Los mercados se mueven mixtos, por un lado los índices accionarios se mueven al alza en buenos datos del sentimiento del consumidor que fue de 61.3 frente al 60.5 esperado para el mes de noviembre, también las solicitudes de beneficios por desempleo fueron de 209 mil, menor al esperado de 225 mil. Pero en la lectura de la confianza al consumidor las expectativas de inflación para el siguiente año son altas con un registro de 4.5%, esto hace que los Treasuries bajen en precio y suban el YTM. El mercado ha venido descontando un recorte de tasas desde la lectura de inflación del mes de octubre, pero la verdad es que el panorama no está claro y el FED ha manifestado en las minutas que se debe actuar con cautela y que es apropiado mantener este nivel de tasas hasta tener evidencia de que la inflación va en camino al 2%. Así que todavía podemos tener volatilidad en el futuro cercano si los datos no son alentadores marcando un camino de desinflación.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Mañana es feriado en EE.UU. por lo que la actividad se verá reducida para la 12pm CT del día de hoy, viernes es parcial feriado.
En el mercado FOREX vemos que después de las minutas y de los datos de EE.UU. hoy repunta el DXY y los pares emergentes haciendo una consolidación y retroceso.
El DXY lo vemos rebotar en la zona de 50% de Fibonacci, MACD y Momentum muestran reducción de ímpetu pero todavía no hay señales de cambio de dirección, entonces es más que nada una entrada a la consolidación sobre la zona de 50% de Fib o el MA200 días. La consolidación de momento parece desarrollarse entre 103.00 y 104.50, con mínimos y máximos registrados.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio hizo una pausa en zona de 17.03/08 con señales de reducción de ímpetu de baja en MACD y Momentum. Es probable que el precio se mueva dentro de cuadro de consolidación entre 17.05 y 17.28 mientras se desarrolla el proceso de equilibrio. MACD está en sesgo de baja, entonces de no ver cruce de movimiento de alza, el precio puede retomar bajas para perforar la zona de 17.05. No hay que especular, es mejor esperar a que desarrolle la lateralidad y posterior busque un rompimiento en cualquiera de los dos lados. Para eso nos bajaremos de cuadro de tiempo.
En 240 minutos vemos que el precio se mueve lateral, lo mismo que mencionamos en la gráfica diaria, pero aquí vemos más detalle y tenemos más evidencia. Las Bandas de Bollinger se han cerrado marcando ese rango de 17.05-28 que coincide con el cuadro que dibujamos de acuerdo a mínimos y máximos alcanzados. MACD en proceso de «unwinding» de fuerza bajista acercándose a zona neutral. Momentum en movimiento de alza. Hasta no ver MACD cambiar al lado positivo no le damos aumento de probabilidad a ver una ruptura de alza por arriba de 17.28/30.
En 60 minutos vemos con más detalle ese juego lateral donde la resistencia representa el 38.2% de retroceso de Fibonacci del impulso de 17.57 a 17.05. El MACD está del lado positivo, pero de momento no trae la señal de movimiento de alza, entonces podemos estar esperando un tiempo dentro de este cuadro pero con cuidado de salir en alza de 17.25 para buscar el 50% y posible 61.8% que son niveles de 17.31 y 17.38, marcados además como resistencias. El riesgo de cambio de mediano plazo lo tenemos arriba de 17.38, por eso ponemos un signo de alerta, mientras seguiremos en baja de mediano plazo.
DXY en 104.10 unidades
WTI en 74.55 dpb
TSY 2Y en 4.93%
TSY 5Y en 4.46%
TSY 10Y en 4.43%
TSY 30Y en 4.56%
VIX en 12.91 unidades, sin riesgo alguno!