El peso cerró la semana con una apreciación de 1.32% o 23.8 centavos, cotizando alrededor de 17.76 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.0776 y un mínimo de 17.7465 pesos por dólar, nivel no visto desde el 25 de septiembre del 2017. La apreciación del peso se debe principalmente a dos factores:
1. El mercado especula que la Reserva Federal no volverá a subir la tasa de interés, luego de realizar un incremento de 25 puntos base el pasado 3 de mayo a un nivel entre 5.00 y 5.25%. Debido a esto, el índice ponderado del dólar perdió 0.60% durante la semana, ante un fortalecimiento de la mayoría de las divisas en la canasta amplia de principales cruces. Es importante mencionar que, aunque el mercado ya no anticipa incrementos adicionales a la tasa de interés, la Reserva Federal ha dicho que seguirá monitoreando los indicadores económicos para determinar si ya concluyó el ciclo de incrementos o si realizará otro ajuste el 14 de junio.
2. En Estados Unidos se crearon 253 mil posiciones laborales en abril, a la par de una disminución de la tasa de desempleo a 3.4% y el incremento en los salarios de 0.5% mensual. Lo anterior moderó la especulación de que la economía de Estados Unidos podría entrar en recesión y permitió un incremento del apetito por riesgo en el mercado financiero global durante la sesión del viernes.
En el mercado cambiario las divisas más apreciadas fueron de países productores de materias primas y economías emergentes: el peso colombiano con 3.77%, el rublo ruso con 3.20%, el dólar australiano con 2.07%, el peso chileno con 1.62%, el peso mexicano con 1.32% y el dólar canadiense con 1.30%. Pocas divisas perdieron terreno, destacando: el peso argentino con 1.58%, el rand sudafricano con 0.60%, la lira turca con 0.31% y el shekel israelí con 0.29%.
En la semana comprendida entre el 26 de abril y el 2 de mayo, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso en el mercado de futuros de Chicago se incrementaron en 3,582 contratos, ubicándose en 57,710 contratos, cada uno de 500 mil pesos. Lo anterior fue resultado de una caída de las apuestas brutas en contra del peso de 8,507 contratos, mientras que las apuestas brutas a favor del peso, también mostraron una caída, pero menor, de 4,925 contratos. El crecimiento de las posiciones netas a favor del peso fue consistente con la apreciación del peso durante la semana.
De acuerdo con los datos de crédito bancario para todos los bancos comerciales de Estados Unidos publicados por la Reserva Federal, en la semana comprendida del 20 al 26 de abril, los préstamos y arrendamientos totales otorgados por la banca comercial mostraron un crecimiento de 0.34% semanal (+41.55 mil millones de dólares) avanzando por cuarta semana consecutiva. Con lo anterior, en el acumulado de las últimas 6 semanas, los préstamos y arrendamientos totales muestran una disminución de 29.26 mil millones de dólares, debido a las caídas observadas en las semanas del 22 y 29 de marzo. A pesar de que se observa una recuperación gradual del crédito, ha sido a un ritmo lento y será importante observar su evolución debido a que todavía existe incertidumbre sobre la estabilidad del sistema bancario de Estados Unidos, principalmente de los bancos regionales.
En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.0942 y un máximo de 1.1091 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2436 y un máximo de 1.2652 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 19.5596 y un máximo de 19.9662 pesos por euro.