Mercados de Valores
La Reserva Federal dijo el miércoles pasado las mismas cosas que había mantenido en la reunión de diciembre, y los mercados reaccionaron con ligero optimismo. Pero luego Jerome Powell habló en la conferencia de prensa posterior al anuncio de la Fed. Y el mundo se puso patas arriba en los mercados financieros debido al mensaje más “hawkish” (agresivo) de Powell.
La Fed dijo que podría elevar las tasas de interés en marzo y reiteró sus planes para poner fin a su programa de compra de bonos en dicho mes, en lo que el presidente de la Fed, Jerome Powell, prometió que sería una lucha continua para frenar la inflación, que está en su nivel más alto desde 1982.
Desde que la Fed se pronunció, los mercados han estado cayendo, con Nasdaq, uno de los tres principales mercados estadounidenses, sufriendo más. El dinero está fluyendo fuera del sector tecnológico, parcialmente distribuido en otros sectores y parcialmente sacado del mercado, convertido en liquidez. Por ejemplo, el Nasdaq ha perdido un 15% de su valor desde su nivel de cierre más alto en diciembre del año pasado.
Europa ha permanecido ausente de esta circunstancia hasta ahora, sin duda preocupada por el enfoque agresivo de la Fed en los Estados Unidos, pero también inmersa en otras preocupaciones, el conflicto Rusia-Ucrania y la interrupción de la cadena de suministro. El DAX alemán se ha comportado de una manera más optimista, como se muestra en el siguiente gráfico.
DAX alemán, gráfico de velas de 1 hora – Skilling MT4
Moscú dijo el jueves que Estados Unidos claramente no estaba dispuesto a abordar sus principales preocupaciones sobre los planes de Ucrania de unirse a la OTAN.
La acumulación de tropas de Rusia cerca de Ucrania ha provocado temores de una invasión en Occidente. Tal invasión podría tener serias implicaciones para los suministros de energía de Europa si Rusia limita su producción de gas en la región en respuesta a las sanciones occidentales esperadas.
Forex (fuente: Reuters)
El dólar consolidó las ganancias el viernes y estaba en camino de su mayor ganancia semanal en siete meses, ya que las expectativas de tipos de interés más altos impulsaron al dólar frente a otras monedas.
El dólar estadounidense estaba en el punto de mira ya que los mercados monetarios esperaban un aumento de 30 pb (puntos básicos) en marzo y más de 120 pb de subida hasta fin de año. Y la postura más agresiva de Powell desencadenó una presión alcista para el dólar frente a sus pares.
El euro recuperó las pérdidas el viernes, subiendo a 1,1152 dólares desde el mínimo de 20 meses del jueves de 1,1131.
EURUSD, gráfico de velas de 4 horas – Skilling MT4
Las principales monedas se movieron lateralmente en el mercado asiático antes de las vacaciones del Año Nuevo Lunar chino la próxima semana, aunque las rentabilidades de los bonos de Estados Unidos fueron ligeramente más altas.
Los datos también respaldaron al dólar, con la economía de Estados Unidos registrando su mejor tasa de crecimiento anual en casi cuatro años. Es probable que más datos, incluido el índice de costes de empleo de Estados Unidos del viernes y la encuesta de confianza de la Universidad de Michigan, reiteren la postura de línea dura de la Fed.
El yen rondaba los 115,43 frente al dólar, mientras que los dólares australianos y neozelandeses se debilitaron, el NZD bajó a un nuevo mínimo de 15 meses de 0,6570 dólares.
La libra esterlina cayó a un mínimo de un mes de 1.3360 dólares el jueves, pero se recuperó a 1.3409 dólares mientras los traders están a la espera de la reunión del Banco de Inglaterra de la próxima semana. El mercado de tipos de interés ya ha descontado una probabilidad del 90% de una subida de tipos.
Productos básicos
El oro ha estado sufriendo esta semana el golpe de la decisión de la Fed de moverse en marzo para frenar la inflación. El fortalecimiento del dólar ha empujado los precios del oro a la baja, rompiendo el nivel de 1.800 y encontrando una resistencia natural en 1.790.
Oro, gráfico de velas de 1 hora – Skilling MT4
Los precios del petróleo Brent subieron el viernes, para su sexta ganancia semanal consecutiva, en medio de preocupaciones sobre los niveles de suministro, antes de la próxima reunión de los principales productores la próxima semana. Se espera que la OPEP+ se mantenga en su decisión de aumentar la producción de manera ordenada en marzo.
Petróleo Brent, gráfico de velas de 4 horas – Skilling MT4
Disclaimer: Este documento no es un consejo de inversión. La operativa en productos financieros con margen conlleva un alto grado de riesgo y no es adecuada para todos los inversores. Asegúrese de comprender completamente los riesgos y mantenga el cuidado adecuado para gestionar el riesgo.