El miércoles, las acciones de Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) recibieron una actualización favorable por parte de Citi, ya que el analista de la firma mejoró las acciones de Neutral a Comprar. La mejora va acompañada de un aumento del precio objetivo, que ahora se sitúa en 62,00 dólares, frente a los 52,00 dólares anteriores.
Este ajuste refleja la expectativa del analista de que Cisco se beneficie del crecimiento en el Mercado Total Abordable (TAM) de Inteligencia Artificial Ethernet y de una brecha de valoración cada vez menor en comparación con sus homólogos.
El analista señaló que, aunque la inteligencia artificial (IA) representa una pequeña parte del negocio de Cisco -aproximadamente el 2% de los ingresos-, existe potencial para una contribución más significativa en el futuro. El optimismo se basa en parte en la previsión de más desarrollos de IA, que podrían dar lugar a una perspectiva más positiva para el sector de equipos de redes.
En consecuencia, los inversores podrían desplazar su atención de los semiconductores y el hardware a los equipos de red, lo que podría mejorar la valoración del grupo.
Citi también ha revisado sus estimaciones de beneficio por acción (BPA) de Cisco para los ejercicios 2025 y 2026, aumentándolas un 2% y un 5%, respectivamente. El nuevo precio objetivo de 62,00 dólares se basa en un múltiplo precio/beneficio (PER) de 16 veces, que sigue siendo notablemente inferior a la media de sus homólogas de aproximadamente 25 veces. Este descuento tiene en cuenta la actual preocupación por la pérdida de cuota de mercado, que se ve parcialmente mitigada por la oportunidad de la IA emergente.
El analista sugiere que, con el descenso previsto de las ventas en el trimestre de julio y en el ejercicio fiscal 2024, el potencial a la baja es limitado. Los próximos resultados del trimestre de octubre, que se publicarán el 13 de noviembre, se consideran un catalizador potencial para el valor.
En otras noticias recientes, Cisco Systems Inc. ha estado en el radar con múltiples avances. La empresa registró unos ingresos de 13.600 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024, lo que supone un descenso interanual del 10%.
A pesar de la disminución de los ingresos por productos, se observó un crecimiento significativo en los sectores de Seguridad y Observabilidad, que aumentaron un 81% y un 41% respectivamente. La adquisición de Splunk por parte de la empresa añadió 960 millones de dólares a los ingresos del trimestre.
La transformación de Cisco en una empresa de ingresos recurrentes fue destacada por Tigress Financial Partners, que mantuvo la calificación de Comprar y aumentó el precio objetivo a 78 dólares. La firma prevé que este cambio mejore el Retorno sobre el Capital y el Beneficio Económico.
La importante inversión de Cisco en el proveedor de servicios en la nube Coreweave, valorada en 23.000 millones de dólares, subraya aún más la intención de la empresa de ampliar su presencia en este sector en rápida evolución.
HSBC ha elevado la calificación de las acciones de Cisco de "mantener" a "comprar", lo que refleja las expectativas positivas sobre los resultados futuros de la empresa. La firma prevé una tasa de crecimiento anual compuesto del 11,6% en los beneficios por acción no-GAAP de Cisco entre 2024 y 2027.
Otras firmas de analistas, como KeyBanc, BofA Securities y Piper Sandler mantuvieron sus calificaciones, señalando tendencias positivas en los pedidos de la empresa y avances en inteligencia artificial y negocio de seguridad.
Además, se ha producido un cambio notable en el consejo de administración de la empresa, ya que Ekta Singh-Bushell no se presentará a la reelección en la próxima junta anual de accionistas. Por último, para el año fiscal 2025, se espera que los ingresos de Cisco se sitúen entre 55.000 y 56.200 millones de dólares. Todos estos son acontecimientos recientes en la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente mejora de Cisco por parte de Citi concuerda con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. La capitalización bursátil de 215.820 millones de dólares de la empresa refleja su importante posición en el sector de los equipos de comunicaciones, que se ve respaldada por un consejo de InvestingPro en el que se destaca a Cisco como uno de los principales actores de este sector.
El optimismo del analista sobre el potencial de beneficios futuros de Cisco se ve reforzado por los datos de InvestingPro, que muestran un PER (ajustado) de 19,29 para los últimos doce meses, inferior al PER actual de 21,21. Esto sugiere un potencial de expansión de la valoración, especialmente en el caso de Cisco. Esto sugiere un potencial de expansión de la valoración, especialmente si la empresa capitaliza el creciente mercado de IA como se prevé.
Además, un consejo de InvestingPro señala que 15 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, alineándose con el aumento de las estimaciones de BPA de Citi para los ejercicios 2025 y 2026. La sólida posición financiera de la compañía se evidencia además por sus constantes pagos de dividendos, con un consejo de InvestingPro que revela que Cisco ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 6 consejos adicionales que podrían aportar información valiosa sobre la posición de mercado y las perspectivas de futuro de Cisco.
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