Análisis Fundamental, Stop Loss y Apalancamiento

En esta ocasión analizaremos de manera general la importancia y correlación entre Análisis Fundamental, Stop Loss (Análisis Técnico) y Apalancamiento (Leverage).

Analicemos la siguiente gráfica del día 02/08/2012.




Donde se encuentra la flecha vemos una vela confirmando un rompimiento de tendencia y que inicia el desplome de la cotización del Euro, esto cercano a una noticia por parte del Banco Central Europeo (BCE), dónde se esperaban malas noticias.

Sin embargo, se especulaba que el BCE compraría bonos para reducir los costos de las deudas de España e Italia, o al menos eso se comprendió al escuchar las ultimas declaraciones de Mario Draghi, presidente del BCE.

En la gráfica, momentos después del descenso del precio del Euro, se da la noticia de que España subastó EUR3.13 millones en bonos del gobierno. Se vendieron 1,05 EUR millones en bonos a 10 años con un rendimiento del 6,64%, pero la demanda fue baja.

Ahora, ya entrados en el panorama, analicemos la importancia del análisis fundamental, el uso de Stop Loss y el correcto aprovechamiento del apalancamiento.

Si como inversionistas en Forex no estamos enterados de las intenciones que tienen los gobiernos para controlar su economía, cuando no leemos noticias, puede suceder que nos arriesguemos a encontrarnos con movimientos drásticos del mercado que desaprovechemos y perdemos la oportunidad de generar ganancias, así como también pueden ocasionarnos graves pérdidas.

Imaginemos la siguiente operación: en el gráfico vemos el rompimiento y entramos en venta en 1.2272 sin utilizar Stop Loss y con apalancamiento 200:1, invirtiendo 1,000 USD; y como inversionistas en Forex no estamos enterados de las intenciones que tienen los gobiernos para controlar su economía, no leemos noticias, y enseguida nos damos cuenta de que España subasta Euros con éxito.

El euro comienza a subir de precio y nuestra operación comienza tener pérdidas.

Calculando la diferencia entre 1.2272 a 1.2347 nos daremos cuenta de que ya estaremos perdiendo mas del 50% - 60% del capital, y si no cerramos la cuenta y dejamos que llegue al punto 1.2402 lo mas seguro es que el mercado nos expulse por insuficiencia de fondos.

Esto quiere decir que en un lapso de aproximadamente 1/2 hora, podemos perder 1,000 USD al operar sin Stop Loss y con un apalancamiento 200:1.

¿Cuál es la solución? Cuando no sabemos en que sentido viene una noticia es claro que no sabemos si afectara o beneficiara a nuestras intenciones de inversión, entonces en estos casos, y como debe hacerse por regla general, la inversión de ejecuta con un apalancamiento menor, por ejemplo 100:1 y ademas estableciendo un Stop Loss de máximo 20% del capital, en este caso $200 USD.

Cuando combinamos correctamente un apalancamiento con un Stop Loss podemos garantizar permanecer por mas tiempo en el mercado, sin cerrar la operación, lo que nos permite esperar una pronta recuperación y evitar pérdidas considerables.

No es recomendable evitar el Stop Loss y usar apalancamiento grande cuando no se saben aprovechar los análisis fundamental y técnico. En estos casos es mejor evitar operar y esperar a que pase el efecto de la noticia recientemente publicada.

Para el caso de México esto representa un reto extra, considerando la gráfica que mostramos, podemos darnos cuenta de que el efecto de esta noticia se dio entre 6:00 y 8:00 hrs. horario en que habitualmente los inversionistas están descansando, por eso la recomendación es que si va a operar con instrumentos que tendrán alguna noticia la noche próxima, lo hagan sabiendo que tendrán que madrugar.

En las próximas columnas tocaremos a fondo el Análisis Técnico, Análisis Fundamental, Stop Loss, Scalping y por supuesto el Apalancamiento.

Felices Inversiones.