El lunes, GLJ Research modificó su postura sobre las acciones de Sunrun (NASDAQ:RUN), elevando la calificación de las acciones de la compañía de Vender a Mantener. El analista de la firma señaló que Sunrun tiene previsto presentar sus resultados del tercer trimestre para el año 2024 el próximo jueves. La decisión de ajustar la calificación se produce cuando el analista sugiere que apostar en contra de la acción antes del informe de ganancias podría plantear un riesgo significativo a corto plazo.
El analista mantuvo una perspectiva crítica sobre el modelo de negocio a largo plazo de Sunrun, describiéndolo como un "proyecto científico de incineración de efectivo". A pesar de que la valoración de mercado de la empresa es de 3.200 millones de dólares, ha registrado sistemáticamente un flujo de caja libre negativo en cada trimestre desde su creación. El analista subrayó que el crecimiento de Sunrun parece correlacionarse con un mayor consumo de efectivo, una tendencia que ha persistido a lo largo de 48 trimestres.
La dependencia de Sunrun de las subvenciones públicas también se destacó como un factor clave en la valoración de la empresa. La opinión sin cambios de los analistas sobre el modelo de negocio de la empresa refleja escepticismo sobre su sostenibilidad sin ese apoyo financiero.
La nota de la empresa de análisis es una advertencia para los inversores que podrían considerar la posibilidad de ponerse cortos en el valor, ya que la empresa se prepara para presentar sus resultados financieros la próxima semana. Los comentarios del analista sugieren cautela, aconsejando que puede ser prudente abstenerse de tomar una posición corta en el plazo inmediato.
A medida que el mercado se anticipa al próximo informe de resultados de Sunrun, la calificación actualizada de GLJ Research indica una posición más neutral sobre los movimientos a corto plazo de la acción, aunque sigue expresando reservas sobre la salud financiera a largo plazo de la empresa.
En otras noticias recientes, Sunrun Inc, una empresa líder en energía solar residencial, ha logrado avances significativos en la industria solar. Los resultados del segundo trimestre de 2024 de la empresa muestran una instalación récord de más de 116.000 sistemas solares y de almacenamiento, que contribuyen a un valor total de 310 millones de dólares.
Sunrun también anunció una asociación nacional con el constructor de viviendas Toll Brothers, que se espera que aumente el potencial de instalación de la empresa en un porcentaje de un dígito bajo en 2025, según Goldman Sachs.
Además, Sunrun ha puesto fin a su asociación comercial con Costco, reorientando sus esfuerzos hacia otros canales minoristas y de venta. No se prevé que esta medida tenga un impacto financiero sustancial, según confirma Truist Securities, que mantiene una calificación de "Hold" sobre la empresa. Sunrun también dio a conocer su tercera titulización de contratos de arrendamiento/compra de energía (PPA) del año, una operación de títulos respaldados por activos por valor de 365 millones de dólares, que no afectó a su calificación Hold de Truist Securities.
Además, Sunrun, en colaboración con Vistra Corp, lanzó en Texas el programa TXU Energy & Sunrun Battery Rewards, destinado a mejorar la fiabilidad de la red. Se espera que el programa cree una central eléctrica virtual con energía procedente de sistemas residenciales de energía solar más baterías. Por último, Jefferies ha iniciado la cobertura de Sunrun con una calificación de Comprar, citando la prometedora previsión de generación de efectivo de la empresa y el potencial de nuevas oportunidades de monetización.
Datos de InvestingPro
Los últimos datos de InvestingPro coinciden con la postura prudente de GLJ Research sobre Sunrun (NASDAQ:RUN). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 3.420 millones de dólares, lo que coincide con la valoración citada por el analista. Las métricas financieras de Sunrun revelan desafíos, con una relación P/E negativa de -3,93 en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que indica problemas de rentabilidad en curso.
Los ingresos de la empresa en el mismo periodo fueron de 2.060 millones de dólares, pero experimentó un preocupante descenso interanual del 14,84%. Esto coincide con el escepticismo de los analistas sobre el modelo de negocio de Sunrun. El margen de ingresos de explotación del -33,86% subraya aún más la lucha de la empresa para generar beneficios de sus operaciones.
Los consejos de InvestingPro destacan otras preocupaciones. Un consejo señala que Sunrun "opera con una importante carga de deuda", lo que podría agravar sus problemas financieros. Otro consejo indica que la compañía está "quemando rápidamente a través de efectivo", corroborando la descripción del analista de Sunrun como un "proyecto científico de incineración de efectivo."
A pesar de estos retos, un consejo de InvestingPro sugiere que "se espera que los ingresos netos crezcan este año", lo que podría explicar la precaución del analista contra la venta de acciones antes de los resultados. Los inversores que busquen un análisis más exhaustivo pueden acceder a 12 consejos adicionales en InvestingPro, que ofrecen una comprensión más profunda de la posición financiera de Sunrun y su comportamiento en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.