El miércoles, Craig-Hallum mantuvo una perspectiva positiva sobre las acciones de Calix (NYSE:CALX), aumentando el precio objetivo a 50 dólares desde los 41 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "Comprar" sobre el valor.
El analista de la firma anticipa que la tendencia a la baja en las revisiones de estimaciones para Calix podría haber llegado a su fin. Se espera que la empresa registre un modesto crecimiento secuencial de los ingresos en la segunda mitad del año y una vuelta al crecimiento en 2025.
La confianza de los analistas se ve reforzada por el posicionamiento de Calix para beneficiarse de los fondos de estímulo del gobierno BEAD (Broadband Equity, Access, and Deployment) destinados a mejorar la conectividad de banda ancha rural.
Con 42.000 millones de dólares asignados a los fondos BEAD, que requieren una contrapartida del 25%, se dispondrá de un total de 52.500 millones de dólares para iniciativas, de los que se calcula que el mercado servible de Calix recibirá aproximadamente el 8%, lo que representa una oportunidad de 4.200 millones de dólares para la empresa.
La empresa cree que Calix está en vías de alcanzar unos ingresos anuales de 1.250 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de unos 2,50 dólares en los próximos años, impulsado por la afluencia prevista de fondos BEAD. El precio objetivo elevado de 50 dólares se basa en un múltiplo de 20 veces el BPA plurianual previsto de 2,50 dólares.
La oportunidad de mercado y el crecimiento potencial de Calix se consideran factores clave en la decisión de la empresa de mantener la calificación de "Comprar" y elevar el precio objetivo, lo que refleja una previsión positiva de los resultados financieros de la empresa.
En otras noticias recientes, Calix Inc. informó de un margen bruto no GAAP récord y unos ingresos en el segundo trimestre de 2024 de 198 millones de dólares. La empresa también señaló un aumento secuencial del 9% en las obligaciones de rendimiento restantes (RPO), impulsado por el crecimiento de los servicios en la nube y gestionados.
Rosenblatt Securities elevó recientemente el precio objetivo de las acciones de Calix a 45 dólares, lo que refleja la confianza en el modelo de negocio y la posición de mercado de la empresa. La firma prevé que los pedidos del programa de Equidad, Acceso y Despliegue de Banda Ancha (BEAD) comiencen a principios de 2025, pronosticando un retorno al crecimiento de ingresos de dos dígitos para Calix en la segunda mitad de 2025.
A pesar de los recientes descensos en las ventas de dispositivos, Calix sigue experimentando una fuerte adopción de plataformas y un crecimiento en los servicios gestionados y en la nube. Estos desarrollos recientes subrayan la alineación estratégica de Calix para el crecimiento futuro en medio de los desafíos actuales del mercado. La sólida cadena de suministro de la empresa y su experiencia con programas gubernamentales la posicionan bien para capitalizar el programa BEAD.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Calix (NYSE:CALX) obtiene una perspectiva favorable de Craig-Hallum con un aumento del precio objetivo y una calificación de compra, los datos actuales de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores. Con una capitalización bursátil de aproximadamente 2.300 millones de dólares y un sorprendente PER de 926,32, Calix presenta un panorama complejo. El elevado múltiplo de beneficios de la empresa puede llamar la atención, pero cabe destacar que tiene más efectivo que deuda, lo que sugiere una posición financiera estable. Además, los activos líquidos de Calix superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una resistencia financiera a corto plazo.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas han revisado recientemente a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, y se prevé un descenso de las ventas para el año en curso. Sin embargo, el buen comportamiento de la empresa en los últimos tres meses, con una rentabilidad total del precio del 24,04%, y la rentabilidad en los últimos doce meses, podrían indicar una fortaleza subyacente en su modelo de negocio. Además, aunque Calix no paga dividendos, su potencial para capitalizar los fondos de estímulo del gobierno BEAD podría posicionarla para un crecimiento futuro.
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