El miércoles, Needham elevó su calificación sobre las acciones de Carvana Co. (NYSE:CVNA) de Mantener a Comprar, fijando un precio objetivo de 160 dólares. La firma espera que Carvana aumente las ventas unitarias y la cuota de mercado, citando el eficaz enfoque de la empresa hacia el cliente digital primero y el potencial de sus ubicaciones físicas.
El analista de Needham cree que Carvana está preparada para un crecimiento rentable, haciendo hincapié en las perspectivas de la empresa para aumentar las ventas de unidades al por menor y mejorar el beneficio bruto por unidad mediante el aprovechamiento de su alta base de costes fijos. Según la firma, el consenso actual sobre las estimaciones de unidades minoristas está en un punto bajo y no refleja el potencial alcista. El analista proyecta una recuperación del negocio de Carvana, impulsada por iniciativas estratégicas de crecimiento y optimizaciones en las ubicaciones adquiridas recientemente.
El nuevo precio objetivo de Needham de 160 dólares para Carvana se basa en un múltiplo de 25 veces de la estimación de EBITDA ajustado de la empresa para 2026, que es aproximadamente un 20% superior al consenso. Este objetivo también supone un descuento en comparación con la tasa de crecimiento anual compuesto del EBITDA ajustado superior al 30% que Needham prevé para Carvana.
La mejora refleja una perspectiva positiva sobre el cambio de Carvana hacia el crecimiento unitario y los beneficios previstos de un balance más estable. El análisis de Needham sugiere que el mercado aún no ha reconocido plenamente la recuperación y las mejoras esperadas de los movimientos estratégicos de Carvana, incluidas las mejoras en su financiación interna y las ubicaciones de subasta recientemente adquiridas.
Carvana, conocida por su plataforma de compraventa de coches en línea, ha experimentado volatilidad en el pasado, pero la mejora de Needham indica una creencia en la capacidad de la empresa para pasar a una fase más estable y rentable. El precio objetivo de la firma sugiere confianza en la trayectoria de crecimiento a largo plazo de Carvana y en sus resultados financieros.
En otras noticias recientes, Carvana Co. ha estado en el centro de varios acontecimientos financieros. JPMorgan mantuvo una calificación de sobreponderar la empresa, citando eficiencias operativas y una perspectiva positiva para los próximos años. Needham también mantuvo una calificación de "mantener", destacando las posibles eficiencias operativas a través de los avances de software de la empresa.
Los resultados de Carvana del primer trimestre de 2024 mostraron un aumento del 16% en unidades vendidas al por menor y un incremento récord del 7,7% en el margen EBITDA ajustado, situándose el EBITDA ajustado del trimestre en 235 millones de dólares. En cuanto a la reducción de la deuda, la empresa recompró aproximadamente el 24% de sus pagarés preferentes garantizados de 2028 y recaudó 350 millones de dólares de capital propio.
Se espera que la adquisición de ADESA por parte de la empresa reduzca los gastos de transporte y amplíe su red regional. Sin embargo, el abastecimiento de vehículos sigue siendo un reto importante. Los analistas de varias firmas, como JMP Securities, RBC Capital Markets y Deutsche Bank, han fijado objetivos de precios que oscilan entre 75 y 135 dólares.
Opiniones de InvestingPro
Tras la optimista subida de la calificación de Carvana Co. (NYSE:CVNA) por parte de Needham a Comprar con un precio objetivo de 160 dólares, la información de InvestingPro proporciona un contexto adicional para los inversores. La capitalización bursátil de Carvana asciende a 25.700 millones de dólares, lo que refleja el gran interés de los inversores. A pesar de un PER ajustado negativo para los últimos doce meses a partir del 1T 2024, lo que indica que los analistas esperan una caída de los ingresos netos este año, la volatilidad de los precios de la empresa podría presentar oportunidades para los inversores ágiles. En particular, Carvana ha mostrado fuertes retornos en los últimos tres meses, con un retorno total del precio del 56,11%.
Los consejos de InvestingPro destacan que Carvana cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que podría resultar atractivo para los inversores en valor. Además, los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere resistencia financiera. Para los interesados en un análisis más detallado, InvestingPro ofrece más consejos sobre Carvana, a los que se puede acceder con una suscripción. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción anual o bianual Pro+, y descubra los 19 consejos adicionales de InvestingPro que podrían ayudarle a tomar sus decisiones de inversión.
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