• Buen desempeño para las bolsas en América, contrastando con una dinámica de mixta a negativa en Europa y Asia. El mercado continuó digiriendo la decisión del Fed, con un tono menos hawkish al esperado que apoyó el apetito por riesgo hoy. A lo anterior es necesario añadir el optimismo por la temporada de reportes. La atención se enfocará ahora en el empleo de abril de EE. UU., que se publicará mañana (Banorte (BMV:GFNORTEO): 225 mil plazas) y que también será clave para las expectativas respecto al Fed hacia delante. Lo cierto es que, al menos desde el inicio del 2024, los inversionistas han moderado con fuerza sus apuestas de bajas. De cualquier forma, ya se anticipa que sorpresas en dicho dato podrían inducir fuertes ajustes: el precio de las opciones en el dinero que expiran mañana implican un posible movimiento de ±1.2% para el S&P 500.
• Las tasas de los bonos soberanos se desplazaron a la baja de forma generalizada en Europa y los Treasuries cerraron 5pb en promedio más fuertes, con los cambios más significativos en la parte corta. La nota de 2 años cerró en 4.88% (-8pb) y la de 10 años en 4.59% (-4pb). En México, las tasas ganaron con fuerza al retomar la operación después del feriado de ayer. La curva de Bonos M ganó 20pb en promedio y los swaps de TIIE 18pb, mientras los Udibonos se apreciaron ~10pb.
• El USD cayó frente a todo el G10, resaltando nuevamente al JPY (+0.8%). La narrativa y especulación en esta última moneda sigue enfocada en la posibilidad de una nueva intervención de las autoridades. En este entorno, en algún momento de la operación, el JPY se apreció más de 3%. El MXN cerró en 17.00 (sin cambios) desfasándose de mayores ganancias en LatAm (BRL +1.6%, CLP +1.5%).
• Las bolsas de EE. UU. detuvieron dos sesiones de pérdidas. El Nasdaq (+1.5%) fue más fuerte vs el S&P 500 (+0.9%) con tecnología liderando entre sectores. Sólo salud y materiales observaron pérdidas modestas. Tras el cierre, Apple (NASDAQ:AAPL) reportó ingresos relativamente en línea con lo estimado. En México, el IPC perdió 0.09%, aunque con buen desempeño consumo discrecional y financieras.