RBC Capital Markets ha ajustado su perspectiva sobre KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), aumentando el precio objetivo del banco a 18 dólares desde 17 dólares, mientras mantiene una calificación de "Outperform".
El ajuste refleja la confianza de la firma en la trayectoria financiera de KeyCorp tras los sólidos resultados del tercer trimestre de 2024.
El analista de RBC Capital destacó el sólido crecimiento básico de KeyCorp en el tercer trimestre de 2024, sugiriendo que el segundo trimestre del mismo año marcó un punto de inflexión para los ingresos netos por intereses (NII) y el margen neto de intereses del banco. Se espera que este crecimiento se mantenga en 2025.
Se prevé que los movimientos estratégicos de KeyCorp, incluida la reestructuración de su cartera de bonos y la inversión del Bank of Nova Scotia (BNS), sean factores clave que impulsen el crecimiento de los ingresos netos por intereses del banco. Estas iniciativas explican en parte la subida del precio objetivo.
El analista también destacó la sólida calidad crediticia de KeyCorp, expresando su convencimiento de que el banco está preparado para superar sus resultados del ciclo crediticio anterior. Esta valoración está respaldada por el actual coeficiente CET1 (Common Equity Tier 1) de KeyCorp, que se sitúa en un saludable 10,8%.
En otras noticias recientes, KeyCorp informó de un aumento intertrimestral del 7% en los ingresos netos por intereses y de unas sólidas comisiones de banca de inversión en su Earnings Call del tercer trimestre de 2024. La empresa también ha recibido una cantidad inicial de 821 millones de dólares de la inversión minoritaria prevista de 2.800 millones de dólares de Scotiabank, que se espera obtenga la aprobación regulatoria en el primer trimestre de 2025. Se prevé que los ingresos netos por intereses de KeyCorp crezcan un 20% en 2025, a pesar de un descenso previsto del 2% al 5% en 2024.
KeyCorp también prevé un posible descenso del 5% al 6% en las previsiones de préstamos para 2024. A pesar de estos desafíos, la dirección de la compañía se mantiene cautelosamente optimista, con el CEO esperando una estabilización en los préstamos morosos y el CFO indicando que el crecimiento de los gastos para el próximo año podría estar en el medio a un solo dígito.
Opiniones de InvestingPro
Además de las optimistas perspectivas de RBC Capital Markets sobre KeyCorp (NYSE: KEY), datos recientes de InvestingPro proporcionan más contexto a la posición financiera del banco y su rendimiento en el mercado. La capitalización bursátil de KeyCorp se sitúa en 16.010 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector bancario. La rentabilidad por dividendo del banco del 4,75% a partir del último punto de datos se alinea con la expectativa de RBC de mejorar el valor para el accionista a través de mayores retornos de capital.
InvestingPro Tips destaca que KeyCorp ha mantenido el pago de dividendos durante 53 años consecutivos, lo que subraya su compromiso con la rentabilidad para el accionista incluso a través de diversos ciclos económicos. Este historial apoya la proyección de RBC de mayores dividendos en 2025. Además, KeyCorp ha mostrado una alta rentabilidad en el último año, con una rentabilidad total del precio a 1 año del 71,18%, lo que indica un sólido comportamiento del mercado que corrobora la calificación de "Outperform" de RBC.
Cabe destacar que el PER de KeyCorp se sitúa actualmente en 5.851,24, un nivel excepcionalmente alto. Esto podría deberse a factores temporales que afectan a los beneficios o a las expectativas del mercado sobre el crecimiento futuro. Los inversores podrían tenerlo en cuenta junto con las perspectivas positivas de RBC.
Para aquellos que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para KeyCorp, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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