(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 14 de enero de 2021 y traducido al castellano para esta edición).
Podemos pensar en 2020 como el año en que los metales preciosos recuperaron su brillo. Los precios del oro y la plata subieron alrededor de un 20% y un 43%, respectivamente durante ese período.
Recientemente tratábamos la empresa de minería de plata Fresnillo (LON:FRES). Sus acciones podrían atraer a los inversores interesados en la carrera de los alcistas de la plata. Dado que el metal blanco tiene numerosos usos industriales, es otra forma popular de invertir en metales brillantes.
Hoy, presentaremos varios fondos negociados en bolsa (ETF) que podrían despertar el interés de los lectores que quieran tener exposición a varios metales a través de fondos.
1. SPDR Gold Shares
Precio actual: 173,37 dólares
Rango de 52 semanas: 136,12-194,45 dólares
Relación de gastos: 0,40%
En agosto de 2020, los precios del oro registraron máximos históricos, alcanzando casi 2.100 dólares por onza. En ese momento, el rendimiento del metal amarillo superó las ganancias del índice NASDAQ 100 de tecnológicas. Desde entonces, el oro ha devuelto algunas de sus ganancias, mientras que los mercados en general han continuado la marcha hasta máximos históricos.
Los planificadores financieros generalmente recomiendan asignar entre el 5% y el 10% de una cartera de inversiones a metales preciosos como el oro. Comprar el activo físico es una posibilidad. También se podría comprar un ETF que realice un seguimiento del precio del oro, como el SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD).
El GLD comenzó a operar en noviembre de 2004. En las últimas 52 semanas, ha subido un 19%.
En los próximos días, el nivel de 165 dólares probablemente actuará como nivel de apoyo y el nivel de 185 dólares como nivel de resistencia. Si los alcistas llevan la voz cantante, entonces 190 dólares podría ser el siguiente objetivo. Muchos analistas coinciden en que el comienzo de 2021 sigue siendo imprevisible.
Creemos que el oro hará otro intento de alcanzar los 2.100 dólares en los próximos trimestres. Por lo tanto, consideraríamos comprar el GLD en las caídas. Los catalizadores de las continuas subidas de los precios podrían incluir el debilitamiento del dólar, el apoyo continuo de los bancos centrales, especialmente de la Reserva Federal, y las montañas de deuda pública.
En el otro lado de la ecuación, el argumento de los bajistas del oro, en parte, se basa en que la vida vuelva a la normalidad tras la vacunación a gran escala. A medida que el temor a la pandemia vaya amainando y las economías se reactiven, la demanda de metales preciosos podría descender.
Por último, también hay opciones disponibles que podrían ayudar a establecer estrategias más sofisticadas.
2. ETF VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals
Precio actual: 74,86 dólares
Rango de 52 semanas: 23,91-79,67 dólares
Rendimiento del dividendo: 1,58%
Relación de gastos: 0,50%
El ETF VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals (NYSE:REMX) da acceso a empresas que producen, refinan o reciclan metales y minerales estratégicos y de tierras raras.
Investigaciones recientes de Rajive Ganguli y Douglas R. Cook, del Laboratorio de Investigación de la Industria Mineral de la Universidad de Alaska Fairbanks, Alaska, destaca:
"Los elementos de tierras raras han cobrado importancia en el último siglo, ya que sus características electroquímicas, magnéticas, de aleación y luminiscentes son el núcleo de la fabricación de vehículos eléctricos modernos, la generación de energía verde, la electrónica y los fuselajes de alto rendimiento... Aunque las tierras raras están presentes en la mayor parte del mundo, se producen principalmente en China".
El geólogo doctor Hobart M. King, también señala:
"Cuando China comenzó a vender tierras raras a precios muy bajos a finales de la década de 1980 y principios de 1990, las minas de Estados Unidos se vieron obligadas a cerrar porque ya no podían obtener beneficios. Cuando China redujo las exportaciones en 2010, los precios de las tierras raras se dispararon".
A la mayoría de nosotros nos resultaría difícil reconocer muchos de estos metales o minerales de la tabla periódica, que incluyen nombres como cerio (Ce), europio (Eu), lantano (La), neodimio (Nd), prometio (Pm) y samario (Sm).
Además, el Servicio Geológico de Estados Unidos enumera 35 productos minerales como esenciales para el funcionamiento de la economía. A los consumidores que compran teléfonos inteligentes, televisores de pantalla plana, baterías de vehículos eléctricos o bombillas de próxima generación les interesará saber que los elementos de tierras raras o metales estratégicos se utilizan normalmente en estos productos.
El ETF VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals (NYSE:REMX), que cuenta con 20 participantes, comenzó a cotizar en octubre de 2010. El fondo realiza un seguimiento del rendimiento del índice MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals TR Net, que se equilibra trimestralmente. Los activos bajo gestión ascienden a 418 millones de dólares.
Las empresas con sede en China encabezan la lista del ETF con el 46,14%, seguido de Australia (26,08%) y Estados Unidos (11,61%). Las 10 principales acciones constituyen más del 60% del fondo. Las principales empresas incluyen Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd, China Molybdenum, Lithium Americas Corp, China Northern Rare Earth Group High-Tech, Ganfeng Lithium y Lynas Rare Earths.
Junto con nuestra dependencia de los productos de alta tecnología, la importancia de este sector de nicho está creciendo. En las últimas 52 semanas, el REMX ha reportado unos beneficios de alrededor del 76%. Los inversores de compra y retención podrían considerar la compra en las caídas. Al igual que el GLD, hay opciones disponibles en el REMX.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).