Piper Sandler ha mantenido su calificación de Sobreponderar en Shell Plc (NYSE: SHEL) con un precio objetivo sin cambios de 82,00 dólares.
La actualización de la firma se produce antes de los resultados del tercer trimestre de la compañía, teniendo en cuenta los precios actuales de las materias primas en el mercado y las últimas directrices trimestrales proporcionadas por Shell.
La valoración de la firma refleja una expectativa de pocas sorpresas, ya sean positivas o negativas, en el próximo informe de resultados.
La empresa tomó nota de los resultados operativos de Shell en las actividades de exploración y producción, destacando que los volúmenes de licuefacción de gas natural licuado (GNL) alcanzaron los 7,5 millones de toneladas (MT), superando la estimación anterior de 7,1 MT.
Además, la empresa señaló que la producción de exploración y producción (E&P) de Shell se mantuvo estable secuencialmente, desafiando las expectativas de un descenso. A pesar de estas fortalezas operativas, fue necesaria una revisión negativa de la estimación de beneficios del tercer trimestre de 2024 debido a los movimientos adversos de los precios de las materias primas y a unos resultados de refino y productos químicos más débiles de lo previsto, que se quedaron cortos en 25 millones de dólares frente a los 784 millones anteriores.
En otras noticias recientes, Shell informó de un descenso significativo de los márgenes de beneficio del refino durante el tercer trimestre, coincidiendo con un periodo de desaceleración económica y la introducción de nuevas refinerías.
Además, la empresa anunció los resultados finales de sus ofertas de canje, una medida destinada a racionalizar su cartera de deuda. Shell también se enfrenta a acciones legales iniciadas por la Fiscalía General rusa, dirigidas contra múltiples filiales de la empresa tras su retirada de las operaciones rusas.
Mientras tanto, las acciones de BP subieron ligeramente después de que la empresa diera marcha atrás en su objetivo de reducir la producción de petróleo y gas para 2030, un cambio de estrategia destinado a recuperar la confianza de los inversores. La compañía, junto con otros gigantes de la energía como Shell, Chevron, Exxon Mobil y TotalEnergies, podría necesitar pedir prestado cantidades sustanciales para mantener la rentabilidad de los accionistas en medio de la caída de los precios del petróleo, según los analistas de RBC Capital Markets.
Erste Group ha rebajado la calificación de Shell de Comprar a Mantener, esperando que el aumento de la oferta de petróleo de los principales productores ejerza presión sobre los precios del petróleo y afecte a los resultados de ventas de Shell.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Piper Sandler, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Shell y su rendimiento en el mercado. La capitalización bursátil de Shell asciende a 216.490 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector del petróleo, el gas y los combustibles consumibles. El PER de 12,23 sugiere una valoración relativamente atractiva, en línea con la opinión de Piper Sandler sobre el atractivo de Shell en el mercado actual.
Los consejos de InvestingPro destacan la solidez financiera de Shell y sus políticas favorables a los accionistas. La empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 20 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto se ve respaldado por el agresivo programa de recompra de acciones de la dirección, que contribuye a un alto rendimiento para el accionista. Estos factores pueden tranquilizar a los inversores más allá de los indicadores operativos comentados en el avance de resultados.
Cabe destacar que los ingresos de Shell en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fueron de 302.020 millones de dólares, con un margen de beneficio bruto del 25,58%. Aunque estas cifras son sustanciales, los inversores deben tener en cuenta que dos analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que podría afectar a las expectativas a corto plazo.
Para los lectores interesados en un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Shell, proporcionando una inmersión más profunda en la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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