Los analistas de Citi afirmaron el martes en una nota que la actual actividad de posicionamiento en los mercados de renta variable de EE.UU. refleja la continua incertidumbre.
En su nota sobre el modelo de posicionamiento en los mercados de renta variable, los analistas afirmaron que, aunque la renta variable estadounidense terminó la semana pasada con fuerza, "el posicionamiento en futuros y ETFs fue indicativo de una menor convicción, con un posicionamiento marginalmente cambiante".
"El S&P y el Nasdaq son netamente largos, pero ni la posición ni las ganancias están actualmente extendidas, limitando los riesgos de cierre de posiciones y toma de utilidades", escribieron.
"Sobre una base normalizada, aunque el posicionamiento es muy similar al de la semana anterior, con el Nasdaq menos alcista en relación con el S&P, ninguno de los dos está actualmente extendido ni ha habido aumentos en el impulso de posicionamiento", añadieron los analistas.
Sin embargo, señalaron que ha habido un fuerte aumento en los flujos de ETFs del Nasdaq vistos durante la semana, aunque los niveles de ganancias/pérdidas netas en las posiciones de futuros siguen siendo pequeños, "dejando riesgos de posicionamiento limitados por posibles coberturas forzadas o tomas de beneficios".
Cambiando el enfoque a otro lugar, los analistas explicaron que la actividad de los inversionistas europeos sigue disminuyendo, con la mayoría de los mercados posicionados cerca de la neutralidad, mientras que el ASX 200 sigue siendo alcista y actualmente es "el más extendido de los mercados" que Citi rastrea, con un posicionamiento largo que continúa desarrollándose. Mientras tanto, el impulso de posicionamiento para el Nikkei "parece estar desvaneciéndose".