El viernes, KeyBanc Capital Markets expresó una perspectiva generalmente positiva para los sectores de software vertical, gestión del capital humano (HCM) y DevOps a medida que avanza el nuevo año. Los analistas de la firma han identificado varias empresas preparadas para el crecimiento en 2025, a pesar de reconocer que el año anterior fue difícil, con sólo unas pocas empresas superando al Nasdaq.
KeyBanc ha elevado la calificación de ServiceTitan, conocida por su ticker TTAN, a sobreponderar, dada su sólida posición en el sector de los oficios poco digitalizados. La mínima competencia de la empresa, su importante mercado al que puede dirigirse y sus sólidas tasas brutas de retención la posicionan como una empresa líder en software vertical. El crecimiento de ServiceTitan puede verse reforzado por un crecimiento del volumen bruto de transacciones (VBT) mejor de lo previsto, unas elevadas tasas de fijación de productos y el impulso de su segmento comercial, lo que podría dar lugar a revisiones al alza de las estimaciones de crecimiento.
Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) se considera un potencial acelerador del crecimiento para 2025, apoyado por un ciclo de renovación del hardware. La firma mantiene una elevada convicción en el sector de la automatización del diseño electrónico (EDA), y prevé que los nuevos productos Z3/X3 de Cadence contribuyan significativamente a los resultados financieros a lo largo de 2025, sobre la base de una sólida cartera de pedidos del año anterior. El impresionante margen de beneficio bruto del 87,79% y la sólida rentabilidad sobre activos del 14,24% demuestran la excelencia operativa de la empresa.
Según el análisis de InvestingPro, CDNS parece sobrevalorada a los niveles actuales, a pesar de mostrar una saludable rentabilidad del 14,99% en el último año. Los analistas de KeyBanc sugieren que existe la posibilidad de que el crecimiento de los ingresos se acelere a porcentajes de mediados de la década de los 90.[Obtenga acceso a 13 ProTips adicionales y métricas de valoración completas para CDNS con InvestingPro. Nuestro informe Pro Research proporciona una visión profunda de la salud financiera, las perspectivas de crecimiento y la posición competitiva de Cadence].
GitLab (NASDAQ:GTLB) es reconocida por sus múltiples impulsores de crecimiento en el espacio DevOps. Los recientes avances de la empresa con su producto Duo y la mejora de la actividad de grandes acuerdos se consideran indicadores positivos. Con el valor cotizando actualmente a 10 veces el valor de empresa sobre ventas en el ejercicio fiscal 26E (CY25), KeyBanc ve un escenario favorable de riesgo-recompensa en el que un crecimiento modesto podría llevar a una expansión de los múltiplos.
Se espera que Autodesk (NASDAQ:ADSK), tras un notable rendimiento en 2024, continúe su trayectoria de crecimiento centrada en la mejora de los márgenes y el crecimiento del flujo de caja libre (FCF) bajo la dirección del nuevo director financiero Janesh Moorjani. La empresa tiene un número significativo de contratos plurianuales pendientes de renovación, lo que podría acelerar el crecimiento básico en 2025.
Por último, KeyBanc ha rebajado la calificación de AppFolio (NASDAQ:APPF) a ponderación sectorial, lo que supone una postura neutral sobre el valor. Los analistas de la firma se muestran cautelosamente optimistas sobre la recuperación del sector de la construcción y siguen desconfiando de la exposición a los sectores automovilístico y manufacturero. A pesar de las buenas perspectivas para el segmento HCM/Payroll, creen que es demasiado pronto para predecir una aceleración en todo el sector. Según InvestingPro, Cadence mantiene una puntuación de salud financiera "BUENA" de 2,89, lo que sugiere resistencia en el actual entorno de mercado.
En otras noticias recientes, Cadence Design Systems informó de un significativo aumento del 19% en sus ingresos totales para el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 1.215 millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por las soluciones impulsadas por IA y las ofertas de habilitación de diseño de la compañía.
La compañía también ha actualizado sus previsiones de beneficios por acción (BPA) para todo el año y espera que los ingresos del cuarto trimestre se sitúen entre 1.325 y 1.365 millones de dólares. Cadence también ha actualizado su previsión de ingresos para 2024 a entre 4.610 y 4.650 millones de dólares, con un BPA GAAP previsto entre 3,70 y 3,76 dólares.
Además de los aspectos financieros destacados, Cadence ha anunciado el nombramiento de Moshe Gavrielov como miembro de su consejo de administración, con efecto a partir del 1 de enero de 2025. Gavrielov aporta una gran experiencia desde sus actuales cargos en los consejos de NXP Semiconductors N.V. y Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd., así como su presidencia en Foretellix y SiMa.ai.
Loop Capital inició la cobertura de Cadence Design Systems, fijando un nuevo precio objetivo de 360 dólares con una calificación de Comprar. El análisis de la firma destacó el potencial de crecimiento en el sector del diseño de semiconductores y el valor estratégico de invertir en Cadence Design.
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