Wells Fargo actualizó su perspectiva sobre GE Aerospace (NYSE: GE), aumentando el precio objetivo de 205,00 a 210,00 dólares, al tiempo que mantiene la calificación de sobreponderar las acciones. El ajuste se produce tras una liquidación del mercado, que el analista de Wells Fargo atribuyó a unas expectativas demasiado ambiciosas y a una jornada complicada para el sector aeroespacial y de defensa (A&D).
El analista señaló que las actuales condiciones del mercado han dado lugar a un escenario de riesgo-recompensa más equilibrado para GE Aerospace. A pesar de la preocupación por una posible reversión de los beneficios del mix en 2025, el analista cree que el impacto en las finanzas de la empresa sería modesto. En concreto, se estima que las 700-800 entregas de motores LEAP menos previstas para este año contribuirán aproximadamente a un aumento de 0,10 dólares o del 2% en los beneficios por acción (BPA) para 2024. Este beneficio podría invertirse al año siguiente.
El comentario de Wells Fargo incluía expectativas sobre el ritmo de recuperación de los proveedores aeronáuticos. El analista se mostró escéptico sobre su capacidad para recuperarse tan rápidamente como se prevé, lo que sugiere una perspectiva más prudente para el sector de los proveedores.
La evolución de las acciones de GE Aerospace ha sido objeto de escrutinio, sobre todo a la luz de los retos del sector de A&D en general. El precio objetivo actualizado refleja la evaluación de Wells Fargo de la valoración de la empresa tras la reciente liquidación y la dinámica financiera prevista para los próximos dos años.
El análisis de Wells Fargo ofrece a los inversores una perspectiva actualizada de las perspectivas financieras de GE Aerospace, teniendo en cuenta el entorno actual del sector y los factores específicos que afectan al rendimiento de la empresa. La calificación de sobreponderar indica que Wells Fargo sigue viendo favorablemente el valor en relación con sus homólogos.
GE Aerospace ha obtenido buenos resultados, y UBS mantiene una postura positiva sobre la empresa y eleva su precio objetivo a 230 dólares. Se reconoció el crecimiento constante de los ingresos, la expansión de los márgenes y la sólida generación de flujo de caja de la empresa, a pesar de los problemas de la cadena de suministro. Los ingresos y el EBIT del tercer trimestre de GE Aerospace se ajustaron a las expectativas del consenso, lo que aumentó la confianza en las perspectivas de la empresa. Esta confianza se ha traducido en un aumento de las previsiones de EBIT de UBS para 2027 y 2028.
GE Aerospace registró un importante aumento del 28% en los pedidos, lo que contribuyó a un incremento del 6% en los ingresos y del 14% en el beneficio operativo. El beneficio por acción ajustado de la empresa se disparó un 25% y generó un importante flujo de caja libre de 1.800 millones de dólares.
A pesar de un descenso de los beneficios en el segmento de Tecnologías de Defensa y Propulsión y una caída del 4% en las entregas totales de motores debido a problemas en la cadena de suministro, la empresa sigue siendo optimista. El segmento de Motores Comerciales y Servicios registró un aumento del 29% en los pedidos y un crecimiento del 10% en los ingresos por servicios. Mientras tanto, la empresa está invirtiendo 1.000 millones de dólares en MRO para mejorar la capacidad de posventa y abrir un nuevo taller LEAP MRO en Polonia.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad al análisis de Wells Fargo sobre GE Aerospace. A pesar de la liquidación del mercado mencionada en el artículo, las acciones de GE han mostrado una notable resistencia durante el último año, con una rentabilidad total del 108,78%. Esto coincide con el consejo de InvestingPro que destaca la "alta rentabilidad de GE en el último año".
El ratio PER de la compañía de 37,8 y el ratio Precio/Libro de 10,13 apoyan el consejo de InvestingPro de que GE "cotiza a un elevado múltiplo de beneficios" y "cotiza a un elevado múltiplo Precio/Libro". Estas métricas de valoración sugieren que los inversores están valorando un fuerte crecimiento futuro, que puede estar influido por el potencial de recuperación del sector aeroespacial comentado en el informe de Wells Fargo.
Los datos de InvestingPro muestran que los ingresos de GE en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fueron de 61.910 millones de dólares, con un fuerte crecimiento de los ingresos del 21,95% en el mismo periodo. Este crecimiento es especialmente digno de mención dado el dato de InvestingPro de que "los analistas prevén un descenso de las ventas en el año en curso", lo que indica que GE podría estar superando las expectativas.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para GE, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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