El lunes, DA Davidson anunció un aumento del precio objetivo de las acciones de KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), que pasó a 20,00 dólares desde los 19,00 dólares anteriores, al tiempo que reiteró una posición de compra. El análisis de la firma sugiere que KeyCorp está posicionada para un apalancamiento positivo significativo en 2025, manteniendo su previsión de crecimiento de los ingresos netos por intereses (NII) por encima del 20%. Este crecimiento previsto se apoya en un sólido impulso de los ingresos por comisiones, en particular del sector de banca de inversión.
También se espera que la entidad financiera mantenga el crecimiento de los gastos en un rango de un dígito bajo a medio. A pesar de proyectar que los gastos del cuarto trimestre superarán las estimaciones iniciales, DA Davidson señala que algunos de estos costes son inversiones puntuales destinadas a capitalizar oportunidades para 2025. El comentario del analista subraya los movimientos estratégicos de la empresa para reforzar su posición de cara al futuro a medio plazo.
En cuanto a la calidad del crédito, KeyCorp opina que los activos improductivos (NPA) se acercan a su nivel máximo y prevé un nuevo descenso de los préstamos criticados. Además, el banco ha logrado reforzar sus niveles de capital, lo que se suma a las perspectivas positivas. El precio objetivo revisado de 20 dólares refleja un múltiplo PER objetivo de 12,0 veces la previsión de beneficios por acción (BPA) de la empresa para 2025, de 1,57 dólares.
Las perspectivas de DA Davidson para KeyCorp se basan en varios factores, como las perspectivas de ingresos del banco, la gestión de gastos y la solidez del crédito y el capital. La confianza de la firma en la estrategia financiera y la ejecución de KeyCorp queda patente en el mantenimiento de la calificación de "Comprar" y la subida del precio objetivo. El comunicado de los analistas concluye con la confirmación de la calificación de compra y la actualización del precio objetivo, lo que indica optimismo en cuanto a los resultados financieros de KeyCorp de cara a 2025.
En otras noticias recientes, KeyCorp ha sido el centro de atención de los inversores tras una serie de acontecimientos. RBC Capital Markets ha aumentado el precio objetivo de KeyCorp a 18 dólares desde 17 dólares, manteniendo una calificación de Outperform, lo que refleja la confianza en la trayectoria financiera del banco tras un sólido rendimiento en el tercer trimestre de 2024.
El ajuste se ha atribuido al sólido crecimiento básico de KeyCorp, con expectativas de que este crecimiento persista en 2025. Se prevé que las iniciativas estratégicas de KeyCorp, incluida la reestructuración de su cartera de bonos y la inversión del Bank of Nova Scotia, impulsen el crecimiento de los ingresos netos por intereses del banco.
KeyCorp informó de un aumento intertrimestral del 7% en los ingresos netos por intereses durante su Earnings Call del tercer trimestre de 2024, junto con fuertes comisiones de banca de inversión. La empresa ha recibido una cantidad inicial de 821 millones de dólares de la inversión minoritaria prevista de 2.800 millones de dólares de Scotiabank, que se espera obtenga la aprobación reglamentaria en el primer trimestre de 2025. A pesar de un descenso previsto del 2% al 5% en 2024, se prevé que los ingresos netos por intereses de KeyCorp crezcan un 20% en 2025.
Los analistas han destacado la sólida calidad crediticia de KeyCorp y predicen que el banco superará los resultados de su anterior ciclo crediticio, respaldado por una saludable ratio Common Equity Tier 1 (CET1) del 10,8%. A pesar de anticipar un posible descenso del 5% al 6% en las previsiones de préstamos para 2024, la dirección de la empresa se mantiene cautelosamente optimista sobre el futuro.
Perspectivas de InvestingPro
Además de la perspectiva optimista de DA Davidson sobre KeyCorp (NYSE: KEY), datos recientes de InvestingPro proporcionan más contexto a la posición financiera de la empresa. La capitalización bursátil de KeyCorp asciende a 17.200 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector bancario. La rentabilidad por dividendo de la compañía, del 4,73%, se alinea con la opinión positiva de DA Davidson sobre la solidez del capital del banco y podría resultar atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
InvestingPro Tips destaca que KeyCorp ha mantenido el pago de dividendos durante 53 años consecutivos, lo que subraya el compromiso del banco con la rentabilidad de los accionistas incluso a través de diversos ciclos económicos. Este historial respalda la confianza de DA Davidson en la estrategia financiera y la ejecución de la empresa.
Además, el ratio precio/valor contable de KeyCorp de 1,2 sugiere que la acción puede estar razonablemente valorada en relación con su valor contable, lo que podría interesar a los inversores en valor teniendo en cuenta la postura alcista del analista sobre las perspectivas futuras de la empresa.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos y métricas adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de KeyCorp. La plataforma enumera 8 consejos más para la acción KEY, que podrían ser valiosos para los inversores que buscan tomar decisiones informadas basadas en datos completos.
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