Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo después de que el dato de NFP fuera menor al esperado despertando la idea de nuevo de al menos dos recortes de tasas por parte del FED, marcados según los futuros de los FED FUNDS para septiembre y diciembre de este año. El dato de NFP fue de 175k frente al esperado de 243k y con un dato previo revisado de 315 mil. La tasa de desempleo fue de 3.9% frente al 3.8% esperado y el Ingreso Medio por hora en términos anuales creció 3.9% frente al 4.0% esperado y al 4.1% del dato previo. Así con este dato y con las palabras del miércoles de Jerome Powell, los Treasuries presentan un Rally bajando el YTM en los nodos medios y largos alrededor de 20pb y los índices accionarios brincan con alzas de +1.0%.
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX inmediatamente después del dato de NFP se deja ver una pérdida del USD en todo el tablero. Sin embargo el USDMXN y el USDCOP rebotan para mantenerse en el proceso de consolidación.
El DXY muestra esa depreciación del USD frente a toda su canasta de monedas. El índice baja de soporte de 105.40 unidades haciendo incluso rompimiento de la línea de tendencia de alza,. El DXY inicia un proceso de retroceso de baja llegando a zona de 50% de Fibonacci. MACD en sesgo de alza pero con cruce de movimiento de baja o en ese proceso de «unwinding» de fuerza alcista. Momentum marca movimiento de baja.
En el par USDMXN en la gráfica diaria tenemos señales de menor ímpetu de alza pero el precio se mantiene en el cuadro de consolidación de 16.91-17.40. Después del dato de NFP bajamos hasta niveles de 16.82/85 en la zona del 50% de retroceso de Fibonacci. De momento el precio rebota y se mete de nuevo al cuadro de consolidación. MACD en sesgo de alza pero reduciendo por completo el ímpetu de alza, en caso de ver cruce de movimiento de baja caminaremos de nuevo a la zona de 50% de Fib y posiblemente más abajo. Hay que cuidar el MACD y el cierre de hoy del precio, de registrar ese cierre por debajo de 16.91 le damos más probabilidades para buscar ese 16.85/82. Momentum en negativo.
En 240 minutos vemos este movimiento de baja que inicia desde la zona de 17.40 formando una tendencia de corto plazo que marcamos con una línea azul inmediata y que será nuestro seguro para ver cuando esta tendencia de corto plazo termina. El precio ha llegado al 50% de Fib y rebota, pero tiene un MACD en sesgo de baja, aunque reduciendo el ímpetu bajista. Pareciera cambia de movimiento para moverse en retroceso de alza de esta tendencia de baja de corto plazo. Mientras MACD siga por debajo de 0 es altamente probable que el precio se mantenga por debajo de la línea azul inmediata. Momentum marca movimiento de alza.
En 60 minutos vemos esa baja ocasionada por el dato de NFP y posterior rebote en la zona de 50% de Fib. Ahora en este rebote que podemos tomar como retroceso intradía o de corto plazo, considerando el máximo en 17.40 y mínimo en 16.82, vemos que el 38.2% está en 17.03/05, nivel donde tenemos la línea azul de tendencia de baja. En caso de pasar ese nivel y con MACD cambiando a positivo, buscaríamos 50% en 17.10, este proceso de baja se acaba al pasar el 61.8% en 17.17, de momento con las resistencias y el MACD como está, lo vemos poco probable, ya con un MACD en positivo le damos más peso a esa idea. Momentum en positivo. Yo tomaría la zona de 17.02/05 como resistencia importante intradía y puede servir para todo aquel que no deshizo posiciones o tomó utilidad, tanto posiciones de trading como tesorerías con flujo en USD por convertir a MXN, esto de corto plazo.
DXY en 105.03 unidades
WTI en 78.41 dpb
TSY 2Y en 4.80%
TSY 5Y en 4.485%
TSY 10Y en 4.509%
VIX en 13.82 unidades