Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven mixtos, los índices accionarios muy laterales después de varias sesiones de alza, esperando hoy lo que la FED tenga que decir, por otro lado, los Treasuries suben de precio y bajan su tasa pero marginalmente, lo más destacado hoy es el movimiento del USD a la baja de forma general esperando que la FED de una pausa en el ciclo de alza de tasas. Algo importante será las proyecciones y la conferencia de prensa, con el dato de inflación de ayer pensaríamos que esto ya es el final. Veremos que nos tienen que decir al respecto. La decisión del FOMC es a las 2pm ET, eso es 12 pm hora del centro de México. Hoy tuvimos también el dato del PPI de mayo con una lectura de +1.1% frente al +1.6% esperado, el dato subyacente fue de +2.8% frente a +2.9% esperado.
El DXY sale de baja del cuadro de consolidación de 103.30 a 104.80 atacando la banda inferior de Bollinger. El MACD sigue del lado del sesgo de alza pero continúa con el proceso de ajuste o movimiento de baja, será importante ver el cierre, el mínimo de ayer es condicional, de registrar cierre por debajo de 103.0470 abrimos la puerta a más bajas. Momentum en movimiento de baja y el estocástico ya en zona de sobreventa. Pudiera ser que el precio no logre hacer esa perforación de baja, por eso es importante ver el cierre ya que MACD no está todavía del lado del sesgo de baja. El soporte de 102.40 es nivel condicional para declarar nula la estructura de alza de corto plazo que se venía jugando.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la continuación de la tendencia de baja que iniciamos en 17.90, obviamente esto parte de una tendencia de baja mayor, que es la tendencia de largo plazo o tendencia primaria. La tendencia primaria la marcamos desde que iniciamos bajas en mayo de 2020, la tendencia secundaria que es muy importante, la empezamos en noviembre de 2022 con la ruptura de la zona de 19.55, que es la que estamos viviendo con tanto asombro. Dentro de estas tenemos swings de alza y baja, donde ahora estamos en baja tomando nuevos mínimos del año. MACD en sesgo de baja, Momentum con movimiento de baja, el precio jugando por debajo de mínimos previos, todo tenemos en orden para las bajas, pero algo que debemos de poner atención es la distancia con respecto de la línea de tendencia secundaria, la distancia con respecto el MA200 días y las posibles divergencias alcistas de acuerdo al precio y al MACD. Para eso tenemos la línea de tendencia de baja inmediata que nos funciona como seguro para un cambio de movimiento, mientras las bajas serán.
En cuadro de tiempo de 240 minutos vemos muy calara esa tendencia de baja que inicio en 17.90 jugando con la línea de tendencia muy bien. Pasamos la zona de soporte de 17.42 abriendo nuevo impulso de baja que no sabemos hasta donde va a llegar, solo sabemos los niveles de soporte previo y que pueden ser momentos de reducir la velocidad de la baja, estos son la zona de 17.15 a 17.10, la zona de 17.00 y la zona de 16.89. En este cuadro de tiempo también vemos señales de divergencia alcista, el precio va de baja pero los indicadores donde medimos fuerza no acompañan al precio del todo. Eso no nos dice que las bajas ya no vendrán, lo que nos dice es que estemos alertas a un cambio de movimiento, que lo veremos con el precio y las líneas de tendencia.
En 60 minutos vemos los proceso de pausa y consolidación que hace el precio en algunos momentos de varias jornadas, la última es la de ayer haciendo consolidación durante la jornada entre 17.19/17.25, ahora entrando sesión americana con apoyo del dato de PPI bajamos de 17.19 abriendo impulso de baja. Los indicadores de MACD y de Momentum empiezan a estirarse, por lo que es probable que el precio haga su pausa en zona de 17.10 para consolidar durante la sesión y esperar al FED. La resistencia intradía es 17.19. Y en caso de recibir información que cambie las expectativa de mercado, las líneas de tendencia de baja son nuestros seguros.
DXY en 102.71 unidades
WTI en 68.93 dpb
TSY 2Y en 4.61%
TSY 5Y en 3.95%
TSY 10Y en 3.7810%
VIX en 14.44 unidades