El viernes, Oppenheimer, una firma financiera líder, aumentó su objetivo de precio de las acciones de Amazon.com (NASDAQ:AMZN) a 230,00 dólares, desde el objetivo anterior de 220,00 dólares. La firma ha mantenido una calificación de Outperform sobre las acciones del gigante tecnológico.
El ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de Amazon, que superaron las expectativas, especialmente en términos de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). Los resultados fueron especialmente buenos en comercio electrónico y Amazon Web Services (AWS), lo que contrarresta la opinión bajista de que los márgenes del comercio electrónico estaban alcanzando una meseta.
El consejero delegado de Amazon, Andy Jassy, expresó una visión positiva sobre el potencial de AWS, especialmente en lo que respecta a las inversiones en Inteligencia Artificial (IA) y la perspectiva de reducir los costes de los servicios. Las tiendas online registraron un incremento interanual del 7%, superior al 5% del segundo trimestre y también un 4% por encima de la estimación de Oppenheimer.
Aunque los resultados de AWS se alinearon con las estimaciones de Wall Street, posiblemente se quedaron cortos con respecto a lo que anticipaba la parte compradora. Sin embargo, sus márgenes superaron significativamente las expectativas, superando las estimaciones de Oppenheimer y de Street en 406 y 486 puntos básicos, respectivamente. Los ingresos publicitarios de la empresa también superaron en un 2% las previsiones de Oppenheimer, y la dirección indicó el potencial de "subida considerable".
Estos resultados son coherentes con las tendencias observadas en el primer trimestre. El Director Financiero (CFO) no indicó ninguna preocupación con respecto a los márgenes de AWS. Sobre la base de estos resultados, Oppenheimer ha aumentado sus estimaciones de EBIT para los ejercicios fiscales 2024 y 2025 en un 9% y un 10%, respectivamente, con un ligero aumento del 1% en las expectativas de ingresos.
El nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de 10 veces de los ingresos previstos de AWS para el ejercicio fiscal 2025 y un múltiplo de 5 veces del Beneficio Bruto de Comercio Electrónico previsto para el mismo periodo. Esta valoración implica una relación precio-beneficio de 29 veces para el ejercicio 2026, excluido el proyecto Kuiper.
En otras noticias recientes, Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN). comunicó unos sólidos resultados de beneficios e ingresos en el tercer trimestre, con un aumento interanual del 11%, hasta 159.000 millones de dólares. Los ingresos de explotación de la empresa también superaron las expectativas, alcanzando los 17.400 millones de dólares. Amazon Web Services (AWS), la división de computación en nube de la empresa, registró un crecimiento interanual del 19%.
Tras estos sólidos resultados, varias firmas financieras ajustaron sus perspectivas sobre Amazon. Telsey Advisory Group elevó su precio objetivo para Amazon a 235 dólares, mientras que Seaport Global Securities aumentó su objetivo a 225 dólares.
Deutsche Bank elevó su objetivo a 232 dólares y Evercore ISI a 260 dólares. Otras firmas como Baird, Citi y BofA Securities también aumentaron sus precios objetivo a 220, 252 y 230 dólares, respectivamente. Estos ajustes reflejan una perspectiva positiva sobre el continuo crecimiento financiero y la eficiencia operativa de Amazon. No obstante, se trata de proyecciones de los analistas y los resultados reales pueden variar.
Perspectivas de InvestingPro
Los buenos resultados de Amazon y las optimistas perspectivas de Oppenheimer se ven respaldados por los recientes datos de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la compañía del 12,32% en los últimos doce meses y un sólido crecimiento del EBITDA del 61,87% en el mismo periodo subrayan su continua expansión. Estas cifras se alinean con las tendencias positivas observadas en los segmentos de comercio electrónico y AWS.
Los consejos de InvestingPro destacan que Amazon cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de 0,2. Esto sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas. Esto sugiere que la acción puede estar infravalorada teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento, lo que podría apoyar el aumento de precio objetivo de Oppenheimer.
Además, el estatus de Amazon como actor destacado en el sector minorista Broadline y su capacidad para cubrir suficientemente los pagos de intereses con flujos de caja indican una sólida posición de mercado y salud financiera. Estos factores contribuyen al potencial de crecimiento sostenido y rentabilidad de la empresa.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de las perspectivas financieras y la posición de mercado de Amazon.
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