El miércoles, Goldman Sachs reafirmó su calificación de Comprar sobre las acciones de Walt Disney (NYSE:DIS), manteniendo un precio objetivo de 120,00 dólares. La firma de inversión anticipa que Disney superará las expectativas de beneficio por acción (BPA) para el cuarto trimestre fiscal de 2024, impulsado por un fuerte rendimiento en su segmento Directo al Consumidor.
El analista de Goldman Sachs destacó los temas clave del trimestre, que incluyen un aumento significativo en el número de suscriptores de los servicios de streaming de Disney, desafíos en el segmento de Experiencias debido a los cambios en los patrones de viaje y el sentimiento de los consumidores, y un impacto negativo de las disputas por las tarifas de afiliación.
Se espera que Walt Disney registre un notable repunte en el número de abonados al servicio directo al consumidor, añadiendo 3,5 millones de nuevos clientes netos a su oferta Disney Core. Este crecimiento se atribuye a la popularidad del paquete Disney+, Hulu y Max, así como al estreno de "Del revés 2" en Disney+ el 25 de septiembre y a una oferta promocional de verano para Disney+. Sin embargo, esta tendencia positiva se ve ligeramente contrarrestada por la rotación de abonados tras las subidas de precios previstas.
El segmento de Experiencias de la empresa se enfrenta a vientos en contra como consecuencia de la normalización de los viajes tras la pandemia y las presiones sobre la confianza de los consumidores. Estos factores pueden mermar los resultados de esta área de negocio de Disney. Además, la empresa se enfrenta a un viento en contra de 200 puntos básicos en las comisiones de afiliación debido a un apagón con DirecTV.
De cara al futuro, Goldman Sachs proporcionó una orientación para el año fiscal 2025 de Disney, proyectando un BPA de 5,22 dólares, lo que representa un aumento interanual del 4%. Estas perspectivas sugieren una trayectoria positiva continuada para el gigante del entretenimiento a medida que sortea diversos retos y capitaliza su sólida oferta de contenidos y servicios de streaming.
En otras noticias recientes, Walt Disney Co. ha experimentado una serie de avances significativos. La compañía va a abandonar gradualmente Slack, la plataforma de colaboración en el lugar de trabajo de Salesforce, tras una importante filtración de datos que dio lugar a la publicación no autorizada de más de un terabyte de datos de Disney. Esta decisión fue revelada por The Wall Street Journal, citando un memorando interno del director financiero de Disney, Hugh Johnston.
Por otra parte, Disney y DirecTV negociaron con éxito un nuevo acuerdo que restablece el acceso a la programación deportiva y de entretenimiento más popular para más de 11 millones de abonados a DirecTV.
Esta resolución puso fin a una interrupción del servicio que comenzó cuando las dos empresas no pudieron ponerse de acuerdo sobre las condiciones para renovar su contrato anterior. La programación restablecida incluye cadenas de gran audiencia como ABC y ESPN, propiedad de Disney.
Disney también lideró la carrera por los Emmy con un número récord de nominaciones, gracias a tres de las series más nominadas: "Shogun", "El Oso" y "Sólo Asesinatos en el Edificio". Este éxito se atribuye al liderazgo de Dana Walden, jefe de televisión de Disney, y a la adquisición en 2019 de 21st Century Fox por 71.000 millones de dólares.
Sin embargo, Wells Fargo retiró recientemente a Disney de su Signature Picks List, citando el impacto potencial en las ganancias debido a la creciente probabilidad de una recesión prolongada del consumo, particularmente dentro del segmento de Parques de Disney.
A pesar de ello, se mantuvo la calificación de sobreponderar Disney. Por último, DirecTV presentó una queja formal ante la Comisión Federal de Comunicaciones de EE.UU. contra Disney, alegando prácticas desleales y anticompetitivas en relación con la renovación de su acuerdo de distribución.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Walt Disney (NYSE:DIS) se prepara para presentar sus resultados del cuarto trimestre fiscal, los datos de InvestingPro indican que la empresa tiene una capitalización bursátil sustancial de 169.800 millones de dólares, con un PER de 35,76 a futuro. Los analistas de InvestingPro han destacado que Disney cotiza con un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que sugiere un valor potencial para los inversores basado en los beneficios esperados. Además, Disney es reconocida como un actor prominente en la industria del entretenimiento, lo que puede contribuir a su resistencia frente a los desafíos del sector.
Los consejos de InvestingPro revelan que se espera que los ingresos netos de Disney crezcan este año, y se prevé que la empresa sea rentable en los últimos doce meses. Esto concuerda con las perspectivas positivas de Goldman Sachs sobre el segmento de venta directa al consumidor de Disney y la previsión de superar las expectativas de beneficios por acción. No obstante, es importante señalar que 14 analistas han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para el próximo periodo, lo que indica que los inversores deben estar atentos a la evolución de la dinámica del mercado, que podría afectar a los resultados financieros de Disney.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, existen consejos adicionales de InvestingPro, que proporcionan una visión más matizada de la salud financiera de Disney y su posición en el mercado. Se puede acceder a estos consejos a través de la plataforma InvestingPro, que ofrece una herramienta completa para quienes deseen invertir en la compañía.
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