Investing.com — El sector de la inteligencia artificial experimenta más nerviosismo este miércoles después de que analistas de TD Cowen destacaran que sus verificaciones de canal muestran que Microsoft está cancelando contratos de arrendamiento de centros de datos en Estados Unidos y Europa, confirmando sus hallazgos anteriores.
En todo el sector de IA, los fabricantes de chips NVIDIA (NASDAQ:NVDA) y Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) han caído un 5%, mientras que los fabricantes de servidores Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) y Super Micro (NASDAQ:SMCI) han bajado un 3% y un 9%, respectivamente.
Específicamente, el analista Michael Elias señaló que Microsoft (NASDAQ:MSFT) abandonó más de 2GW de capacidad tanto en Estados Unidos como en Europa en los últimos seis meses que estaban en proceso de ser arrendados, y ha diferido y cancelado contratos existentes de centros de datos en ambas regiones durante el último mes. Elias advirtió por primera vez sobre la desaceleración de la actividad de centros de datos de Microsoft en febrero.
El analista considera que este retroceso está impulsado principalmente por la decisión de no respaldar cargas de trabajo adicionales de entrenamiento de Open AI.
Dicho esto, aún creen que las cancelaciones de contratos y los aplazamientos de capacidad indican un exceso de oferta de centros de datos.
"Como tal, creemos que los aplazamientos de contratos están destinados a proporcionar a Microsoft una capacidad a mediano plazo en mercados importantes para respaldar cargas de trabajo en la nube/inferencia, mientras Microsoft cancela contratos para capacidad que excede sus necesidades actualizadas a mediano plazo", comentó el analista.
Como nota positiva, Elias mencionó que el competidor Google (NASDAQ:GOOGL) está interviniendo para cubrir la capacidad que Microsoft abandonó en mercados internacionales. En Estados Unidos, Meta (NASDAQ:META) está cubriendo esa capacidad.
"El aumento en la demanda de Google está impulsado por lo que creemos cada vez más que es un déficit de capacidad global, ya que su demanda interna aumentó en medio de su retirada del mercado a finales de agosto (que destacamos en septiembre de 2024) derivada de una iniciativa interna para aumentar la utilización de su flota existente de centros de datos", dijo el analista. "En cuanto a Meta, el aumento de la demanda se produce mientras incrementa significativamente su capacidad de centros de datos para respaldar a Llama".
Sobre OpenAI, las verificaciones de la firma indican que la empresa está asegurando cada vez más capacidad de centros de datos directamente de terceros, ejemplificado por su acuerdo con CoreWeave. Además, OpenAI tiene ambiciones significativas de capacidad a largo plazo, planificando múltiples proyectos Stargate, cada uno con un rango de 800MW a 1.5GW, potencialmente superando los 6GW en total. Para satisfacer estas necesidades, OpenAI está contratando talento de otros hiperescaladores con experiencia en diseño, construcción y planificación de capacidad, lo que sugiere un movimiento hacia la autoconstrucción de centros de datos a mediano y largo plazo.
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