El martes, Piper Sandler mantuvo su calificación de Sobreponderar sobre las acciones de KeyCorp (NYSE:KEY) con un precio objetivo estable de 18,00 dólares. La firma destacó la reciente venta de una participación minoritaria de casi el 15% en KeyCorp a Scotiabank, señalando el impacto significativo de la transacción en las perspectivas financieras de KeyCorp. Esta operación se considera una solución a los persistentes problemas de capital de KeyCorp, ya que proporciona los recursos necesarios para que el banco reestructure su balance.
Aunque la venta a Scotiabank es un acontecimiento fundamental, Piper Sandler subrayó que la historia independiente de KeyCorp aún no ha concluido. El analista señaló que la relevancia de los fundamentos independientes de KeyCorp podría verse eclipsada por el precio propuesto de 17,17 dólares. Sin embargo, la narrativa a largo plazo de KeyCorp sigue siendo un punto de interés tanto para los inversores como para los analistas.
La atención de los inversores se ha centrado en la trayectoria de los ingresos netos por intereses (NII) de KeyCorp, especialmente porque los actuales movimientos de la curva de rendimientos podrían reducir los tipos de reinversión, lo que afectaría a los beneficios previstos de los NII derivados de la refinanciación del Tesoro. Teniendo esto en cuenta, la confirmación por parte de KeyCorp de sus previsiones de ingresos netos por intereses para el ejercicio 2024 es una de las principales preocupaciones de las partes interesadas durante esta actualización de mitad de trimestre.
La transacción con Scotiabank es un movimiento estratégico para KeyCorp, que le proporciona una posición de capital más fuerte. También plantea interrogantes sobre el rendimiento futuro de las acciones de KeyCorp y la influencia de los fundamentales independientes frente a la nueva asociación.
La reiteración por parte de Piper Sandler de la calificación de Sobreponderar y del precio objetivo sugiere confianza en la propuesta de valor de KeyCorp y en su capacidad para navegar por el cambiante panorama financiero. El comentario de la firma sirve como indicador clave de la salud financiera actual de KeyCorp y sus perspectivas en medio de desarrollos corporativos estratégicos.
En otras noticias recientes, KeyCorp ha visto varios ajustes favorables por parte de firmas financieras. Jefferies aumentó su precio objetivo para las acciones de KeyCorp a 19,00 dólares, manteniendo una calificación de Comprar, basándose en el impacto del reciente acuerdo de KeyCorp con Scotia y las contribuciones previstas de ingresos netos por intereses (NII) de aproximadamente 400 millones de dólares hasta 2025. La firma también prevé un crecimiento potencial de los beneficios por acción (BPA) de KeyCorp, fijando las estimaciones en 1,08 dólares para 2024 y 1,65 dólares para 2025.
Al mismo tiempo, Piper Sandler reafirmó su calificación de sobreponderar KeyCorp, haciendo hincapié en la inversión minoritaria estratégica del 14,9% del banco por parte de Scotiabank, que se espera que aumente el NII en 400 millones de dólares. La firma también espera que el BPA de KeyCorp experimente un incremento de un solo dígito para el año 2025 y un ligero aumento para 2026.
Por otra parte, Morgan Stanley aumentó el precio objetivo de KeyCorp de 18,00 a 20,00 dólares, lo que refleja la confianza en la ampliación de capital del banco y las oportunidades de crecimiento previstas para 2025. A pesar de la posible dilución de acciones, la firma espera que el BPA de KeyCorp para 2025 aumente modestamente.
Además, Scotiabank dio un paso estratégico hacia el sector bancario estadounidense con la adquisición de una participación del 14,9% en KeyCorp por valor de 2.800 millones de dólares. Esta adquisición, que se completará en el ejercicio fiscal 2025, convertirá a Scotiabank en el mayor inversor de KeyCorp y permitirá el nombramiento de dos consejeros en el consejo de KeyCorp.
Por último, Stephens elevó el precio objetivo de las acciones de KeyCorp a 18,00 dólares tras el informe de resultados del segundo trimestre de la empresa. El informe mostró un beneficio por acción de 0,25 dólares y unos ingresos netos antes de impuestos y provisiones de 452 millones de dólares, aproximadamente un 3% por encima de las estimaciones de consenso. Se trata de acontecimientos recientes que los inversores deberían seguir de cerca.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de la reciente calificación de Sobreponderar de Piper Sandler para KeyCorp, vale la pena señalar que KeyCorp ha demostrado un sólido historial con su dividendo, habiéndolo aumentado durante 13 años consecutivos, según los consejos de InvestingPro. Este aumento constante de los dividendos puede ser atractivo para los inversores centrados en los ingresos y podría ser indicativo de la estabilidad financiera de la empresa y su compromiso de devolver valor a los accionistas. Además, las métricas de rendimiento de KeyCorp de InvestingPro Data revelan una sólida rentabilidad total del precio a un año del 56,41%, lo que indica una confianza significativa de los inversores durante el año pasado.
La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 15.700 millones de dólares y, a pesar de un ligero descenso de los ingresos en los últimos doce meses, a partir del segundo trimestre de 2024, KeyCorp ha mantenido un notable margen de ingresos de explotación del 19,47%. Además, la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, al 99,19% de este máximo, lo que podría sugerir que actualmente está muy bien valorada por el mercado. Para los inversores que estén considerando una inmersión más profunda en las finanzas de KeyCorp, la plataforma InvestingPro enumera varios consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre el rendimiento y las perspectivas de la compañía.
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