Top 20: Ideas más importantes del libro "The Intelligent Investor" Benjamin Graham

"La mejor manera de medir el éxito de tus inversiones no es si estás batiendo al mercado, sino si has puesto en marcha un plan financiero y una disciplina de comportamiento que probablemente te lleven a donde quieres ir" – Benjamin Graham


Top 20 Ideas:

1. Sé un Inversor Inteligente: La inversión inteligente requiere paciencia, disciplina y un enfoque a largo plazo. Siguiendo estos principios, los inversores pueden aumentar sus posibilidades de éxito financiero.

2. Sé Humilde: Reconoce que nadie puede predecir el mercado con precisión. Acepta la incertidumbre y mantente preparado para ajustar tu estrategia según sea necesario.

3. Controla tus Emociones: El mercado de valores puede provocar miedo y codicia. Mantén la cabeza fría y siempre toma decisiones de inversión basadas en la lógica, no en las emociones.

4. Aprende de tus Errores: Todos los inversores cometen errores. Analiza tus errores y aprende de ellos para mejorar tus futuras decisiones de inversión.

5. Sé Paciente: La inversión es un juego de espera. Evita entrar en pánico o vender durante las caídas del mercado. Mantente invertido a largo plazo.

6. Invierte para la Jubilación: Comienza a ahorrar e invertir temprano. Aprovecha los planes de jubilación con ventajas impositivas y considera consultarlo con un asesor financiero.

7. Invierte a Largo Plazo: El mercado de valores es un sistema de votación a corto plazo, pero una máquina de pesar a largo plazo. Concéntrate en el valor intrínseco y la calidad de las empresas.

8. Invierte en Empresas, no en Acciones: Compra acciones en empresas que comprendas cómo funcionan y en las que confíes. Evita perseguir acciones populares o tendencias.

9. Inversiones Defensivas y Especulativas: Divide tu cartera en dos partes: una parte defensiva para la estabilidad y otra especulativa para el potencial de crecimiento.

10. Inversiones de Valor: Busca empresas que se negocian por debajo de su valor intrínseco. Estas empresas tienen potencial para dar un mayor rendimiento.

11. Inversiones de Crecimiento: Invierte en empresas con un alto potencial de crecimiento. Estas empresas pueden proporcionar rendimientos superiores a los del mercado.

12. Margen de Seguridad: Compra acciones con un descuento significativo respecto a su valor intrínseco, proporcionando un margen de seguridad contra pérdidas potenciales.

13. Análisis de Acciones: Evalúa las acciones utilizando métricas financieras, la relación Precio-Valor Contable y la deuda. Busca empresas con ventajas competitivas sostenibles.

14. Diversificación: Distribuye tus inversiones en diferentes industrias y empresas. Esto reduce el riesgo y aumenta las posibilidades de éxito.

15. Invierte en Fondos Indexados: Para los inversores que no desean seleccionar acciones individuales, los fondos indexados ofrecen una diversificación instantánea y tarifas bajas.

16. Inversión en Títulos de Renta Fija: Los bonos y otros títulos de renta fija pueden proporcionar ingresos estables y diversificación. Sin embargo, debes comprender los riesgos asociados.

17. Inversiones Internacionales: Diversificar internacionalmente puede reducir el riesgo y mejorar el potencial de rendimiento. Sin embargo, comprende las diferencias culturales, legales y políticas.

18. Evita el Apalancamiento: Pedir dinero prestado para invertir puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas. Úsalo con precaución.

19. Evita el Trading: El trading frecuente puede conducir a pérdidas. Concéntrate en inversiones a largo plazo y evita las fluctuaciones a corto plazo.

20. Evita las Trampas de Inversión: Ten cuidado con las estafas, los esquemas de enriquecimiento rápido y las inversiones que parecen demasiado buenas para ser verdad.


Benjamin Graham fue un economista, inversionista y profesor estadounidense. Es considerado el padre de la Inversión de Valor (Value Investing). Los estudiantes y seguidores de Graham incluyen a Warren Buffett, Irving Kahn y Walter Schloss.

Además de sus contribuciones a la inversión, Graham también fue un profesor destacado en la Escuela de Negocios de Columbia. Escribió varios libros y artículos sobre inversión y economía, y sus ideas continúan dando forma al mundo de las finanzas.