El miércoles, Guggenheim mantuvo su calificación de Comprar sobre las acciones de VF Corp (NYSE:VFC) y aumentó el precio objetivo a 27 dólares desde los 25 dólares anteriores. El analista de la firma destacó tres razones principales para la perspectiva positiva hacia la empresa de ropa: la mejora esperada de la línea superior, la mejora de los márgenes operativos y el desapalancamiento en curso del balance.
El análisis de InvestingPro, que actualmente cotiza a 20,85 dólares, indica que VF Corp está infravalorada y que el valor muestra un impulso impresionante gracias a una rentabilidad del 55,44% en los últimos seis meses.
El analista señala que, a pesar de un descenso de los ingresos de aproximadamente 2.000 millones de dólares en los dos últimos años, VF Corp está mostrando signos de estabilización y reactivación del crecimiento bajo el liderazgo del Consejero Delegado Bracken Darrell.
Destaca la exitosa colaboración entre The North Face y SKIMS, que demuestra la fortaleza de la marca The North Face. La empresa mantiene un sólido margen de beneficio bruto del 52,21% y ha mantenido notablemente el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que demuestra su resistencia financiera a pesar de los retos.
Se prevé que los esfuerzos de crecimiento de VF Corp se traduzcan en una vuelta a un crecimiento porcentual de un solo dígito bajo para el próximo ejercicio fiscal (FY26E). Las proyecciones indican que si la empresa aumenta las ventas un 10% con respecto a los niveles del ejercicio fiscal 24, los márgenes operativos podrían alcanzar el 11,7%, y el beneficio por acción (BPA) podría ascender a 2,65 dólares en el ejercicio fiscal 28E.
Además, si VF Corp logra una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) superior al 4%, el BPA podría superar los 3,00 dólares en el ejercicio 2008. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a puntuaciones financieras detalladas y a información adicional, con 8 ProTips clave más disponibles para este valor.
Incorporando al análisis la estrategia de amortización de la deuda de VF y la reducción de los gastos por intereses, el analista sugiere que los objetivos financieros de la empresa, que no se basan en el incremento de los ingresos a partir del ejercicio fiscal de 24 meses, presentan un potencial adicional de crecimiento a través del apalancamiento de costes.
Con una estructura de costes de ventas y administrativos generales (SG&A) del 55% fijos y el 45% variables, VF Corp podría registrar un aumento significativo de los márgenes operativos por cada 10% de crecimiento de las ventas.
Las estimaciones de la firma se mantienen por encima del consenso, y prevén un aumento de las estimaciones de BPA de consenso de 0,46 USD para el ejercicio fiscal 25 y de 0,95 USD para el ejercicio fiscal 26. El nuevo precio objetivo representa casi un 30% de revalorización con respecto a los niveles actuales de la acción.
En otras noticias recientes, VF Corp ha experimentado una serie de avances significativos. TD Cowen elevó el precio objetivo de VF Corp a 24 dólares, citando la exitosa reducción de la deuda de la empresa y su estrategia de transformación integral. El analista cree que con un margen EBIT del 10% y un crecimiento de ingresos incremental de un dígito bajo, los beneficios por acción de la empresa podrían superar los 2 dólares en el año fiscal 2028, generando aproximadamente 700 millones de dólares en flujo de caja libre.
La empresa también ha esbozado objetivos financieros a medio plazo, incluido un margen operativo ajustado de al menos el 10%, un margen bruto ajustado de al menos el 55% y unos gastos de venta, generales y administrativos ajustados como porcentaje de los ingresos del 45% o inferior. Estos objetivos forman parte del plan estratégico de VF Corp para mejorar la rentabilidad y el valor para el accionista.
VF Corporation (NYSE:VFC) registró un descenso interanual de los ingresos del 6% en el segundo trimestre del año fiscal 2025, una mejora con respecto al descenso del 10% del primer trimestre. El margen bruto de la empresa aumentó hasta el 52,2%, y los ingresos de explotación se situaron en 315 millones de dólares. Los beneficios diluidos por acción de VF Corporation se situaron en 0,60 dólares, ligeramente por debajo del ejercicio anterior.
En un movimiento estratégico, VF Corporation se desprendió de Supreme, generando unos ingresos netos de unos 1.500 millones de dólares, y reembolsó 1.000 millones de dólares de préstamos a plazo. La corporación también consiguió 65 millones de dólares en ahorro de costes en el segundo trimestre, que ascienden a 300 millones de dólares para el año fiscal.
Para los próximos trimestres, VF Corporation prevé unos ingresos en el tercer trimestre de entre 2.700 y 2.750 millones de dólares, con un descenso interanual de entre el 1% y el 3%. Estos recientes acontecimientos demuestran los continuos esfuerzos de VF Corporation por fortalecer su salud financiera y prepararse para el crecimiento futuro.
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