- WTI baja -1,44%, a USD 36,20 ante la falta de noticias positivas. La AIE anunció que se mantendrá el exceso de oferta al menos hasta finales de 2016.
- Los futuros de EE.UU. señalan una apertura con bajas de hasta -0,8% en promedio.
- Foco puesto en las ventas minoristas (se incrementarían 0,3% MoM) y en el IPP FD de noviembre (no registraría cambios) de noviembre. También se conocerán los inventarios de negocios de octubre y el sentimiento del consumidor de Michigan de diciembre.
- Estos datos proporcionarán un último pantallazo de la economía antes de la reunión del 15 y 16 de diciembre del FOMC, donde se considerará la primera suba de tasas desde 2006.
- Las ONU recortó a 2,4% su estimación de crecimiento mundial para 2015. En 2016 se aceleraría a 2,9% y en 2017, a 3,2%.
- El sector minero de Europa sigue afectado tras una semana de recortes de empleo y de deuda (positivo para accionistas pero malo para acreedores), mientras que el de lujo está presionado por la rebaja en los precios objetivo de varias firmas.
- En Alemania se confirmó que IPC aumentó 0,1% MoM en noviembre, en línea con las proyecciones del mercado.
- Los nuevos préstamos de los bancos chinos en moneda local ascendieron a CNY 708.900 M (USD 109.830 M) en noviembre desde los CNY 513.600 M previos.
- Los soberanos seguirán demandados el próximo año frente a un débil panorama inflacionario, presionando sobre los rendimientos de los títulos.
EE.UU.
Los futuros de EE.UU. señalan una apertura con bajas de hasta -0,8% en promedio. El foco estará puesto en los indicadores económicos, que proporcionarán un último panorama sobre el estado de la economía y de los consumidores antes que los funcionarios de la Reserva Federal se reúnan la próxima semana para considerar el primer incremento en las tasas de interés desde 2006. La mirada estará puesta principalmente en dos publicaciones. Por un lado en el índice de precios al productor (IPP) de la Oficina de Estadísticas Laborales que, luego de marcar presiones deflacionarias en octubre (-0,4%), se espera que se mantenga sin cambios en noviembre (0%). El otro es el indicador de ventas minoristas, para las cuales se proyecta un incremento de 0,3% en noviembre en comparación con el mes anterior, en el que marcaron un aumento de 0,1%. También se reportarán los inventarios de negocios de octubre, que se estima tendrían un alza de 0,1% con respecto a septiembre, y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de diciembre, que según el consenso subirá a 92 puntos tras la baja de noviembre, cuando pasó de 93 a 91,3 puntos.
En su reporte sobre Situación y Perspectivas de la Economía Mundial, la Organización de la Naciones Unidas (ONU) recortó en 0,4% su previsión de crecimiento para este año, hasta 2,4%, debido en gran parte a los precios bajos de las materias primas, el incremento de la volatilidad en los mercados y la desaceleración del crecimiento de los países emergentes. Para el 2016 se prevé un leve repunte a 2,9%, mientras que para 2017 el crecimiento mundial sería de 3,2%. DOW CHEMICAL (DOW): Confirmó su fusión con DuPont (N:DD), en un acuerdo valorado en USD 130 Bn. El nombre de la empresa conjunta será DowDuPont, y se planea una división en empresas centradas en agricultura, materiales y productos de especialidad. Los accionistas de Dow Chemical (N:DOW) y DuPont recibirán cerca del 50% de las acciones de DowDuPont. WAL-MART STORES (WMT): Stephen Quinn, director de marketing de la cadena minorista desde 2007, se retirará en enero. La firma planea contratar en su remplazo a Michael Francis, quien trabajó casi tres décadas en Target (TGT).
UNITED TECHNOLOGIES (UTX): El presidente ejecutivo presentó un plan de reducción de costos de USD 1,5 Bn, con el objetivo de elevar el valor de mercado de la compañía. Los principales índices cortaron una racha de tres jornadas consecutivas con pérdidas, aunque las ganancias estuvieron contenidas frente a una nueva caída de los precios del crudo. En este sentido, la Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA) indicó que los bajos precio del crudo y la mayor demanda por viajar impulsarán las utilidades de las aerolíneas nuevamente en 2016. Las ganancias netas alcanzarían así un nivel récord de USD 36.300 M en 2016, frente a los USD 33.000 M de 2015. La mitad de las utilidades provendrían de firmas norteamericanas.
El dato más seguido de la jornada fueron las solicitudes de subsidio por desempleo, que superaron las proyecciones del mercado (270.000) al ubicarse en 282.000 en la semana que finalizó el 5 de diciembre. Esto podría ser un punto débil en un mercado laboral que viene siendo muy sólido, aunque no parece muy significativo.Por otro lado, se conocieron los precios de importación (-0,4% MoM) y exportación de noviembre (-0,6% MoM), que coincidieron con lo esperado por el mercado, mientras que el presupuesto del Tesoro también estuvo en línea con lo estimado
Europa
Las bolsas europeas operan en baja afectadas por la presión sobre los precios de las materias primas y frente a un escenario en el que se plantea una suba de las tasas de interés de EE.UU. para la próxima semana.
En Alemania se confirmó que el incremento de los precios minoristas fue de 0,1% MoM en noviembre, en línea con las proyecciones del mercado. El sector minero continúa debilitado después de una semana complicada. A principios de esta semana, Anglo American (L:AAL) (AAUKF) señaló que recortará 85.000 empleos en los próximos años, mientras que Glencore (L:GLEN) (GLNCY) anunció nuevos planes para recortar su deuda.
Otro sector afectado es el de lujo tras la rebaja que propuso Bernstein sobre los precios objetivo de Burberry (L:BRBY) (BURBY), Richemont (CFRUY), Swatch (SWGAY), Hermes (HESAY) y Prada (PRDSY).
VOLKSWAGEN (VLKAY): Afirmó que una cadena de errores desde 2005 y una cultura de tolerancia hacia la falta de cumplimiento de las reglas fueron responsables del fraude en las pruebas de emisiones en EE.UU. El presidente de la junta directiva y el presidente ejecutivo reconocieron que los ingenieros instalaron un software ilícito en motores diésel tras darse cuenta de que no había forma de cumplir los estándares estadounidenses.