Resumen Bursátil México Semana del 1 al 5 de abril 2013

Las cifras económicas de la semana dadas a conocer en USA en materia de creación de empleo, solicitudes iniciales al subsidio por desempleo, e ISM*s manufacturero y de servicios dieron motivo para una sana toma de utilidades en la mayoría de las bolsas, luego de que el S&P y el DOW lograran máximos en el año e históricos. Japón se decide finalmente a implantar un programa de alivio cuantitativo (QE*) para intentar dejar atrás dos décadas de deflación, en tanto que Chipre logra el acuerdo para un bailout y que Pyongyang continúa metiendo ruido en los mercados al amenazar a Corea del Sur con sus misiles y con poner nuevamente en marcha reactores nucleares que tenía inactivos.

Así las cosas, el IPC* retrocede en la semana -1.89% cerrando el día de hoy, en 43,244.25 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento negativo del (-0.81%) y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +30.0%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va por debajo del S&P y el Dow.

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq en la semana tuvieron los siguientes cambios +0.2691%, (-0.6123%) y (-1.6171%), respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +11.52%, +11.10% y del +4%, respectivamente.

De las Bolsas Internacionales, la que tuvo mayor avance en la semana fue el Nikkei Japonés con +2.7201%, asociado con el lanzamiento de su QE* y acumula en los ttm* un rendimiento del 32.46%, en tanto que Korea del Sur, China y Hong Kong bajan en la semana (-3.32%), (-3.31%) y (-3.29%)

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2013 y últimos 12 meses son:

El Grupo Aeroportuario del Pacífico GAP es la ganadora de la semana al avanzar +9.65% y acumula en el ejercicio en curso un rendimiento del +8.54% y en los últimos doce meses del +65.70%. En contraste, el GFBanorte fue la que ajusta en la semana con -7.38%, la cual acumula en el ejercicio en curso un rendimiento del +9.53% y en los *ttm del 60.80%

Alsea nuevamente lidera los rendimientos del ejercicio en curso con +44.49% y con +99.30% en los últimos doce meses, en tanto que Urbi sigue siendo la más castigada con rendimiento negativo del -62.67% en el ejercicio en curso y del –79.62% en los últimos doce meses por su FLE* negativo y en proceso de su reestructura financiera.

Dos Notas importantes de Alsea de la semana de Infosel:

(ALSEA) ADQUIERE PART. TOTAL DE OPERACION STARBUCKS MÉXICO. MÉXICO, Infosel, abril. 1.- Alsea, operador de establecimientos de comida rápida, cafeterías y comida casual de América Latina, adquirió el 18% de participación que aún no poseía en la operación de Starbucks Coffee México, filial de Starbucks Coffee Company, por lo que ahora tiene el control total. Los acuerdos incluyen una opción para ampliar los derechos de Alsea en el desarrollo de tiendas Starbucks para México por un periodo de 10 años adicionales, con lo cual se extendería la exclusividad hasta el año 2037. Así, Alsea se compromete a un nuevo plan de aperturas que contempla 50 unidades por año, para los próximos 5 años. El fondeo de la operación es respaldado por una sólida posición financiera, y se realizará con el apoyo de financiamiento bancario. Fabian Gosselin, director general de Alsea comentó que el obtener el 100% del negocio en México, aunado a una extensión en la exclusividad del contrato, permitirá agregar rentabilidad y valor a los resultados consolidados de Alsea, y así lograr un mayor retorno de su inversión." Por su parte, Cliff Burrows, presidente de Starbucks Coffee para Estados Unidos y América dijo que por más de 10 años, Alsea ha replicado con éxito la Experiencia Starbucks a millones de clientes en México, ayudando a incrementar su presencia con más de 367 tiendas. El directivo añadió que la operación de México es clave para el éxito del negocio en la región de América Latina. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(ALSEA) ADQUIERE FRANQUICIA MAESTRA DE BURGER KING EN MÉXICO-. Se retrasmite servicio enviado el 2 de abril de 2013 a las 14:38 horas. MÉXICO, Infosel, abril. 3.- Alsea, el operador de establecimientos de comida rápida, cafeterías y comida casual de América Latina, concluyó el 1 de abril el proceso de adquisición de la Franquicia Maestra de la marca Burger King en México. De acuerdo con el Convenio firmado entre Alsea y Burger King Worldwide Inc. (BKW), la subsidiaria de BKW en México fue fusionada con Operadora de Franquicias Alsea (OFA), subsidiaria de Alsea, quedando esta última como sociedad fusionante y operadora de 204 restaurantes de Burger King en México. Con dicha fusión, Alsea adquirió adicionalmente el 28.1% de las acciones representativas del capital social de OFA, que estaban en propiedad de BKW, quedando Alsea con una participación final del 80% en OFA y BKW con el 20% restante. La operación cuenta con la autorización previa por parte de la Comisión Federal de Competencia (CFC). El múltiplo EV/EBITDA de la transacción de compraventa de las acciones mencionadas se pactó en 7.0 veces contemplando el EBITDA de los últimos doce meses al 30 de septiembre de 2012.Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- El gasto en construcción de feb13 subió 1.2% vs el epec* de+1.0%. La tasa de desempleo bajó inesperadamente a 7.6% cuando el epec* no esperaba cambio alguno, es decir que se mantendría en el 7.7%. Dicha tasa es la más baja desde dic08, equivalente a un total de 11.7M de desempleados. Por otra parte, el déficit de la Balanza Comercial de feb13 se ubicó en 42,960 M USD vs el epec* de un déficit de 44,600 M USD.

Malos Datos.- El número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo subieron en 28K la semana pasada y se ubican en 385K vs las 345K del epec* y vs las 357K de la semana previa, siendo su mayor nivel desde nov12. El ISM* manufacturero de mzo12 bajó a 51.3 puntos vs los 54.2 puntos de feb13, en tanto que el ISM* de servicios o no manufacturero tuvo una lectura de 54.4 puntos vs los 56.0 puntos de feb13 y vs 55.8 puntos del epec*. En materia de creación de empleos privados en mzo13 la ADP* reportó 158K vs el epec* de 200K y vs las 237K de feb13 y el reporte oficial del día de hoy de las Nóminas No Agrícolas tuvo una lectura de 88K vs los 210K del epec* y vs los 254K del mes anterior y el reporte oficial de empleo privado fue de 95K plazas ocupadas vs las 210K del epec*.

BC€*.- Mantuvo su tasa de referencia en el mínimo histórico del 0.75%, pero M. Draghi, señaló que en may13 habrá baja de tasas a fin de impulsar la economía de la €urozona cuyas ventas minoristas de feb13 descendieron 0.3% luego de que en ene13 subieran 0.9%. Por otra parte, la inflación de mzo13 de la €urozona (CPI*) llegó a 1.7% vs mzo12. El epec* era de un 1.6%.

Inglaterra.- El PMI* manufacturero de mzo subió a 47.2 puntos desde los 46.8 de feb13 y vs los 47.5 puntos del epec*.

Italia.- El Tesoro Italiano, espera que el país tenga en el 2013 una contracción del GDP* peor a lo previsto por el Gobierno en feb13 de un 1.5%.

Noruega.- El PMI* manufacturero de mzo13 tuvo una lectura de 50.1 puntos vs los 49.0 del epec*.

Chipre. Una vez negociado el bailout por parte del FMI* iniciará con una relajación parcial de los controles cambiarios, al aumentar el techo de las operaciones financieras que no necesitan autorización del Banco Central a 25,000 € desde los 5,000 € de la restricción en las semanas anteriores.

Australia.- La venta de casas nuevas de mzo13 se bajaron 5.3% vs mzo12.

China.- El PMI* de mzo13 fue de 50.9 puntos, siendo su mejor lectura desde ene11, en tanto que el PMI* no manufacturero o de Servicios, subió a 55.6 puntos vs los 54.5 de feb13

Japón.- Finalmente Kuroda, gobernador del Banco de Japón se lanza a incursionar en un QE* luego de no tener resultados sus antecesores en las políticas monetarias de los últimos veinte años que han mantenido al país en deflación y se espera en el mediano plazo verv resultados respecto de la reactivación de la economía.

Thailandia.- El Banco de Thailandia mantuvo su tasa de referencia en 2.75% de acuerdo con el epec*.

Corea del Norte.- Pyongyang continúa metiendo ruido en los mercados al amenazar a Corea del Sur con sus misiles y con la reactivación de uno de sus reactores nucleares que está inactivo desde el 2007, en tanto que USA enviaría un sistema de defensa antimisiles a Guam para proteger a CdelS.

Notas Corporativas.-

(CHRYSLER) TIENE MEJOR MES DESDE DIC 2007; CRECEN VTAS 5% EN EU MÉXICO, Infosel, abril. 2.- Las ventas de Chrysler en Estados Unidos (EU) crecieron 5% en marzo de 2013 al registrar 171 mil 606 autos, comparado con los 163 mil 381 del mismo mes de 2012. Con esto, el mes de marzo es el mejor de la armadora estadounidense desde diciembre de 2007, informó en un documento. Por marcas, las ventas de Ram crecieron +24% con 34 mil 540 durante marzo de 2013, frente a las 27 mil 743 del año anterior. Dodge vendió 59 mil 885 autos en marzo del año actual, lo que significó un alza de +15 comparado con los 52 mil 76 del mismo mes del año anterior. Por su parte, Fiat registró un incremento de 3% al vender 3 mil 807 coches, comparado con los 3 mil 712 de marzo de 2012. Finalmente, tanto Jeep como Chrysler presentaron caídas de -13 y -2%, debido al cese en la producción del modelo Liberty. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Banxico dio a conocer los resultados de la encuesta mensual de analistas del sector privado que esperan que la inflación anual para el 2013 sea del 3.75% en vez del 3.66% de su revisión previa de feb13 y el tipo de cambio lo estiman en 12.44 vs los 12.55 de feb13. Por otra parte, las remesas de feb13 cayeron 11.1% vs feb12, sumando ya ocho meses consecutivos a la baja y es la mayor caída desde sep12, en tanto que la CNBV* autorizó la entrada de un nuevo competidor bancario: Banco Bicentenario, S.A., Institución de Banca Múltiple que proporcionará servicios financieros de ahorro y crédito enfocados al comercio exterior y al sector aduanero. Asimismo, la Confianza del Consumidor de mzo13 retrocedió 1.64% de acuerdo al INEGI.

Notas Corporativas.-

(CMR) INAUGURA PRIMER RESTAURANTE THE CAPITAL GRILLE EN REFORMA.MÉXICO, Infosel, abril. 1.- CMR, S.A.B. de C.V. (CMRB), la cadena mexicana de comida casual propiedad de la familia Vargas, anunció este lunes la apertura del primer restaurante The Capital Grille, localizado en avenida Paseo de la Reforma, frente a la glorieta de la Palma y la Bolsa Mexicana de Valores, en la Ciudad de México. La apertura forma parte del acuerdo firmado en agosto de 2011, entre CMR y Darden Restaurants Inc. (NYSE:DRI), para desarrollar en México las marcas: Olive Garden, Red Lobster y The Capital Grille; en el cual CMR se comprometió a abrir 37 restaurantes hacia 2016. El restaurante, reconocido por sus cortes de carne añejada, pescados y mariscos, y su carta de vinos, tiene una capacidad para 250 comensales. "Estamos muy orgullosos de abrir el primer restaurante The Capital Grille fuera de Estados Unidos, y nuestra promesa a los invitados es crear una experiencia gastronómica acogedora en una atmósfera club, que construye relaciones excepcionales mediante un servicio personalizado" Joaquín Vargas Guajardo, Presidente del Consejo de CMR. The Capital Grille ofrece más de 300 etiquetas de vinos "de primera categoría procedentes de casi todas las regiones vinícolas del mundo". Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(IENOVA) REFRENDA CRE PERMISO PARA EXPORTAR ENERGIA ELÉCTRICA. MÉXICO, Infosel, abril. 1.- La Comisión Reguladora de Energía (CRE), dio por cumplida la condición resolutoria a la que estaba sujeto un permiso de Energías Sierra Juárez, filial de Infraestructura Energética Nova (IENOVA), antes Sempra México, para la exportación de energía eléctrica. IENOVA, recuerde, se encuentra desarrollando el proyecto de un parque eólico ubicado en la cadena montañosa conocida como Sierra de Juárez, del estado de Baja California. Cumplida la condición antes mencionada, el permiso otorgado a la subsidiaria de IENOVA en 2012 para exportar energía eléctrica con una capacidad total de 156 megavatios (MW), se encuentra en pleno vigor y efectos. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(MAXCOM) EXTIENDE CANJE AL 10 DE ABRIL. MÉXICO, Infosel, abril. 1.- Banco Invex S.A.,Institución de Banca Múltiple, actuando como fiduciario dentro del fideicomiso número 1387, extendió por 8 días hábiles el plazo de la oferta pública de adquisición forzosa de acciones y certificados de participación ordinaria sobre acciones de Maxcom Telecomunicaciones, S.A.B. de C.V. (MAXCOM). La oferta inició el pasado 20 de febrero de 2013 y vencía el miércoles 27. Así, este plazo vence el miércoles 10 de abril de 2013 y se liquidará el 15 de abril. Asimismo, Maxcom anunció que el oferente, a su sola discreción, ha decidido "obligarse en los términos de la Oferta aún y cuando no se adquieran el número mínimo de Acciones Maxcom referido como condición en el folleto informativo de la oferta". Los términos y condiciones de la Oferta no se modificarán, con excepción de las fechas de cierre y de liquidación de la misma. Un operador de mercado que pidió no ser identificado, comentó a Infosel que esta extensión del plazo si bien refleja que no todos los tenedores aceptaron las nuevas condiciones, es "positivo" pues evidencia la voluntad de Ventura de inyectar el capital de todas formas. Otro operador explicó para Infosel que a su juicio el canje de bonos no se llevó a cabo en su totalidad pues los tenedores no entendieron correctamente la "atractiva" oferta de la empresa. "Yo creo que el mercado no lo entendió y algunos prefirieron quedarse con el bono viejo que paga una tasa más alta, pero yo creo que es preferible canjear el bono viejo por el nuevo que te va a pagar el 100% y es una deuda más sana. El bono viejo lo van a pagar a 95%. "Cuando capitalicen la empresa le van a subir la calificación al bono y va a subir el precio; ahorita está en 69-70 y puede subir hasta 85", dijo. "Además, será un bono más líquido, y lo puedes vender a ese precio". Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

AC.- Publicará sus resultados del 1T13 el próximo 26Abr13. Los resultados los darán a conocer antes de la apertura del mercado, y a las 10:00 AM realizarán una conferencia telefónica para dar a conocer todos los detalles. Las buenas expectativas de estos resultados y el periodo de consolidación que ha tenido, han dado un buen impulso al precio de esta acción durante las últimas cinco jornadas. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

AMX.- Claro ofrece servicio móvil sobre Salud Viva Bien en Brasil. Claro, la filial de América Móvil lanzó un servicio móvil de nombre Viva Bem (Viva Bien, en español), que brinda información y recomendaciones generales sobre salud. Este servicio es gratuito y funciona mediante el envío de mensajes cortos (SMS), de los cuales se pueden recibir hasta tres diarios sobre el tema que está siendo discutido en la Viva Bem. Con este servicio, el cliente tiene acceso a contenidos por medio de SMS. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

ICH.- Recompra 63,500 acciones propias a través de su fondo de recompra. El pasado martes 2 de abril, la empresa recompró 63,500 acciones propias, equivalentes al 9.6% del volumen negociado ese día. Los recursos provinieron del fondo de recompra que tiene la empresa por $1,000 millones, y las acciones serán para distribuirlas entre los inversionistas que estén interesados en la acción cuando sea necesario. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

TLEVISA.- Acuerda pagar dividendo en efectivo de $0.35 por Cpo. En Asamblea Ordinaria celebrada el miércoles 3Abr13, se acordó pagar un dividendo en efectivo de $0.35 por CPO, equivalente a un rendimiento de 0.53% sobre el precio de cierre. El pago se realizará el 31May13. También se aprobó incrementar el fondo de recompra de acciones propias en $20,000 millones, que equivalen aproximadamente al 11% del valor de capitalización de la empresa. Lo anterior podría favorecer el precio de la acción, el cual se ha visto afectada por el tema de la reforma a las telecomunicaciones. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

WALMEX.- Por fin logra registrar crecimiento en sus ventas mismas tiendas de marzo. Después de caer por dos meses consecutivos las ventas mismas tiendas, durante enero y febrero (-0.3% y -1.9%), en marzo crecieron 5.4%, mientras que a tiendas iguales el crecimiento fue de 10.1%. De esta forma, el crecimiento de las ventas mismas tiendas durante el primer trimestre del año fue de 1.1%. Es probable que este resultado que se conoció después del cierre del mercado, pueda favorecer hoy al precio de la acción. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(AEROPUERTOS) CIERRAN SEMANA EN TERRENO POSITIVO.MÉXICO, Infosel, abril. 5.- El día de hoy los tres administradores aeroportuarios que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) terminaron la jornada semanal en terreno positivo, al mostrar variaciones al alza. Así, las acciones del Grupo Aeroportuario del Sureste (ASUR) cerraron la semana con una avance de 1.79%, por lo que sus acciones finalizaron en 172.01 pesos (ps), desde 167.82 ps del cierre del viernes anterior. ASUR reportó un incremento en el tráfico de pasajeros del tercer mes con un aumento de 11.1% total, con avances de 12% en el movimiento doméstico de viajeros y de 10.7% en el internacional. A su vez, los títulos de Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) finalizaron con un alza de 9.65% y terminaron con un precio de 78.83, ps desde los 72.82 ps del cierre semanal previo. GAP fue el único administrador aeroportuario que no público sus estadísticas de tráfico de pasajeros de marzo, en esta semana. Por último, los títulos del Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA) cerraron la semana con un crecimiento de 4.89%, por lo que los títulos cerraron con un precio de 52.41 desde los 49.85 ps, anteriores. OMA mostró un crecimiento de 6.6% en el tráfico total de pasajeros del mes de marzo, con un avance de 7.0% en el tráfico nacional y de 4.7% en el movimiento internacional. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

Monedas y Commodities.-