Los analistas de Truist realizaron ajustes clave en sus calificaciones de Walmart (NYSE:WMT) y Costco (NASDAQ:COST), subiendo Walmart a Comprar y bajando Costco a Mantener en notas separadas el martes.
En el caso de Walmart, Truist ve un fuerte impulso en la capacidad del gigante minorista para ganar cuota de mercado en todos los niveles de renta.
"Walmart sigue ganando cuota en todos los niveles de renta gracias a su enfoque en el precio, la comodidad y el surtido", afirma la firma.
Explican que el crecimiento de la empresa está siendo impulsado por flujos de ingresos de mayor margen, como la publicidad, la afiliación y su mercado, que no sólo están aumentando los beneficios, sino también ampliando las diferencias de precios, ayudando a Walmart a captar más cuota de mercado.
Como resultado, Truist ve a Walmart como una "megacapitalización tanto ofensiva como defensiva", argumentando que la empresa merece una "valoración muy superior a la histórica".
Con esta perspectiva optimista, Truist ha elevado su precio objetivo para Walmart a 89 dólares, desde 76 dólares.
Mientras tanto, Costco ha sido rebajado de Comprar a Mantener, con Truist citando varias razones para el cambio.
"El negocio sigue siendo fuerte, está ganando cuota frente a prácticamente todas las clases de comercio y probablemente tiene las mayores barreras de entrada en todo el comercio minorista, en nuestra opinión", dijo Truist.
Sin embargo, la empresa señala que los recientes cambios operativos -como la introducción del escáner de identificación en las entradas de las tiendas y los cambios en el envasado de sus pollos- podrían crear cierta fricción en las ventas.
Por otra parte, la nota subraya que los catalizadores clave para Costco están "en el espejo retrovisor", y la valoración de la acción se ha estirado, cotizando a unas 54 veces los beneficios futuros, un "máximo de varias décadas".
Con la acción de Costco subiendo aproximadamente un 60% en el último año, Truist concluye que la valoración deja "poco margen de error" y prefiere buscar un punto de reentrada más atractivo.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.