El Gobierno emitió y bajó las tasas fijas en pesos. La Rioja y Neuquén también captaron fondos. Ayer el Gobierno Nacional reabrió la emisión de bonos en pesos a tasa fija, es decir los bonos con vencimiento 2021, 2023 y 2026 (TO21, TO23 y TO26). Colocó en total ARS 23.584 M y logró bajar las tasas de rendimiento y de interés de cupones respecto a la emisión del año pasado: en el Bono del Tesoro a 10 años convalidó un interés del 13,66%. Se licitan hasta el día lunes Letes por USD 1.500 M a 95 días (26 de mayo) y 186 días (25 de agosto) por USD 750 M ambos y con rendimientos de 2,85% y 3,35% nominal anual, respectivamente. Ayer se captaron USD 1.500 M. La Provincia de la Rioja emitió USD 200 M con vencimiento en 2025 con un rendimiento del 10%, pagando una tasa del 9.75% (se emitió y suscribió debajo de la par).
Se trata de un bono en los mercados internacionales bajo los principios de Green Project con 6.6 años de duration. El capital se repagará en cuotas anuales, comenzando en 2022. Para las próximas semanas, otras provincias forman parte del pipeline: está pendiente la salida al mercado de TIERRA DEL FUEGO por USD 150 M. La Provincia De Neuquén emitió deuda en pesos. Se trata de Letras a 5 años que terminaron pagando la tasa Badlar más cinco puntos porcentuales de spread. Se emitieron en total ARS 1.900 M, pero únicamente de la Clase 1 Serie 1, ya que la Clase 2 serie 1 se declaró desierta. Hubo ofertas por ARS 2.410,8 M. Es un bono en pesos al 2021 que amortiza en 3 cuotas trimestrales y consecutivas a abonarse a los 42, 45 y 48 meses. Corporación América, la empresa holding de Aeropuertos Argentina 2000 contrató a Itau (SA:ITUB3) y Banco do Brasil (SA:BBAS3) como asesores para la licitación de los aeropuertos de Fortaleza, Florianópolis, Salvador y Porto Alegre (Bloomberg). La subsidiaria de IRSA denominada IDB Development Corporation emitió un bono por USD 283 M (NIS).
Es una nota a 2 años en los mercados locales (Israel) con un cupón de 5.4%. Banco Macro (BA:BMA) continúa a ajustar la salida de un bono USD 300 M, en pesos, pero pagadero en dólares (“peso-linked”). El banco contrató a Credit Suisse (SIX:CSGN) y Goldman Sachs (NYSE:GS) como colocadores internacionales y a Macro Securities en el mercado local. Será a 5 años y estarán sujetos a Ley Nueva York. Se destaca la suba de 0,68% del AO20 hasta ARS 1774, en un contexto de ligeros rebotes de los bonos en dólares después de las caídas de la semana pasada.
Apenas un tibio rebote en la tendencia bajista actual. El rebote de los bonos en dólares se debe en parte a que dólar mayorista tuvo un ligero rebote hasta USDARS 15,42. Pero el dólar implícito o MEP en la Bolsa se operó por debajo de USDARS 15,40 y los futuros del dólar en el Rofex registraron bajas en todos los contratos.