 15 análisis exclusivos adicionales sobre Netflix con una suscripción a InvestingPro.

Para el año fiscal 2025, el analista anticipa que Netflix reducirá ligeramente sus previsiones de crecimiento de los ingresos declarados del 11%-13% al 10%-12% y el margen operativo del 28% al 27%, debido principalmente a las influencias del tipo de cambio.

Evercore ISI espera que Netflix mantenga sus previsiones sin tener en cuenta el tipo de cambio. El análisis de divisas actualizado de la empresa indica un viento en contra de 4 puntos para el crecimiento interanual debido a la fortaleza del dólar estadounidense. Sin embargo, el analista cree que las estrategias de cobertura de Netflix y los posibles aumentos de precios en los mercados de alta inflación probablemente sólo darán lugar a una modesta reducción de los ingresos de la compañía y la orientación del margen de ingresos operativos para el año fiscal 2025.

Netflix tiene previsto presentar sus resultados del cuarto trimestre el 21 de enero. Evercore ISI pronostica 10.120 millones de dólares en ingresos, 2.190 millones de dólares en ingresos operativos (21,6% de margen) y 4,22 dólares en BPA GAAP, que están en línea con la orientación de la compañía y ligeramente por debajo de las expectativas de Street.

El análisis exhaustivo deInvestingPro muestra que los ingresos de Netflix crecieron un 14,8% interanual, y que la empresa generó un sólido flujo de caja libre de 7.100 millones de dólares en los últimos doce meses. Acceda al informe detallado de Pro Research sobre Netflix y otros más de 1.400 valores importantes para tomar decisiones de inversión más informadas. La empresa también prevé una ganancia neta global de abonados de pago de 9,9 millones, superando la previsión de 9,6 millones de Street.

Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.

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