Ameriprise Financial registró unos buenos resultados en el cuarto trimestre, superando las previsiones de beneficios pero registrando un descenso en la cotización de sus acciones. La empresa registró un beneficio por acción (BPA) de 9,54 dólares, superando la previsión de 9,17 dólares. A pesar de esta sorpresa positiva, las acciones cayeron un 5,36% en las operaciones posteriores al cierre, situándose en 544,29 dólares. Esta caída sugiere que las preocupaciones de los inversores pueden ir más allá de los resultados trimestrales.
Aspectos clave
- El BPA de Ameriprise Financial superó las expectativas en un 4,03%.
- Los ingresos aumentaron un 13% interanual, hasta los 4.500 millones.
- La cotización cayó un 5,36% tras el anuncio de los resultados.
- La rentabilidad de los fondos propios alcanzó el 52,7%, lo que refleja una sólida gestión financiera.
- La empresa está ampliando su oferta digital y de productos.
Resultados de la empresa
Ameriprise Financial demostró un sólido rendimiento en el cuarto trimestre de 2024, con importantes ganancias en ingresos y beneficios. La empresa sigue beneficiándose de la solidez de los mercados de renta variable y del crecimiento económico de Estados Unidos, que han reforzado sus resultados financieros. Las inversiones estratégicas de Ameriprise en tecnología e innovación de productos también están contribuyendo a su posición competitiva.
Datos financieros destacados
- Ingresos: 4.500 millones de dólares, un 13% más que el año anterior.
- Beneficios por acción: 9,54 $, un 23% más que el año anterior.
- Rentabilidad de los fondos propios: 52,7%, frente al 49,7% del año anterior.
- Activos gestionados: 1,5 billones de dólares, un 10% más.
Beneficios frente a previsiones
Ameriprise Financial registró un BPA de 9,54 $, superando en un 4,03% la previsión de 9,17 $. Esto supone otro trimestre de superación de las expectativas del mercado, en consonancia con la trayectoria histórica de la empresa de ofrecer sólidos resultados financieros.
Reacción del mercado
A pesar de la sorpresa positiva de los resultados, las acciones de Ameriprise cayeron un 5,36% en las operaciones posteriores al cierre. La caída puede reflejar preocupaciones más amplias del mercado, como posibles cambios en las políticas de tipos de interés y niveles de efectivo de los clientes superiores a los habituales. La acción se mantiene dentro de su rango de 52 semanas, pero ha experimentado la volatilidad típica del sector financiero.
Perspectivas y previsiones
De cara al futuro, Ameriprise espera un crecimiento continuado de la actividad transaccional y tiene previsto ampliar sus productos de activos alternativos y privados. La empresa sigue centrada en las inversiones tecnológicas y en mantener una estrategia disciplinada de devolución de capital. Las previsiones de beneficios para los próximos trimestres oscilan entre 9,49 y 10,26 dólares.
Comentario del ejecutivo
Jim Cresciello, Consejero Delegado de Ameriprise, declaró: "Ameriprise ha completado un año excelente con un cuarto trimestre muy fuerte", destacando los sólidos resultados y las iniciativas estratégicas de la empresa. Cresciello subrayó la fortaleza de las propuestas de valor de Ameriprise y la coherente estrategia de redistribución de capital a través de recompras y aumentos de dividendos.
PREGUNTAS Y RESPUESTAS
Durante la presentación de resultados, los analistas preguntaron sobre la estabilidad de los ingresos netos por intereses bancarios y el crecimiento potencial de los préstamos. Los ejecutivos abordaron las estrategias de asignación de efectivo de los clientes y detallaron los esfuerzos de IA y automatización en curso, subrayando el compromiso de la compañía con la innovación.
Riesgos y desafíos
- La ralentización de los recortes de los tipos de interés en 2025 podría afectar a los resultados financieros.
- Los mayores niveles de efectivo de los clientes pueden indicar un sentimiento cauteloso de los inversores.
- La volatilidad de los mercados y la incertidumbre económica plantean retos constantes.
- Las presiones competitivas en el sector de la gestión de patrimonios exigen una innovación continua.
- Los cambios normativos podrían afectar a las estrategias operativas y a la rentabilidad.
Transcripción completa - Ameriprise Financial Inc (NYSE:AMP) Q4 2024:
Mark, Operador de Conferencia: Bienvenidos al Informe de resultados del cuarto trimestre de 2024. Mi nombre es Mark, y seré su operador para la llamada de hoy. En este momento, todos los participantes están en modo de sólo escucha. Más tarde, realizaremos un turno de preguntas y respuestas. Como recordatorio, la conferencia está siendo grabada. Ahora cederé la llamada a Stephanie Rabe.
Stephanie, puedes empezar.
Stephanie Rabe, Relaciones con Inversores, Ameriprise Financial: Buenos días. Bienvenidos a la llamada sobre los resultados del cuarto trimestre de Ameriprise Financial. Hoy les acompañan Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado, y Walter Berman, Director Financiero. Tras sus comentarios, estaremos encantados de responder a sus preguntas. En cuanto al material de presentación de los resultados, está disponible en nuestro sitio web.
En la diapositiva 2 verán un análisis de las declaraciones prospectivas. Específicamente, durante la llamada, escucharán referencias a varias medidas financieras no GAAP, que creemos proporcionan una visión de las operaciones de la compañía. La reconciliación de las cifras no GAAP con sus respectivas cifras GAAP puede encontrarse en los materiales de hoy y en nuestra página web www.ir.ameriprise.com. Algunas de las afirmaciones que hacemos en esta conferencia pueden ser de carácter prospectivo y reflejar las expectativas de la dirección sobre acontecimientos futuros y planes operativos y resultados generales. Estas afirmaciones de carácter prospectivo se refieren únicamente a la fecha de hoy e implican una serie de riesgos e incertidumbres.
En nuestro comunicado de resultados del cuarto trimestre de 2024, en nuestro informe anual a los accionistas de 2023 y en nuestro informe de los 10 primeros años de 2023 figura una lista de los factores y riesgos que podrían hacer que los resultados reales difirieran sustancialmente de las declaraciones prospectivas. No tenemos obligación alguna de actualizar o revisar públicamente estas declaraciones prospectivas. En la diapositiva 3, en la parte superior de la página, figuran nuestros resultados financieros GAAP del cuarto trimestre. Debajo se muestran nuestros resultados de explotación ajustados, que la dirección considera que mejoran la comprensión de nuestro negocio al reflejar el rendimiento subyacente de nuestras operaciones principales y facilitar un análisis de tendencias más significativo. Muchos de los comentarios que la dirección haga hoy en la conferencia se centrarán en los resultados operativos ajustados.
Y con esto,
: Me dirijo a
Stephanie Rabe, Relaciones con los inversores, Ameriprise Financial: a Jim.
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado, Ameriprise Financial: Buenos días a todos. Gracias por unirse a nuestro Informe de resultados. Como han podido comprobar, Ameriprise ha completado un año excelente con un cuarto trimestre muy sólido. Nos basamos en nuestro buen compromiso con los clientes y demostramos la solidez de nuestras propuestas de valor. Ameriprise también alcanzó una serie de nuevos récords que comentaremos con ustedes.
En cuanto al entorno exterior, los mercados de renta variable se mostraron fuertes en medio de la resistencia del crecimiento económico y los mercados laborales estadounidenses. Al enfriarse la inflación, la Fed bajó los tipos de interés por tercera vez a finales de 2024. Sin embargo, parece que este año habrá un ritmo más lento de recortes de tipos.
Con un fuerte crecimiento del negocio y mercados positivos, los activos bajo asesoramiento de administración de gestión crecieron hasta 1.500.000.000.000 $, un 10% más. En cuanto a nuestros resultados operativos ajustados, hemos alcanzado nuevos máximos en el trimestre. Los ingresos totales ascendieron a 4.500.000.000 $, un 13% más, gracias al fuerte crecimiento de los activos y a la actividad transaccional. Los beneficios ascendieron a 965 millones de dólares, un 18% más, y los beneficios por acción diluida aumentaron un 23%, hasta 9,54 dólares, excluidos los elementos mencionados. Una vez más, Ameriprise obtuvo una rentabilidad sobre fondos propios líder en el sector, del 52,7%, frente al 49,7% de hace un año.
Nuestros excelentes resultados demuestran la solidez de nuestro negocio en general. En Gestión Patrimonial, nuestra propuesta de valor basada en objetivos sigue impulsando una excelente productividad de los asesores, el crecimiento del negocio y la satisfacción de los clientes. El total de activos de clientes creció hasta los 1.000.000.000 de dólares a finales de año, un 14% más, gracias a los buenos flujos y mercados. En el trimestre, las entradas totales de clientes ascendieron a 11.300.000.000 $, lo que supone un refuerzo con respecto al tercer trimestre. Los activos gestionados de RAP también aumentaron sustancialmente, un 18%, hasta 574.000.000.000 USD, lo que convierte a nuestra plataforma en una de las mayores del sector.
Los flujos de RAP crecieron significativamente, un 59% hasta más de 11.000.000.000 $, lo que marca un máximo histórico. Esto representa una tasa de flujo anualizada del 8%. También hemos registrado otro repunte significativo de la actividad transaccional, un 17% más que hace un año. Los clientes siguen manteniendo un mayor nivel de efectivo. Sin embargo, se está produciendo un desplazamiento de los seguros a plazo hacia los productos de cobertura y de otro tipo.
Esperamos que se utilice más efectivo y que aumente la actividad transaccional a medida que avancemos hacia 2025. Por lo que respecta a nuestros asesores, la productividad volvió a crecer a buen ritmo, un 13%, hasta un nuevo récord de más de 1.000.000 de dólares por asesor, lo que refleja nuestras inversiones constantes y las mejores capacidades y asistencia de su clase. Uno de los puntos fuertes de nuestra propuesta de valor para los asesores es nuestra plataforma tecnológica integrada y el extraordinario valor que genera. Nuestros asesores están aprovechando nuestras herramientas digitales, CRM, así como nuestros excelentes análisis de datos y soluciones para atender mejor las necesidades de los clientes y profundizar en las relaciones. El equipo y yo estamos orgullosos del reconocimiento que Ameriprise obtiene constantemente en el mercado.
La satisfacción de nuestros clientes es excelente, con un 4,9 sobre 5. Y por sexto año consecutivo, J. D. Power reconoció nuestro servicio de atención telefónica por ofrecer una experiencia de servicio al cliente excepcional a los asesores. Además, Ameriprise también recibió la certificación JD Power por nuestra atención telefónica a los clientes.
Y nuestros asesores también siguen destacando en el sector por su excepcional servicio, liderando el crecimiento de las prácticas de alta calidad. De hecho, obtuvimos la cifra récord de 427 equipos en la clasificación Forbes Best in State Wealth Management Team's 2024, lo cual es estupendo. Mantener un excelente compromiso con nuestros asesores es otro punto fuerte clave. Una reciente encuesta de campo indicó que el 90% de nuestros asesores recomiendan Ameriprise como un gran lugar para trabajar o afiliarse. Este alto nivel de satisfacción de los asesores con Ameriprise también beneficia a nuestros esfuerzos de contratación.
En el cuarto trimestre, atrajimos a otros 91 asesores productivos con experiencia, lo que supone un buen aumento en una época del año en la que la contratación es más lenta. Y estamos satisfechos con nuestras perspectivas. En cuanto a nuestro banco, seguimos generando beneficios atractivos con saldos que crecen hasta más de 23.000.000.000 $ Y vemos más oportunidades de ampliar nuestro conjunto de productos con CD, HELOC y cuentas corrientes a medida que avanzamos hacia 2025. Hablando de productos, nuestras soluciones de protección de la jubilación siguen impulsando un fuerte crecimiento de las ventas y los beneficios. Como he mencionado, tenemos una actividad transaccional muy buena en AWM.
Parte de ello incluye nuestras sólidas ventas de rentas vitalicias variables, que aumentaron un 15% en el trimestre, con un fuerte crecimiento de nuestro producto estructurado. Y también tuvimos buenas ventas en nuestro negocio de Vida, donde nos centramos en productos VUL y de invalidez adecuados para el entorno. Las ventas de Vida y Salud crecieron significativamente, un 26%, y el equipo sigue mejorando nuestra forma de hacer negocios, incluida la suscripción acelerada. Nuestras soluciones de jubilación y protección siguen ayudándonos a satisfacer las necesidades globales de los clientes, al tiempo que generan un importante flujo de caja libre. En Gestión de Activos, estamos generando sólidos resultados financieros a medida que aprovechamos y desarrollamos nuestras capacidades globales para una mayor eficiencia y crecimiento futuro.
En el trimestre, los activos gestionados y asesorados ascendieron a 681.000.000.000 dólares. El equipo está ofreciendo unos resultados de inversión competitivos y constantes, con un excelente trabajo de investigación y liderazgo intelectual. A finales de año, casi el 70% de nuestros fondos en todo el mundo estaban por encima de la media en plazos de 1 a 3 años, y el 80% o más de nuestros fondos superaban los resultados en el periodo de 5 a 10 años. En total, 108 fondos de Columbia Threadneedle obtuvieron calificaciones Morningstar de 4 y 5 estrellas.
En cuanto a los flujos, tuvimos entradas netas de 1.300.000.000 $, lo que supone una mejora de más de 6.000.000.000 $ respecto a hace un año. En el segmento minorista, las entradas netas totales ascendieron a 6.100.000.000 USD, lo que refleja el aumento de las ventas brutas en Norteamérica y EMEA, así como el incremento de los dividendos reinvertidos. En Institucional, tuvimos salidas netas de 3.900.000.000 $, excluidos los flujos de socios de seguros heredados, debido a la ralentización de las captaciones y a las salidas previstas que hemos destacado. Para impulsar los flujos futuros, seguimos ampliando nuestras capacidades de inversión, tanto para complementar nuestro negocio de fondos de inversión heredado como para satisfacer la evolución de la demanda del mercado. Esto incluye la creación de nuestra línea de ETF activos y un mayor crecimiento de nuestros negocios de SMA y entrega de modelos.
De hecho, este año hemos recibido casi 3.000.000.000 USD de aportaciones de modelos y nuestros activos asesorados superan ya los 35.000.000.000 USD, lo que nos convierte en el séptimo mayor proveedor de EE.UU. En cuanto a la gestión de activos en general, estamos completando dos años de trabajo de transformación que aportará beneficios este año y en años sucesivos. Esto incluye una mayor eficiencia y la evolución del negocio para satisfacer mejor las necesidades de los clientes, especialmente en EMEA. Y seguiremos controlando rigurosamente los gastos.
Al mismo tiempo, estamos invirtiendo para crecer. En consonancia con nuestras inversiones en gestión de activos en toda la empresa, seguimos desarrollando nuestra línea de productos, datos, análisis, inteligencia artificial y otras capacidades. En
Walter Berman, director financiero de Ameriprise Financial: sobre
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado, AmeripriseFinancial: la empresa en general, fue otro trimestre y año fuertes para Ameriprise. Nos hemos apoyado en un legado único de 130 años y hemos reforzado nuestra capacidad para lograr excelentes resultados de forma sistemática. Ameriprise sigue ofreciendo un fuerte crecimiento orgánico y flujo de caja libre con los mejores rendimientos de capital de su clase y una excelente posición de capital. En el trimestre, devolvimos otros 768.000.000 $ 2.800.000.000 $ en el año. En los últimos 5 años, hemos devuelto una cantidad sustancial de capital a los accionistas, casi 12.000.000.000 $, lo que se ha traducido en una reducción del número de acciones del 22%.
Y nuestro ROE es sistemáticamente uno de los mejores del sector, situándose actualmente en el 52,7%. Otro importante elemento diferenciador de Ameriprise es que seguimos destacando por nuestra cultura y nuestra forma de gestionar el negocio. De hecho, acabamos de ser reconocidos de nuevo como una de las empresas más responsables de Estados Unidos en 2025 por Newsweek y una de las mejores empresas de Estados Unidos en 2025 por Forbes. Estoy orgulloso de lo que el equipo de Ameriprise ha logrado y estamos en una posición atractiva para 2025. Ahora Walter nos dará más detalles sobre el trimestre y luego responderemos a sus preguntas.
¿Walter?
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Gracias, Jim. Ameriprise logró otro excelente trimestre en todos sus segmentos operativos para concluir un sólido 2024. El beneficio por acción operativo ajustado aumentó un 23%, hasta 9,54 dólares, en el trimestre, y un 17% en el año, excluyendo los gastos de indemnización por despido, el impacto del mercado en la compensación basada en acciones, nuestra provisión regulatoria del año anterior y el desbloqueo. Esto demuestra el fuerte crecimiento subyacente logrado en el trimestre y en el año. Los activos gestionados, administrados y asesorados aumentaron un 10%, hasta 1.500.000.000.000 de dólares, gracias a los fuertes flujos de clientes del pasado año y a la revalorización de los mercados de renta variable.
Esto se tradujo en un fuerte crecimiento de los ingresos del 13% en todas nuestras actividades. Los gastos generales y administrativos siguen estando bien gestionados y demuestran nuestro interés por la eficiencia y la eficacia operativas, al tiempo que invertimos en áreas que impulsarán el crecimiento futuro del negocio, especialmente en Wealth Management, para alcanzar objetivos sostenibles para los accionistas. Y hemos logrado un sólido margen consolidado del 27%. Nuestra generación estable de flujo de caja libre del 90% en todos nuestros negocios diversificados, junto con unos sólidos fundamentos de balance, nos permitió devolver a los accionistas 768.000.000 $, es decir, el 81% de los beneficios de explotación del trimestre. En 2024, devolvimos a los accionistas 2.800 millones de dólares, es decir, el 78% de los beneficios de explotación, y nuestro ROE fue el mejor de su clase, con un 52,7%.
En la diapositiva 6, verán los sólidos resultados métricos de Wealth Management. El total de activos de clientes creció un 14%, hasta un máximo histórico de 1.000.000.000 de dólares, con unos fuertes flujos de clientes de 11.300.000.000 de dólares Los activos de RAP aumentaron un 18%, hasta 574.000.000.000 de dólares Los flujos de RAP fueron particularmente fuertes en el trimestre, con 11.100.000.000 de dólares, es decir, un 8%, a lo largo de la gran tasa de flujos. Los fuertes flujos, junto con el crecimiento continuo y la actividad transaccional, generaron un fuerte crecimiento de los ingresos. Y los ingresos por asesor alcanzaron un nuevo máximo de 1.000.000 $, un 13% más que hace un año. Los saldos totales de efectivo, incluidos los fondos del mercado monetario de terceros y los certificados de depósito de intermediarios, ascendieron a 85.400.000.000 $, lo que representa más del 8% de los activos de los clientes.
Sin embargo, el ritmo al que el dinero fluye hacia los fondos del mercado monetario ha disminuido significativamente y estamos empezando a ver cómo los clientes vuelven a poner dinero a trabajar en RAP y otros productos de nuestra plataforma. Esperamos que esto continúe con el tiempo a medida que los mercados y los tipos se normalicen, lo que crea una importante oportunidad. Y en el trimestre, los saldos de ClientSuite aumentaron secuencialmente 2.300.000.000 dólares, hasta 29.800.000.000 dólares En la diapositiva 7, pueden ver los sólidos resultados financieros de Wealth Management. Los beneficios de explotación ajustados antes de impuestos aumentaron un 18%, hasta 823.000.000 de dólares, impulsados por el crecimiento del negocio principal y la fortaleza de los mercados de renta variable, que compensaron con creces el impacto aproximado de 20.000.000 de dólares de los recortes de los tipos de los fondos federales y el reposicionamiento de la cartera. Los ingresos netos de explotación ajustados aumentaron un 18%, hasta 2.800.000.000 $, gracias al crecimiento de los activos de línea y al aumento de la actividad transaccional.
Los gastos de explotación ajustados del trimestre aumentaron un 18%, con un incremento de los gastos de distribución del 23%, reflejo del crecimiento del negocio y de la mayor actividad transaccional. Los gastos generales y administrativos ascendieron a 438.000.000 USD en el trimestre y aumentaron un 5% hasta 1.700.000.000 USD en todo el año. Esta cifra está en línea con las expectativas y refleja la inversión en crecimiento y el aumento de los gastos relacionados con el volumen. Los márgenes siguen siendo sólidos, del 29%. En la diapositiva 8, nos referimos a Asset Management.
Los resultados financieros fueron muy buenos en el trimestre. Los beneficios de explotación aumentaron un 29%, hasta 251.000.000 de dólares, en consonancia con un crecimiento anual del 28% respecto al año pasado. Estos buenos resultados trimestrales y anuales se vieron impulsados por una gestión proactiva de los gastos relacionada con la transformación de nuestro modelo operativo y la fortaleza de los mercados, que compensaron con creces unas salidas similares a las del sector. El total de activos gestionados y asesorados aumentó un 3%, hasta 681.000.000.000 $ Los ingresos crecieron un 10%, reflejando la solidez de las marcas y las comisiones de rentabilidad, así como el impacto de las salidas netas. Los gastos de explotación ajustados aumentaron un 4%.
Los gastos generales y administrativos, excluida la mayor compensación por comisiones de rendimiento, mejoraron un 2% en el trimestre y un 3% en el año, reflejando los beneficios de las iniciativas de la empresa para mejorar la eficiencia y eficacia operativas con el fin de seguir reforzando la experiencia del cliente y la rentabilidad futura. Estas iniciativas de transformación seguirán beneficiando a los resultados. Los márgenes alcanzaron el 39% en el trimestre y el 38% en el conjunto del año, frente al 32% del año anterior, con niveles similares de comisiones de rendimiento en ambos ejercicios. Pasemos a la diapositiva 9. Las Soluciones de Jubilación y Protección siguen generando sólidos beneficios y flujo de caja libre, reflejo de la alta calidad del negocio construido durante un largo periodo de tiempo.
Los beneficios de explotación ajustados antes de impuestos del trimestre aumentaron un 5%, hasta 213.000.000 $, alcanzando 816.000.000 $ en el conjunto del año. Los sólidos y constantes resultados de la actividad reflejaron los beneficios de unos mayores ingresos por intereses y de unos mercados de renta variable más altos, parcialmente compensados por unos gastos de distribución más elevados asociados a las continuas y fuertes tendencias de ventas. En conjunto, las ventas de Soluciones de Protección de la Jubilación aumentaron notablemente, con un incremento de las ventas de protección del 26%, hasta 91.000.000 de dólares, principalmente en productos VUL de mayor margen, y un incremento de las ventas de rentas vitalicias variables del 15%, hasta 1.200.000.000 de dólares En el segmento corporativo, quería mencionar que los beneficios de explotación ajustados antes de impuestos en asistencia a largo plazo fueron de 21.000.000 de dólares, o 62.000.000 de dólares en el conjunto del año, excluyendo el desbloqueo. Los resultados del trimestre reflejaron mayores siniestros cerrados y nuevos aumentos de las tarifas de las primas. Pasemos al balance en la diapositiva 10.
Los fundamentos del balance y la generación de flujo de caja libre siguieron siendo sólidos, con 2.000.000.000 $ de exceso de capital. Nuestra cartera de inversiones, diversificada y de alta calidad, sigue funcionando bien. Como he señalado antes, hemos reposicionado aproximadamente un tercio de nuestros títulos a tipo variable de la cartera bancaria en títulos a tipo fijo con un rendimiento del 5% y una duración de 3 años. Esto nos posiciona bien de cara al futuro. Hemos diversificado las fuentes y los dividendos de todos nuestros negocios gracias a unos sólidos fundamentos subyacentes.
Esto respalda nuestra capacidad de devolver capital a los accionistas e invertir para el crecimiento futuro de la empresa. La estrategia de Ameriprise de devolución constante de capital genera valor para el accionista a largo plazo. En resumen, en la diapositiva 11, Ameriprise registró un excelente crecimiento en el cuarto trimestre, lo que supone la continuación de una larga trayectoria de superación de nuestros objetivos financieros declarados. En 2024, los ingresos crecieron un 11%. Los beneficios por acción ajustados aumentaron un 17%.
El rendimiento de los fondos propios creció 300 puntos básicos y devolvimos 2.800 millones de dólares de capital a los accionistas. Hemos tenido tendencias de crecimiento similares en los últimos 5 años, con un 8% de crecimiento compuesto anual de los ingresos, un 17% de crecimiento compuesto anual del BPA, la rentabilidad de los fondos propios mejoró más de 14 puntos porcentuales y devolvimos 12.000.000.000 $ de capital a los accionistas. Estas tendencias se mantienen también a largo plazo. Este rendimiento diferenciado a través de múltiples ciclos habla de la naturaleza complementaria de nuestra combinación de negocios, así como de nuestro enfoque en el crecimiento rentable. Con esto, responderemos a sus preguntas.
Mark, operador de conferencias: Gracias. Ahora comenzaremos la sesión de preguntas y respuestas. Y su primera pregunta viene de la línea de Suneet Kamath con Jefferies. Suneet, por favor adelante.
Suneet Kamath, Analista, Jefferies: Muy bien. Gracias. Buenos días. Buenos días. Quería empezar por el banco. El NII bajó secuencialmente y año tras año.
Sé Walter que en el pasado has hablado de una expectativa de que tal vez en 2025 el NII estaría por encima de 24. ¿Siguen siendo esas tus expectativas? ¿Podrías explicarnos algunas de las piezas que nos llevan hasta ahí?
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Claro, Suneet. Al entrar en el trimestre, teníamos un 75% de capital fijo en el banco y un 25% de capital variable. Y durante el trimestre, lo reposicionamos hasta el 17%. Así que ahora básicamente hemos gestionado ese aspecto. Y en el trimestre, también aumentamos nuestra base en unos 2.300.000.000 $, tanto por estacionalidad como por crecimiento.
Este es nuestro posicionamiento. De cara al futuro, creo que estamos en una buena posición debido a los fundamentos que tenemos ahora mismo. También hemos estudiado en enero la tasa de crédito al cliente y la hemos ajustado en consecuencia con el cambio en el tipo de interés. Así que todos los fundamentos que vemos nos posicionan bastante bien. Creo que de nuevo en el banco para sostener sin duda y continuar los ingresos netos por intereses.
Pero hay muchas variables, pero creo que nuestro posicionamiento nos ha puesto en buena posición. En cuanto al barrido, obviamente se verá afectado por la reducción de tipos. En cuanto a los certificados, es un negocio diferenciado y se ajustará según los tipos. Pero normalmente, obviamente, estás invertido y entonces tendrás que si bajan los tipos, obtendrás el beneficio. Así que diría que estamos bien posicionados de cara a 2025 para seguir generando buenos ingresos netos por intereses.
Suneet Kamath, Analista, Jefferies: Entendido. Sí. Entendido. Lo tengo. Gracias.
Y luego supongo que para Jim, usted habló de estos $ 85.000.000.000 de efectivo de los clientes es el 8% de los activos. Y creo que a ese nivel, es tal vez 2 veces el normal 4%, creo que es lo que el nivel histórico ha sido. Así que supongo, ¿cree usted que en última instancia volver a ese 4% a 5% nivel? ¿O vamos a estar en este entorno de mayor saldo de caja durante algún tiempo? Sólo quiero tener una idea de cómo piensan sus asesores al respecto.
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado de Ameriprise Financial: Bueno, Suneet, quiero decir, creo que como has visto, empiezas a ver que el dinero se redistribuye de nuevo, pero también tenemos más flujos de entrada. Los niveles de efectivo son más altos de lo que solían ser. Pero recuerde, usted todavía está sentado con las tasas de interés bastante en el corto plazo de la curva bastante alto. Y por lo tanto es una asignación de efectivo, porque usted está recibiendo un buen diferencial, es decir, una buena tasa para el consumidor allí. Pero como la estabilización se produce en el extremo más largo de la curva y que recogió un poco, usted debe comenzar a ver algún cambio en el tiempo allí también.
Y más dinero está volviendo al mercado, pero no de una manera dramática, ¿verdad? Es más en promedio con el tiempo. Y yo probablemente diría que usted probablemente verá un continuo repunte en el tipo de renta fija de productos también. Pero sí, yo diría que con el tiempo la posición de efectivo bajará, pero los tipos no bajaron 100 puntos básicos en el extremo corto de la curva, pero siguen siendo mucho más altos de lo que eran en los últimos 10 años.
Suneet Kamath, Analista, Jefferies: Entendido.
Mark, Operador de Conferencia: De acuerdo. De acuerdo. Eso es útil. Gracias. Y su siguiente pregunta viene de la línea de Brennan Hawken con UBS Financial.
Brennan, por favor adelante. Brennan, tu línea está abierta.
Brennan Hawken, Analista, UBS Financial: Lo siento, tenía el silencio activado. Gracias por aceptar mi pregunta. Buenos días, Jim y Walter. Walter, me encantaría precisar el comentario sobre el NII en el banco. Parece que ahora estáis trabajando hacia la estabilidad en esa cifra de NII como un resultado constructivo y sólo quería asegurarme de que lo he interpretado correctamente.
También sé que el 8 de enero redujisteis la tasa de crédito, pero parece que fue de unos 15 puntos básicos para la mayoría de los niveles. ¿Cree que será suficiente para mantener estable el rendimiento en el primer trimestre? ¿O se trata más bien de una compensación parcial? Gracias.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Muy bien. Así que como he indicado, Brent, desde un punto de vista, hemos ajustado la tasa. Pensamos que era lo apropiado teniendo en cuenta lo que ocurriría con la base de depósitos. Seguiremos evaluándolo. Obviamente, pasamos por un proceso competitivo y evaluamos.
Pero absorbimos en el cuarto trimestre la caída de 100 puntos básicos efectivos en el banco. Pero añadimos depósitos, que como he dicho son estacionales y de crecimiento. Creo que, como he dicho, estamos en una buena posición y veremos qué hacemos a lo largo de 2025. Así que estoy bastante seguro de dónde estamos ahora, con un 87% en activos fijos en el banco e inversiones de alta calidad y alto rendimiento.
Brennan Hawken, Analista, UBS Financial: Muy bien. Y cuando pensamos en el crecimiento de los préstamos, la bajada de los tipos podría hacer más atractivos los préstamos prendarios, los préstamos basados en valores. Pero la historia del crecimiento de los préstamos dentro de la filial bancaria ha sido en gran medida una historia de hipotecas residenciales. ¿Espera que esto continúe? ¿Cómo debemos pensar en el crecimiento de los préstamos como tal vez también una compensación parcial dentro del banco a medida que avanzamos hacia 2025?
Jim Cresciello, presidente y consejero delegado de Ameriprise Financial: Vamos a estar buscando, creo que está programado para lanzar más tarde en el Q1, prenda fija. Todavía no lo hemos hecho. Y sabemos que es algo que se busca en los cables. Así que vamos a añadirlo a la cartera de productos. También sacaremos HELOCs más adelante, creo que en el segundo trimestre, siguiendo esta línea.
También vamos a añadir algunos otros productos en el lado de los depósitos, CD en el banco, así como el lanzamiento de una cuenta corriente más adelante en el año que traería más saldos en el banco y una mayor utilización del compromiso con el banco que también ayudaría en el lado de los préstamos para algunos de los productos que estamos saliendo. Así que creemos que hay una oportunidad para aumentar la parte de préstamos de la cartera a medida que avanzamos. Pero recuerde, hemos estado muy centrados en conseguir el banco realmente establecido y establecido y estamos lanzando productos periódicamente en ellos. Pero con el tiempo, creemos que podemos construir una buena cartera de préstamos.
Brennan Hawken, Analista, UBS Financial: Muy bien. ¿Y las hipotecas residenciales seguirán probablemente en cabeza? ¿O se espera un cambio? Sí.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Muy bien. Gracias por aceptar mis preguntas.
Mark, Operador de Conferencia: Y su siguiente pregunta viene de la línea de Alex Blostein con Goldman Sachs. Alex, por favor adelante.
Luke, Analista, Goldman Sachs: Hola, soy Luke de parte de Alex. Gracias por aceptar la pregunta. ¿Podrías ayudarnos a enmarcar cómo estás pensando en la estrategia de capital de la firma y particularmente en las oportunidades inorgánicas? Apreciamos lo consistente que ha sido la cadencia de recompra, pero ¿cómo estás pensando en las oportunidades inorgánicas específicamente dentro de AWM donde parece que los pares de riqueza están empezando a ser más adquisitivos? Gracias.
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado de Ameriprise Financial: Sí. Creemos que tenemos una capacidad consistente para redistribuir capital a través de la recompra y los aumentos de dividendos que tenemos basados en la generación de flujo de caja que tenemos en todo el negocio. Y recordemos que nuestro negocio de RPS es un negocio muy bien establecido que tiene muy buenos rendimientos, lo que realmente nos da mucha más capacidad en ese sentido. Desde el punto de vista de las adquisiciones, el mercado está un poco caro ahora. Creo que el capital privado ha subido las cosas.
Si nos fijamos en el segmento de la riqueza, nos centramos más en traer los tipos apropiados de asesores que tienen un buen tipo de perspectiva sobre cómo quieren hacer negocios en una experiencia de cliente, en una solución basada en el asesoramiento, etcétera. Seguimos viendo oportunidades, pero desde el punto de vista de las adquisiciones, estamos más orientados en este sentido. También estamos invirtiendo para ampliar nuestros canales. Tenemos una serie de oportunidades, ya sea en AFIG o en nuestro propio CAA y nuestras centrales, trabajando de forma más directa. Y tenemos algunas oportunidades que estamos estudiando ahora mismo.
Así que me siento bien con nuestra capacidad de seguir creciendo tanto orgánicamente como mirando a algunos de los nuevos canales que estamos estableciendo, probablemente menos en el espacio inorgánico más grande en este momento basado en lo que está sucediendo en el mercado. Sí, alto y claro.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Sucede en el mercado.
Luke, Analista, Goldman Sachs: Sí, alto y claro. Aprecio el color. Tal vez sólo cambiar de marcha por un minuto a la gestión de activos. ¿Ves el camino para llevar el negocio a una tasa de crecimiento orgánico neutral a largo plazo? Y sé que lo mencionaste en la llamada, pero ¿cuáles dirías que son los mayores impulsores de la mejora para volver allí?
Gracias de nuevo.
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado de Ameriprise Financial: Sí. Escucha, creo que el negocio de gestión de activos en general ha sido un poco más bajo presión a menos que se han trasladado a los pases o algunos de los espacios alternativos y donde eso es el crecimiento como. En nuestro caso, lo que hemos estado haciendo es transformar el negocio, haciéndolo mucho más eficiente. Hemos eliminado muchos costes, lo que nos reportará dividendos si tenemos en cuenta la tasa de flujo que estamos experimentando. En el lado positivo, vemos que nuestras ventas están aumentando un poco en el lado del crecimiento, tanto aquí como en Europa.
Estamos diversificando nuestros formatos. Así que nuestra entrega de modelos, nuestros SMAs, etcétera, que creemos que será una parte creciente de la franquicia. Ese negocio y los modelos y SMAs han crecido a $ 35,000,000,000 ya. Creemos que hay una gran oportunidad para nosotros allí. Estamos lanzando y hemos lanzado una serie de ETF activos, ya que el formato ha cambiado.
La gente está empezando a pensar en pasar de los fondos pasivos a los ETF con un formato más activo, lo que creo que es bueno, ya que la presión ha llegado a la parte de los fondos de inversión del segmento. Pero tenemos algunos productos excelentes en el área de los fondos de inversión, fondos de 4 y 5 paradas que realmente están atrayendo a algunos, especialmente en este entorno cambiante. Y vemos la oportunidad de ganar un poco más de tracción en Europa. Pero, de nuevo, eso llevará tiempo. Creo que se puede ver en toda la industria, pero creemos que hay un camino a seguir para nosotros en las cosas que he mencionado.
Institucional es un poco más desigual, pero estamos recibiendo muchas más aprobaciones de consultores. Nos estamos expandiendo. Hemos conseguido algunos buenos flujos en Japón en este momento, mientras nos establecemos allí. Así que creo que va a ser un poco más irregular, pero creo que con el tiempo podremos desarrollarlo mejor.
Mark, Operador de Conferencia: Muy bien. La siguiente pregunta es de Steven Chubak, de Wolfe Research. Steven, por favor
Michael Anagostakos, Analista, Wolfe Research: adelante. Hola, buenos días. Soy Michael Anagostakos de Steven. Sólo quería tocar NNA aquí. El crecimiento orgánico ha sido más resistente a pesar de que la industria ve flujos moderados en 2024.
Algunos de sus homólogos se han mostrado más optimistas y creen que podría acelerarse en 2025 con una mayor cartera de contratación y un mejor entorno de mercado. ¿Cómo ve los flujos orgánicos en función de estas perspectivas y de su cartera de contratación? ¿Y ven un camino a corto plazo para volver al nivel del 5% o más que habían visto en 2022 y 2023? Jim Cresciello
Jim Cresciello, presidente y consejero delegado de Ameriprise Financial: Creo que, en general, hemos visto un buen repunte en el flujo de entrada de nuevos clientes netos, pero también más flujo de vuelta a los programas de cobertura. Probablemente, tal y como lo vemos, creemos que el negocio de envolturas continuará con este tipo de flujo a medida que avancemos. No puedo sentarme aquí para decir cómo será trimestre a trimestre basándome en las condiciones del mercado y los cambios que se produzcan. Pero creo que la gente se sintió un poco más cómoda tras las elecciones, un poco más convencida de que habrá un crecimiento más sólido del PIB. La idea de que las cosas son un poco más de un cuadro de ganancias de las empresas y otras cosas, y el cuadro de empleo.
Así que probablemente diría que es un entorno positivo. En cuanto a las perspectivas de contratación, como han visto, fueron buenas en el cuarto trimestre. Nuestras perspectivas para el nuevo año son buenas. Es un mercado muy competitivo. Así que sí, no se puede predecir.
Pero, de nuevo, la contratación es sólo una pequeña parte de lo que hacemos. Estamos incorporando a mucha más gente y añadiendo a los equipos gente nueva. Y también intentamos aumentar la productividad en nuestro canal, que es muy importante para nosotros. Y con nuestras mejoras en tecnología y capacidades en nuestra experiencia de cliente, creo que estamos ganando una buena tracción que creemos que será beneficiosa para nosotros.
Michael Anagostakos, Analista, Wolfe Research: Color muy útil. Gracias, Jim. Y tal vez un comentario sobre Suitecash. Sólido crecimiento en el trimestre. Hay algunos elementos estacionales.
Creo que lo habías mencionado en los comentarios preparados. Tienden a invertirse durante enero hasta cierto punto. Entendiendo que aún nos queda un día en el mes, ¿puedes darnos una marca de mercado en el barrido de efectivo de enero hasta la fecha? Muchas gracias.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Soy Walter. Ha sido bastante estable desde ese punto de vista desde finales de diciembre. Entendido. De nada. No hay de qué.
Mark, Operador de Conferencias: Y su siguiente pregunta viene de la línea de John Barnidge con Piper Sandler. John, por favor adelante.
John Barnidge, Analista, Piper Sandler: Buenos días. Gracias por la oportunidad. Pregunta sobre el cuidado a largo plazo y hubo un beneficio de los aumentos de las tasas de primas en el trimestre. Con la decisión de retener esos activos de cuidados a largo plazo hace un trimestre con la revisión de los supuestos actuariales en esos aumentos de las tarifas de las primas, ¿deberíamos esperar un mayor nivel de beneficios de cuidados a largo plazo en las empresas? ¿Y cómo vemos la tasa de ejecución allí?
Muchas gracias.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Muy bien. Así que si nos fijamos en nuestro beneficio de este trimestre fue de las reclamaciones y de conseguir aumentos adicionales en las tasas de beneficios. Ciertamente hemos estado activos con solicitudes de prestaciones pendientes. Tenemos un proceso que seguir para ver si se aprueba y cómo lo reflejamos. Lo que digo es que todos los fundamentos son muy buenos y tienen buena pinta.
Desde ese punto de vista, creo que estamos en una buena trayectoria y lo vemos de forma positiva. No puedo darte una cifra exacta, pero la trayectoria es buena. Y como he dicho, estamos entrando en 2024, los 61.000.000 $ que generamos son ciertamente un elemento positivo muy bueno para ello y anticipamos que continuaremos con un buen crecimiento y rentabilidad.
John Barnidge, Analista, Piper Sandler: Gracias. Y mi pregunta de seguimiento para el canal de Asesoramiento y Gestión de Patrimonios, ¿podría hablarnos de la cartera de productos de activos privados alternativos y de productos y si está siendo más demandada por los asesores? Gracias.
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado de Ameriprise Financial: Sí. Hemos añadido una buena plataforma digital alternativa para nuestros asesores. Hemos realizado muchas más diligencias debidas y hemos añadido productos a la plataforma. Yo diría que el sector del crédito privado en nuestro canal ahora mismo es pequeño, pero creo que empezará a crecer. Y creo que hay una oportunidad para nosotros en las alternativas para nuestros clientes, especialmente cuando nuestros clientes en el mercado superior empiezan a buscar más algunas de esas categorías de productos.
Así que yo diría que estamos en las primeras fases en nuestro canal, pero que con el tiempo probablemente se añadirá, a medida que añadamos capacidades y los asesores empiecen a pensar dónde encaja. Pero no va a ser, como se diría en un área de ultra alto patrimonio neto, una gran parte de nuestra actividad. Formará parte de una asignación de cartera, porque muchos de esos activos son ilíquidos.
John Barnidge, Analista, Piper Sandler: Gracias.
Mark, Operador de Conferencia: Y su siguiente pregunta viene de la línea de Wilma Burdes con Raymond James. Wilma, por favor adelante.
: Hola, buenos días. Los costes corporativos fueron algo menores de lo que esperábamos. Parte de ello fue el rendimiento superior en LTC, pero ¿podrías ayudarnos a pensar en la primera mitad de veinticinco dada la conversión a la nube en curso y los costes de despido? Gracias.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Gastos corporativos, de acuerdo. Como han visto, si tuviéramos esos elementos que mencionamos en el comunicado de resultados y los vemos, si básicamente los ajustáramos para que estén en la trayectoria que pensaríamos a medida que avanzamos hacia 2025, ese rango de 85.000.000 $ 90.000 $ 95.000.000 no está en ese rango.
: Bueno. Así que tal vez algo más similar a 4Q. ¿Es justo para principios de año?
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Sí, más o menos. Sí.
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado de Ameriprise Financial: Sí. Así que habrá un poco menos de indemnización. Y a medida que avancemos en el primer y segundo trimestre, algunos de los cambios tecnológicos que hicimos en la transformación a la nube de algunos de los mainframes, etcétera, empezarán a disiparse.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Y vamos a trabajar a través de él en el primer y segundo trimestre.
Stephanie Rabe, Relaciones con los inversores, Ameriprise Financial: Muy bien. Gracias. ¿Y podría darnos
un poco más de color sobre cómo están pensando en G y A en 25 a través de los segmentos? Gracias.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Como ustedes saben, manejamos G y A bastante bien. Y, ciertamente, al examinar nuestros programas este año y comenzar, han visto que hemos tomado medidas de transformación para ajustar la base de gastos al examinar los procesos y otros cambios. Así que hemos logrado mucho en 2024 y vamos a continuar con parte de ello en 2025 y estamos constantemente buscando la reingeniería. En cuanto a AWM, somos muy prudentes en la gestión de los gastos, pero tenemos gastos asociados a la actividad y la inversión en crecimiento. Se medirá en relación con la generación de ingresos, pero nos sentimos muy seguros de nuestra capacidad para seguir demostrando cómo gestionamos estos gastos.
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado de Ameriprise Financial: Sí. En el negocio de gestión de activos, parte de la transformación que hemos llevado a cabo se trasladará a 2025 y también nos reportará algún beneficio. En general, desde el punto de vista de la empresa, estamos muy satisfechos con la gestión de los gastos. En cuanto a Walter, estamos haciendo buenas inversiones en el negocio, en capacidades tecnológicas de IA. También lo estamos haciendo en relación con el volumen, especialmente en AWM, donde tenemos un buen crecimiento.
Y parte de ese gasto variable está en el G y A. Así que no es algo que dirías que son gastos fijos.
: Vale, genial. Gracias, Mark.
Mark, Operadora de Conferencias: Y su siguiente pregunta viene de la línea de Ryan Krueger con KBW. Ryan, por favor, adelante.
Stephanie Rabe, Relaciones con Inversores, Ameriprise Financial0: Hola, gracias. Buenos dias. Mi primera pregunta era un seguimiento de las tendencias de flujo de envoltura. Vimos un gran aumento del crecimiento orgánico en el cuarto trimestre hasta el 8% desde la tendencia más reciente del 6%. ¿Puede comentar si ha continuado a un ritmo similar en lo que va de enero?
Jim Cresciello, Presidente y Consejero Delegado de Ameriprise Financial: Como vemos enero es un poco debido a la combinación de principios de mes con algunas de las cosas que han ocurrido por ahí. Así que probablemente diría que las cosas parecen consistentes, pero es difícil. Enero es un poco tiene el comienzo del año. Así que no es una ciencia perfecta para el resto del trimestre. Pero no creo que nada fundamental, probablemente diría, pero enero es siempre un mes difícil de tomar una empresa de flujo.
Stephanie Rabe, Relaciones con Inversores, Ameriprise Financial0: Entendido. Y en cuanto al margen de AWM, el 29% del 4º trimestre tras los recortes de tipos de la Reserva Federal, ¿cree que es una expectativa razonable de aquí en adelante?
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Sí, lo creo.
Stephanie Rabe, Relaciones con Inversores, Ameriprise Financial0: Bien, genial. Gracias.
Mark, Operador de Conferencia: Y nuestra última pregunta viene de la línea de Kenneth Lee con RBC Capital Markets. Kenneth, por favor, adelante.
Stephanie Rabe, Relaciones con Inversores, Ameriprise Financial1: Hola, gracias por aceptar mi pregunta y disculpas si esto ya se ha tratado antes, pero estoy haciendo malabares con un par de llamadas esta mañana. En términos de activos bancarios, la cartera allí, los campos bancarios fueron probablemente un poco más bajos de lo que hubiera esperado. ¿Hay algún tipo de expectativa en torno a la asignación de la cartera a través de los activos en el negocio, tal vez un cambio en la mezcla de fijo frente a flotante? ¿Algún comentario adicional a corto plazo sobre cómo estáis pensando en ello? Gracias.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Claro. Así que escucha, nuestra mezcla es más o menos se mantuvo igual. Es de alta calidad y la duración está entre el 3% y el 5%. Como he indicado, llegamos al trimestre con un 75% de fijo en el banco y lo ajustamos al 87% de fijo. Es la misma calidad y duración.
Creemos que hemos obtenido buenos tipos. Este es el único cambio. De nuevo, en el trimestre, fue un impacto de 61 puntos básicos de la Fed y el impacto para el banco fue de casi 30 puntos básicos sobre la base de esa mezcla.
Stephanie Rabe, Relaciones con Inversores, Ameriprise Financial1: Entendido. Muy útil. Y sólo un seguimiento, si se me permite, sólo en el lado RPS. Es justo decir que, con el tiempo, unos rendimientos más elevados podrían traducirse en mayores beneficios. Sólo quiero comprobar en eso.
¿Y cuáles son sus expectativas o perspectivas para la tasa de beneficios para 2025? Gracias.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: Sí. Creo que lo he cubierto desde el punto de vista con el que nos sentimos cómodos en el banco. RPS. Disculpe
Jim Cresciello, Presidente y CEO, Ameriprise Financial: ¿Yo? RPS.
Walter Berman, Director Financiero, Ameriprise Financial: RPS, lo siento. En cuanto a RPS, basándonos en los fundamentos que estamos viendo, de nuevo, tuvimos un muy buen año de ventas, lo que obviamente reduce los beneficios y ciertamente desde ese punto de vista, por supuesto, el momento de la venta, pero vemos los fundamentos ahí, un buen crecimiento transaccional y así y estamos gestionando la base de pasivos es bastante sólida. Desde ese punto de vista, creo que es una cifra bastante sólida.
Stephanie Rabe, Relaciones con Inversores, Ameriprise Financial1: Te tengo. Muy útil. Gracias de nuevo.
Mark, Operador de Conferencia: Tenemos una nueva pregunta de Michael Cyprys con Morgan Stanley. Michael, por favor, adelante.
Stephanie Rabe, Relaciones con Inversores, Ameriprise Financial2: Muy bien. Muchas gracias por hacerme un hueco. Sólo una pregunta, ya que pensamos en los esfuerzos de eficiencia de gastos que ustedes han ejecutado bastante bien en los últimos años. ¿Tienes curiosidad por saber en qué medida dirías que es atribuible al despliegue de IA frente a algunas de las herramientas de IA generativa? Y de cara al futuro, ¿cómo ve el potencial de un mayor despliegue de esas capacidades para liberar eficiencias de gasto incrementales?
Quizá podría hablarnos de algunos de los casos de uso que ve en el horizonte, incluidos los agentes de IA. ¿Cómo será ese camino para Ameriprise? Y luego, con el reciente anuncio de DeepSeq, parece que podría haber perspectivas de un despliegue más rápido y amplio. ¿Qué opina al respecto?
Jim Cresciello, presidente y consejero delegado de Ameriprise Financial: Sí. Llevamos un tiempo desplegando la robótica de automatización inteligente y seguimos aumentando el número de áreas en las que lo hacemos en toda la empresa. Vemos más oportunidades de aumentar la eficiencia en este sentido. También hemos trabajado mucho en IA generativa. Y estamos llevando a cabo un montón de casos diferentes de los que estamos viendo algunos beneficios agradables que vamos a desplegar más cosas.
Por ejemplo, ya hemos conseguido un nivel de eficiencia, pero ahora estamos trabajando para ayudar a los asesores a hacer negocios de forma más fácil y productiva, identificando oportunidades en su cartera de clientes. Estamos trabajando mucho para mejorar la experiencia del cliente en lo que respecta a las interacciones con nuestro centro de llamadas y a la forma de llegar a la gente. En Colombia, hemos probado mucho en la mejora de nuestras capacidades de investigación y la utilización de eso para impulsar la eficiencia. Así que estamos estudiando varias cosas. Ahora también hay que reconocer que estamos en un espacio altamente regulado.
Así que tenemos que ver realmente cómo se utiliza eso, qué información hay, etcétera, etcétera, que es lo que hacemos. Y tenemos un buen proceso de gobernanza. Pero a medida que obtengamos más enseñanzas y resultados de las pruebas, podremos empezar a ampliarlo y extenderlo. Así que creo que será algo que se añadirá. Pero si usted está diciendo, ¿estás recibiendo grandes eficiencias que se obtienen de ella?
La respuesta es no. Pero lo hemos conseguido para las cosas que realmente hemos probado y aprendido y desplegado a lo largo del tiempo, como la automatización inteligente, pero todavía no en la IA generativa, pero eso está empezando a desplegarse ahora.
Stephanie Rabe, Relaciones con los inversores, Ameriprise Financial2: Muy bien. Gracias
Mark, Operador de Conferencia: usted. No tenemos más preguntas en este momento. Esto concluye la conferencia de hoy. Gracias por su participación. Ya pueden desconectar.
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