El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.59% u 11.3 centavos, cotizando alrededor de 19.16 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.1185 y un máximo de 19.3480 pesos por dólar. La apreciación del peso durante la sesión es relevante por dos factores: 1) el tipo de cambio cerró por debajo del soporte de 19.18 pesos por dólar, lo que abre la puerta a una apreciación mayor hacia el nivel psicológico de 19.00 pesos por dólar y 2) el cierre del tipo de cambio fue el menor desde el 25 de febrero del 2020. Lo anterior confirma que continúan las presiones a la baja para el tipo de cambio, a pesar de que en la semana el peso no se ubica entre las divisas más apreciadas. En las primeras cuatro sesiones de la semana, el peso muestra una apreciación de 0.92%, ubicándose en la posición 19 entre las divisas que ganan terreno.
En la sesión, la apreciación del peso se debe a un debilitamiento del dólar estadounidense de 1.01% de acuerdo con el índice ponderado, acumulando una caída de 1.86% en las últimas tres sesiones. La debilidad del dólar se concentra a partir de la sesión del martes, luego de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, envió la señal de que el 14 de diciembre probablemente subirán la tasa de interés a un ritmo de 50 puntos base, frenando el ritmo de incrementos a la tasa. Hoy dos factores adicionales contribuyeron con la debilidad del dólar:
1. En Estados Unidos se publicaron indicadores que confirman menores presiones inflacionarias y una desaceleración económica. El deflactor de precios para el consumo personal (PCE deflator), se ubicó en 6.0% anual en octubre, su menor nivel desde diciembre del 2021. Excluyendo precios de energía y alimentos, el indicador se ubicó en una tasa anual de 5.0% y mostró un incremento mensual de 0.2%, por debajo del 0.3% esperado por el mercado y bajando desde 0.5% en septiembre. Cabe recordar que esta medida de inflación es estrechamente vigilada por la Reserva Federal en la conducción de la política monetaria. También se publicó el ISM de manufactura que bajó de 50.2 a 49.0 puntos, acumulando seis meses a la baja y ubicándose por debajo del umbral de 50 puntos por primera vez desde mayo del 2020.
2. La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, comentó que pronto podrán moderar el ritmo de incrementos a la tasa de interés, fortaleciendo las expectativas del mercado. No obstante, agregó que una inflación elevada de forma persistente podría hacer necesario llevar la tasa terminal a un nivel más elevado.
En la sesión, las divisas más apreciadas fueron el yen japonés con 2.00%, la corona sueca con 1.78%, la libra esterlina con 1.53%, el peso chileno con 1.45%, el won surcoreano con 1.42%, el peso colombiano con 1.30%, el dólar neozelandés con 1.20%, la corona noruega con 1.16% y el euro con 1.13%. Entre divisas relevantes, el euro tocó una cotización de 1.0533 dólares por euro, su mejor nivel desde el 29 de junio. Por su parte, la libra alcanzó una cotización de 1.2310 dólares por libra, su mejor nivel desde el 27 de junio. Finalmente, el yen japonés tocó una cotización de 135.21 yenes por dólar, su mejor nivel desde el 18 de agosto del 2022.
En la sesión se publicó información económica relevante en México. En octubre las remesas mostraron un crecimiento mensual de 6.41% de acuerdo con series originales, ubicándose en 5,359.85 millones de dólares, nuevo máximo histórico en comparación con cualquier mes previo. El desempeño de las remesas se considera positivo, pues usualmente en octubre se registra un crecimiento mensual de 4.65%, mientras que este año subieron 6.41% mensual. Al comparar el flujo de este año respecto al flujo de remesas de octubre del 2021, da un crecimiento de 11.15%. Con esto, el flujo acumulado de remesas en los últimos 12 meses se ubica en un nuevo máximo histórico de 57,751.45 millones de dólares, avanzando por 30 meses consecutivos. El elevado nivel de remesas es uno de los determinantes de la apreciación del peso mexicano desde el enfoque de flujos, a la par de las exportaciones, la inversión extranjera directa y la inversión extranjera de cartera.
El Banco de México también publicó la actualización de las expectativas del sector privado. Para la inflación, la mediana de las expectativas al cierre del 2022 bajó por primera vez tras 15 meses consecutivos al alza, pasando de 8.50% a 8.36%. En cambio, la expectativa de inflación subyacente al cierre del 2022 continuó aumentando, pasando de 8.29% a 8.37%. De este modo, la expectativa de inflación subyacente superó a la de inflación general por primera vez desde enero del 2022. La expectativa mediana de crecimiento económico para el 2022 aumentó por cuarto mes consecutivo, pasando de 2.10% a 2.80%. Este aumento de 0.70 puntos porcentuales es el mayor desde que se levanta la expectativa de crecimiento para este año. Esto posiblemente se deba a la revisión de las cifras del PIB de trimestres anteriores, que muestran una base de comparación más baja para el tercer trimestre del 2021 y revisiones al alza para los primeros dos trimestres del 2022.
De materializarse las expectativas de la encuesta de noviembre 2022 para los años restantes del sexenio, México tendría un crecimiento total en el sexenio de 1.70% real, equivalente a un crecimiento anual promedio de 0.28%, lo cual sería el menor crecimiento en registro tomando la serie disponible del PIB en INEGI.
Finalmente, el indicador IMEF de noviembre subió 0.5 puntos con respecto a octubre, ubicándose en 50.5 puntos, que es considerado zona de expansión. Por su parte, el indicador no manufacturero mostró una aceleración, subiendo de 51.7 a 53.4 puntos, ubicándose en zona de expansión por diez meses consecutivos.
En la sesión, el euro tocó un máximo de 1.0533 y un mínimo de 1.0394 dólares por euro. Por su parte, el euro peso tocó un máximo de 20.2522 y un mínimo de 20.0487 pesos por euro.