El martes, BofA Securities mantuvo la calificación de Comprar para Walt Disney Company (NYSE:DIS) con un precio objetivo estable de 120,00 dólares. La firma destacó la incomparable cartera de Disney, que incluye propiedad intelectual de primera calidad, la marca deportiva de primer nivel ESPN, una legendaria empresa de parques temáticos y una plataforma directa al consumidor (DTC) que supera los 200 millones de suscriptores.
A pesar de la sólida recuperación de Disney tras la crisis financiera, la demanda de parques temáticos ha disminuido recientemente, y el calendario de mejora sigue sin estar claro. Además, el aumento de la rentabilidad del segmento DTC de Disney, más lento de lo previsto, y el rendimiento irregular de la cartelera cinematográfica en los últimos años han contribuido a generar incertidumbre sobre las perspectivas de crecimiento de los beneficios de la compañía.
El analista de BofA Securities señaló que estos factores han provocado un notable rendimiento inferior de las acciones de Disney desde su máximo de abril. Sin embargo, la firma cree que el precio actual de las acciones refleja una recalibración de las expectativas del mercado, lo que sugiere que las previsiones de consenso están ahora más alineadas con las perspectivas a corto plazo de la compañía.
El comentario del analista subraya los resultados mixtos a los que se ha enfrentado Disney, con retos en ciertas áreas que se ven compensados por la fortaleza y diversidad de su cartera global. La reiteración de la calificación de "Comprar" y del precio objetivo de 120,00 dólares indica confianza en el valor a largo plazo de Disney y en su potencial de crecimiento.
En otras noticias recientes, JPMorgan ha revisado la estimación de los beneficios por acción (BPA) de Walt Disney a 1,09 dólares debido a los retos en el segmento de redes lineales. Se espera que el segmento directo al consumidor (DTC) de la empresa añada 3 millones de abonados para Disney+ y 0,9 millones para Hulu. Goldman Sachs ha reafirmado su calificación de "Comprar" en Disney, prediciendo que la compañía superará las expectativas de beneficios por acción para el 4T 2024, en gran parte debido al fuerte rendimiento de su segmento Directo al Consumidor.
Sin embargo, el segmento de Experiencias de Disney se enfrenta a obstáculos debido a los cambios en los patrones de viaje y la confianza de los consumidores, y la compañía está eliminando gradualmente Slack tras una importante filtración de datos. Se ha negociado con éxito un nuevo acuerdo con DirecTV, que restablece el acceso a la popular programación deportiva y de entretenimiento para más de 11 millones de abonados.
Disney lideró la carrera por los Emmy con un número récord de nominaciones, atribuido en gran medida al liderazgo de Dana Walden, jefa de televisión de Disney. A pesar de estos éxitos, Wells Fargo retiró a Disney de su lista Signature Picks, citando el impacto potencial en los beneficios debido a una posible recesión prolongada del consumo.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis proporcionado por BofA Securities, datos recientes de InvestingPro ofrecen información adicional sobre la situación financiera de Disney y su comportamiento en el mercado. A pesar de los retos mencionados en el artículo, los datos de InvestingPro muestran que los ingresos de Disney crecieron un 3,69% en el trimestre más reciente, lo que indica cierto impulso positivo. El EBITDA de la compañía también experimentó un crecimiento significativo del 28,83% en los últimos doce meses, lo que sugiere una mejora de la eficiencia operativa.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que Disney registre un crecimiento de los ingresos netos este año, lo que concuerda con la confianza a largo plazo de los analistas en la compañía. Además, Disney cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, lo que podría resultar atractivo para los inversores en valor teniendo en cuenta el precio actual de la acción.
Cabe destacar que las acciones de Disney han registrado una rentabilidad total del 19,62% en el último año, superando al S&P 500 durante el mismo periodo. Este rendimiento, junto con la sólida marca de la empresa y la diversa cartera mencionada en el artículo, respalda la perspectiva alcista mantenida por BofA Securities.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Disney, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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