Stori Card, la fintech mexicana que tiene como objetivo ofrecer tarjetas de crédito a las masas, anunció hoy el cierre de una ronda de financiación de la Serie C de US$200 millones. El financiamiento se dividió en US$125 millones en fondos de capital y US$75 millones en financiamiento de deudas, llevando su financiamiento total hasta la fecha a más de US$250 millones.
México está detrás de otros países de América Latina en lo que respecta al acceso a tarjetas de crédito. De hecho, también está detrás de los mercados emergentes como Kenia e India, según The Economist.
Esa es la oportunidad que Bin Chen y Marlene Garayzar, los cofundadores de Stori, están aprovechando. “Más del 90% de los mexicanos no tienen acceso al crédito”, dijo Chen a Bloomberg Línea.
Stori ofrece una tarjeta de crédito con un límite de crédito desde US$50 por mes y ha desarrollado su propio método de suscripción para poder evaluar a los clientes que todavía no tienen crédito. Si esto suena similar a Nu México (la operación mexicana de Nubank) es porque lo es, aunque Chen dice que Stori busca una base de clientes menos establecida financieramente que Nu Mexico.
“Somos similares pues somos una tarjeta de crédito con una aplicación móvil”, dijo Chen, “pero la mayoría de nuestros clientes nunca tuvieron una tarjeta de crédito en su vida”.
México representa el 28% del mercado de comercio electrónico en América Latina, solo detrás de Brasil, según informe de septiembre de 2021 de la compañía de datos Statista. El informe también dice que América Latina, aunque sigue adoptando el comercio electrónico, es el hogar de 300 millones de consumidores digitales y se espera que ese número alcance los 360 millones para el 2025. Pero como todos sabemos, para aprovechar los ahorros y la comodidad de comprar en línea, necesitamos una tarjeta de crédito. Y también es necesario para otros usos, como viajes compartidos y Netflix (NASDAQ:NFLX).
“En los Estados Unidos, el buró de crédito atiende al 80% de la población, pero en los mercados emergentes, la mayoría de los consumidores no tienen datos crediticios sólidos en el buró, por lo que se convierte en una bola de nieve”, dijo Chen.
Antes de fundar Stori, Chen, quien es originario de China y ha vivido en los EE. UU. durante años y trabajado en Boston Consulting Group (BCG), Capital One (NYSE:COF) y Mastercard (NYSE:MA). A través de su trabajo, se familiarizó con Alipay, la unidad de servicios financieros de Alibaba (NYSE:BABA). Cuando decidió irse por su cuenta, descubrió que la mayoría de los mexicanos no tienen acceso al crédito y que, por lo tanto, México sería el mercado perfecto para lanzarse, a pesar de que no habla español. Actualmente, Chen divide su tiempo entre las oficinas de la compañía en Washington y México.
“La naturaleza de la oportunidad es tan grande y es difícil imaginar potencial, y América Latina se estaba retrasada en los avances tecnológicos y las startups hasta hace pocos años”, dijo.
Stori fue fundada en 2018 y lanzó su producto de tarjeta de crédito en enero de 2020. “En los últimos ocho meses hemos duplicado nuestras solicitudes [de tarjetas de crédito] de 1 millón a 2 millones”, dijo Chen. Si bien la compañía no quiso proporcionar sus datos específicos, dijo que sus ingresos se han multiplicado por 20 en comparación con el mismo período del año pasado.
Aunque solo opera en México, Chen dijo que tienen la intención de expandirse por toda América Latina. Stori planea usar el dinero de esta ronda para ampliar su base de clientes, y Chen dijo que la forma en que planea hacerlo es al ampliar el equipo y ofrecer otros productos y servicios.
Stori cuenta actualmente con alrededor de 100 miembros de personal profesional más 200 personas adicionales en su call center.
Como la mayoría de las tarjetas de crédito, la empresa gana dinero cobrando intereses sobre los créditos rotativos y obteniendo ingresos por intercambio y tarifas de apertura de cuenta.
La parte de capital de la ronda fue liderada por GGV Capital y GIC, con participación de General Catalyst, Goodwater Capital, Tresalia Capital, con sede en México, Lightspeed Venture Partners, Vision Plus, BAI Capital y Source Code Capital El financiamiento de la deuda fue proporcionado por Community Investment Management.