El lunes, Baird ajustó su postura sobre KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), rebajando la calificación de la acción de Outperform a Neutral y reduciendo el precio objetivo a 17 $ desde los 18 $ anteriores. La revisión se produce tras un aumento significativo del valor de la acción de la empresa, que ha subido un 63% en el último año, superando al mercado en general en más del doble.
La rebaja refleja una reevaluación del valor de las acciones de KeyCorp en relación con su potencial de beneficios a largo plazo. A pesar de las preocupaciones sobre los niveles de capital del banco y las aprensiones generales que rodean a los bancos regionales, el analista indicó que estas cuestiones se consideraban anteriormente exageradas. Sin embargo, se cree que el precio actual de las acciones representa ahora adecuadamente el poder de beneficios de KeyCorp cuando se analiza de forma normalizada a lo largo de los ciclos económicos.
El analista reconoce el bajo rendimiento actual de KeyCorp, pero sugiere que el precio de las acciones representa en gran medida el potencial alcista del banco, que incluye una estimación de 2,30 dólares en beneficios normalizados antes de dilución. La dilución prevista se deriva de la participación de KeyCorp en The Bank of Nova Scotia (BNS), que, si bien resuelve un obstáculo a corto plazo, se prevé que diluya los beneficios a largo plazo para los accionistas.
El ajuste del precio objetivo y de la calificación se produce tras un periodo de buen comportamiento de las acciones de KeyCorp, que han experimentado un importante repunte en el mercado, reflejo del optimismo de los inversores sobre la futura capacidad de beneficios del banco. Los recientes movimientos del banco, incluida la participación en BNS, se consideran un esfuerzo estratégico para superar los retos a corto plazo, pero con implicaciones para el valor para el accionista a largo plazo.
En otras noticias recientes, KeyCorp, una destacada empresa de servicios financieros, ha sido objeto de varios acontecimientos significativos. La empresa vendió recientemente aproximadamente 7.000 millones de dólares en valores de inversión de bajo rendimiento, una acción que se espera que resulte en una pérdida después de impuestos de unos 700 millones de dólares para el tercer trimestre de 2024. Además, KeyCorp vendió una participación minoritaria de casi el 15% a Scotiabank, una operación que se prevé contribuya con unos 400 millones de dólares a los ingresos netos por intereses de KeyCorp hasta 2025.
Analistas de firmas como Piper Sandler y Citi han mantenido valoraciones positivas sobre KeyCorp, con Citi aumentando su previsión de beneficios por acción (BPA) para 2025 en 0,05 dólares, hasta 1,55 dólares. Mientras tanto, Piper Sandler ha reafirmado su calificación de Sobreponderar, lo que indica confianza en los futuros resultados financieros del banco.
Las recientes acciones de la entidad financiera han provocado varios ajustes por parte de las firmas financieras. Jefferies aumentó su precio objetivo para las acciones de KeyCorp hasta 19,00 dólares, manteniendo la calificación de Comprar, mientras que Piper Sandler reafirmó su calificación de Sobreponderar sobre KeyCorp. Además, Morgan Stanley anticipa un modesto incremento del 1% para el BPA de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente rendimiento de KeyCorp en el mercado se alinea con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. El rendimiento total del 74,48% de la acción durante el año pasado, según InvestingPro, respalda la observación de Baird sobre el importante rendimiento superior de KeyCorp. Esta impresionante ganancia se ve acentuada por el hecho de que las acciones cotizan al 98,57% de su máximo de 52 semanas, lo que indica un fuerte impulso.
Los datos de InvestingPro muestran que el PER de KeyCorp es de 22,38, lo que puede sugerir que el valor está ahora bastante valorado, en línea con la opinión de Baird de que el precio actual refleja adecuadamente el potencial de beneficios del banco. La rentabilidad por dividendo del 4,76% y el hecho de que KeyCorp haya mantenido el pago de dividendos durante 53 años consecutivos (un consejo de InvestingPro) podrían resultar atractivos para los inversores centrados en los ingresos, lo que podría contribuir a la reciente popularidad de la acción.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el crecimiento de los ingresos de KeyCorp ha sido negativo, con un descenso del -10,07% en los últimos doce meses. Esta métrica podría respaldar la decisión de Baird de rebajar la calificación del valor, ya que podría indicar dificultades para mantener el reciente impulso de la cotización.
Para un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Actualmente, hay 8 más InvestingPro Consejos disponibles para KeyCorp, que podría proporcionar un contexto valioso para los inversores que consideran las perspectivas futuras de la acción.
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