El jueves, Jefferies mantuvo la calificación de "Hold" para las acciones de PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL), con un precio objetivo constante de 75,00 dólares. El análisis de la firma sugiere una senda estable para el beneficio bruto de la compañía en el segundo semestre del año y ajusta las perspectivas para los Servicios de Subastas Virtuales Online (OVAS) de PayPal hasta el segundo semestre y en 2025, teniendo en cuenta el impacto previsto de los recortes de tipos.
La firma anticipa que PayPal seguirá registrando aumentos significativos de los beneficios brutos en la segunda mitad del año y prevé una tasa de crecimiento superior al 6% para el ejercicio 2024.
Esta expectativa incluye un potencial de 3-4 puntos porcentuales de crecimiento por encima de las estimaciones de Wall Street para el tercer y cuarto trimestres, impulsado por una mayor tasa de adopción y una menor tasa de gastos de transacción (TE).
Sin embargo, de cara a 2025, Jefferies predice que los recortes de tarifas afectarán negativamente al crecimiento de los beneficios brutos. Se espera que la contribución de OVAS cambie en aproximadamente 2 puntos porcentuales, pasando de un impulso de 110 puntos básicos (pb) en 2024 a un lastre de 60 pb en 2025.
El análisis de Jefferies indica confianza en la capacidad de PayPal para superar las expectativas a corto plazo, al tiempo que ofrece una visión prudente sobre el impacto de factores macroeconómicos como los recortes de tipos en los resultados de la empresa en el año siguiente. La reiteración por parte de la empresa de la calificación de "mantener" y del precio objetivo refleja una expectativa de rendimiento estable equilibrada con posibles vientos en contra en el futuro.
En otras noticias recientes, PayPal ha informado de un aumento del 11% en el volumen total de pagos y del 9% en los ingresos, sin tener en cuenta la divisa, en sus beneficios del segundo trimestre. El beneficio por acción no-GAAP también experimentó un significativo aumento interanual del 36%. Sin embargo, en un contexto económico incierto, se prevé que PayPal suprima 2.500 puestos de trabajo, es decir, el 9% de su plantilla mundial.
Goldman Sachs y BMO Capital han mantenido su postura neutral sobre PayPal, mientras que Baird ha reafirmado su calificación Outperform. BofA Securities también ha mantenido su posición neutral, citando posibles problemas de competencia. Por su parte, Argus Research, Bernstein y TD Cowen han expresado su confianza en la trayectoria futura de PayPal y han mejorado las acciones de la empresa.
En cuanto al desarrollo de productos, PayPal ha introducido Fastlane, una función diseñada para agilizar las transacciones en línea, en colaboración con Adyen. Según los informes, esta innovación ha aumentado las tasas de conversión de las compras de los clientes por encima del 80% y ha reducido los tiempos de pago en un 32%. Se trata de avances recientes para PayPal.
Opiniones de InvestingPro
A la luz del reciente análisis de Jefferies sobre PayPal Holdings Inc . (NASDAQ:PYPL), los datos en tiempo real de InvestingPro enriquecen aún más la narrativa financiera de la empresa. Con una sólida capitalización bursátil de 70.900 millones de dólares, la salud financiera de PayPal se ve subrayada por una relación precio-beneficio (P/E) de 16,66, lo que sugiere que el mercado valora mucho sus beneficios en relación con el precio de sus acciones. Esto se ve reforzado por una relación precio/beneficio ajustada durante los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, que se sitúa en un nivel similar de 16,17, lo que indica estabilidad en la forma en que los inversores valoran la rentabilidad de la empresa.
Un consejo de InvestingPro destaca la importancia de PayPal en el sector de los servicios financieros, lo que concuerda con la opinión de Jefferies sobre el potencial de la empresa para mantener un aumento significativo de los beneficios brutos. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, con un crecimiento de los ingresos del 8,66% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, lo que muestra una trayectoria financiera saludable que podría infundir confianza en los inversores.
Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas y el posicionamiento estratégico de PayPal, InvestingPro ofrece consejos adicionales que pueden proporcionar una comprensión más matizada de las perspectivas de la empresa. Por ejemplo, centrarse en la agresiva estrategia de recompra de acciones de la dirección podría indicar confianza en el valor futuro de la empresa, un ángulo que no deben pasar por alto los inversores expertos.
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