El miércoles, BofA Securities ajustó su perspectiva sobre Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW), reduciendo el precio objetivo de la acción a 66 dólares desde los 72 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Underperform. La revisión se produce después de que Charles Schwab informara de un déficit en el crecimiento de los depósitos, lo que ha llevado a un aumento de la financiación suplementaria y a un margen de interés neto (NIM) sin cambios. La expansión del NIM se considera un componente clave del caso positivo para las acciones de la empresa.
La empresa de servicios financieros también reveló un cambio estratégico, indicando una evolución hacia un modelo de banco híbrido. Este modelo consistirá en transferir los depósitos excedentes, es decir, los que no se necesitan para conceder préstamos, a bancos terceros. Se espera que este cambio libere capital para Charles Schwab, pero también puede disminuir sustancialmente el potencial de ingresos netos por intereses.
Este giro estratégico representa un cambio significativo con respecto al anterior enfoque de monetización de la empresa, centrado en los bancos.
La estrategia de Charles Schwab incluye ahora acortar la duración de los activos, teniendo en cuenta el actual tipo de los fondos federales del 5,25-5,50%. Este ajuste se produce después de que la empresa ampliara la duración de los activos cuando el tipo de los fondos federales se acercaba al 0%. La actualización de BofA Securities refleja estos recientes avances estratégicos y operativos en Charles Schwab.
El nuevo enfoque de la empresa para gestionar sus activos y depósitos se aleja de sus prácticas habituales. Mediante la colaboración con terceros bancos, Charles Schwab pretende optimizar la utilización de su capital, aunque esto puede afectar a su margen de intereses, que es una fuente de ingresos crucial para las entidades financieras.
El precio objetivo ajustado de BofA Securities tiene en cuenta los retos y cambios a los que se enfrenta Charles Schwab en su modelo de negocio. La calificación de Underperform sugiere que las acciones de la empresa podrían no comportarse tan bien como sus homólogas o el mercado en general a corto plazo.
En otras noticias recientes, Charles Schwab Corporation ha informado de un crecimiento significativo en su última convocatoria de resultados, con nuevos activos netos que superan los 150.000 millones de dólares y casi 1 millón de nuevas cuentas de corretaje establecidas. El negocio patrimonial de Schwab también experimentó un aumento interanual del 56% en flujos netos, situándose ahora en 25.000 millones de dólares.
A pesar de esta evolución positiva, el recargo de la FDIC ha afectado a los beneficios, y se espera que éstos no varíen entre el segundo y el tercer trimestre.
Deutsche Bank ha reducido su precio objetivo para Charles Schwab a 79 USD desde los 84 USD anteriores, aunque mantiene su calificación de "Comprar". Este ajuste se produce tras los comentarios de la dirección que indican una vuelta a la normalidad en los nuevos activos netos y una reafirmación de las expectativas de crecimiento. Por su parte, JPMorgan ha revisado su precio objetivo para Charles Schwab, rebajándolo a 78 dólares desde los 82 anteriores, tras el informe de resultados de la compañía del segundo trimestre de 2024.
Los ejecutivos de la compañía han esbozado planes para mejorar las capacidades de préstamo y la experiencia del cliente, esperando un aumento del margen de interés neto hasta el 3% a finales de 2025. Schwab también prevé volver a un fuerte crecimiento de los ingresos y los beneficios a partir de finales de 2024, con un crecimiento anualizado previsto de los nuevos activos netos de entre el 5% y el 7%.
Estas son algunas de las últimas novedades de Charles Schwab Corporation.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de la reevaluación de BofA Securities de Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW), datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional. La capitalización bursátil de la empresa es de 123 270 millones de dólares y, a pesar de la reciente volatilidad, Charles Schwab ha mantenido el pago de dividendos durante 36 años consecutivos, lo que subraya su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. El PER actual es de 31,28, lo que refleja la confianza del mercado y las expectativas de rentabilidad. En particular, el margen de beneficio bruto de la empresa sigue siendo impresionantemente alto, con un 96,71% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que demuestra una fuerte eficiencia operativa.
Los consejos de InvestingPro sugieren que la acción ha experimentado un descenso significativo durante la última semana, aunque los analistas siguen siendo optimistas sobre la rentabilidad de la empresa este año. Además, hay más puntos de vista por descubrir en InvestingPro, con un total de 5 consejos adicionales disponibles para proporcionar una comprensión más profunda de la salud financiera de Charles Schwab y sus perspectivas de futuro. Los lectores interesados en estos datos exclusivos pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción anual o semestral Pro+ en InvestingPro.
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